Titlurile protejate de inflație ale Trezoreriei (TIPS) sunt un plus foarte benefic la numeroase portofolii de investiții, datorită diversificării beneficiilor și protecției lor atunci când inflația este în creștere. Sfaturile sunt ajustate la măsura inflației utilizată cel mai frecvent, indicele prețurilor de consum (IPC). Atunci când IPC crește, valoarea principală a TIPS este ajustată în sus, iar la IPC scade, principalul este ajustat în jos. Rata cuponului rămâne constantă, generând astfel sume diferite de dobândă bazate pe principalul ajustat al inflației. Rezultatul final este că investitorii sunt protejați împotriva inflației.
Această clasă de active nu oferă, în general, randamente ridicate datorită naturii sale cu risc redus. Cu toate acestea, unele fonduri comune TIPS au randamente atractive, inclusiv The Harbour Real Return Fund (HARRX), portofoliul de obligațiuni protejat VY BlackRock Inflation (IBRIX) și The Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Titluri de valoare protejate împotriva inflației (TIPS)
Fondul pentru returnarea portului real (HARRX)
Fondul de rentabilitate real Harbor investește în principal în obligațiuni indexate de inflație cu scadențe diferite emise de guvernul SUA, guvernele, agențiile și corporațiile non-americane HARRX poate investi până la 30% din activele sale în valori mobiliare în valută străină și până la 10% în emitenți pe piețele emergente. În timp ce fondul investește în principal în valori mobiliare de investiții, acesta poate aloca până la 10% în obligațiuni cu randament ridicat.
Durata fondului variază în mod normal în termen de trei ani de la indicele Barclays US TIPS. HARRX are 129 de exploatații. Cu toate acestea, opt din primele 10 dețineri sunt TIPS SUA care cuprind 81, 9% din activele nete ale fondului. Durata medie ponderată a fondului este de 7, 07 ani, randamentul său cu un an de final este de 0, 30%, iar randamentul său mediu anual de la înființare este de 3, 59%. Suma minimă de investiție este de 1.000 USD.
Portofoliul de obligațiuni protejat de inflație VY BlackRock (IBRIX)
Portofoliul de obligațiuni protejate de inflație VY BlackRock investește cel puțin 80% din activele sale nete în obligațiuni indexate de inflație cu scadențe variate emise de guvernele SUA și non-SUA, agențiile lor și corporațiile americane și non-americane. Fondul poate investi până la 20% din portofoliu în oricare dintre următoarele active: obligațiuni cu randament ridicat, datorii ale pieței emergente și valori mobiliare în lei ale emitenților non-americani. La discreția administratorului de portofoliu, IBRIX poate investi în titluri de stat din Trezoreria SUA, titluri garantate de credite ipotecare, obligațiuni corporative de tip investiție, titluri garantate de active sau obligații ipotecare colateralizate (CMOS).
IBRIX menține o durată medie de portofoliu în plus sau minus 20% din durata indicelui Barclays Capital Global Real TIPS. Opt dintre cele mai importante 10 dețineri ale sale sunt TIPS-uri americane, care cuprind 60, 43% din activele nete de 415, 88 milioane USD. IBRIX are un randament de un an de 2, 72% și nu are o investiție minimă.
Fondul de valori mobiliare protejate împotriva inflației (VIPSX)
Fondul de valori mobiliare protejate împotriva inflației Vanguard este unul dintre cele mai mari fonduri TIPS disponibile cu active nete de 28, 3 miliarde de dolari. Fondul investește în obligațiuni susținute de credința deplină și creditul guvernului federal și al cărui principal este ajustat trimestrial pe baza inflației. VIPSX are 41 de exploatații, iar aproape 100% dintre acestea sunt TIPS SUA. Are o durată medie efectivă de 7, 8 ani, un randament până la scadență de 2, 9% și un randament de un an de 0, 19%. Investiția minimă pentru acest fond este de 3.000 USD.
