Multe acțiuni din S&P 500, precum și indicele în sine, au format un model de topping cunoscut sub numele de „dublu top” în ultimele patru luni ale anului 2018. Modelul apare de obicei după o piață extinsă a taurului pe scăderea volumului și prevestește un iminent dezavantaj inversare.
Atunci când a discutat S&P 500 pentru a dezvolta un dublu top cu Business Insider la sfârșitul lunii septembrie, a declarat David Rosenberg, economist șef pentru Gluskin Sheff + Asociați din Toronto. "Este important, deoarece fiecare proces de topping pe piața din ultimele cinci decenii a prezentat un al doilea nivel ridicat, care a fost înregistrat cu un volum și o lărgime mai slabe decât primul test." Chiar dacă modelul se conformează cercetării firmei de administrare a averii, comercianții ar trebui să aștepte retracement-uri pentru a localiza punctele de intrare cu probabilitate ridicată înainte de a efectua o vânzare scurtă.
Aceste stocuri au format modele clasice de top dublu și pot oferi comercianților cu oportunități scurte satisfăcătoare la începutul anului 2019. Să aruncăm o privire la trei tranzacții posibile.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), cu o capitalizare de piață de 11, 68 miliarde de dolari, oferă servicii de control al dăunătorilor și termitelor clienților rezidențiali și comerciali din America de Nord și Australia. Compania cu sediul în Atlanta operează printr-un sistem de franciză pe alte piețe, inclusiv Europa, America Centrală, Caraibe, Orientul Mijlociu, Asia, Mediterana, Africa și Mexic. Începând cu 2 ianuarie 2019, acțiunile Rollins oferă un randament de dividende de 1, 03% și au scăzut cu aproape 15% în ultima lună.
Acțiunile Rollins au format un dublu top între septembrie și decembrie anul trecut. Divergența tehnică bearish s-a produs atunci când al doilea vârf a atins un vârf mai mare decât primul top, dar indicatorul de rezistență relativă (RSI) a atins un vârf inferior. Comercianții ar trebui să ia în considerare scurtarea stocului la nivelul de 37 de dolari, unde prețul constată o confluență de rezistență față de media mobilă simplă de 200 de zile (SMA), decolteul dublu al topului și nivelul de retracție Fibonacci de 38, 2%. Setați o comandă de stop-loss peste media de 50 de zile mobile simple (SMA) pentru a proteja capitalul de tranzacționare. Uitați-vă să acoperiți aproape de balansoarea din decembrie.
Corporația Kohl (KSS)
Fondată în 1962, Kohl’s Corporation (KSS) oferă articole de îmbrăcăminte, încălțăminte, accesorii, frumusețe și produse de casă prin aproximativ 1.150 de magazine fizice, precum și site-ul său web. În ultimii ani, compania s-a confruntat cu o concurență sporită din partea comercianților cu amănuntul off-price cum ar fi Companiile TJX, Inc. (TJX) și Ross Stores, Inc. (ROST). Tranzacționând la 66, 34 dolari, cu un plafon de piață de 10, 74 miliarde de dolari și plătind un randament de dividende de 3, 68%, stocul retailerului a revenit -0, 33% în ultima lună la 2 ianuarie 2019. Comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că problema are aproape 20% scurt. interes care ar putea rezulta într-o scurtă aderare scurtă de apăsare dacă apare o dezvoltare pozitivă.
Deși stocul lui Kohl a depășit media industriei cu peste 7% în decembrie, prețul acțiunilor sale a înregistrat o rezistență semnificativă la 70 dolari față de valoarea minimă a lunii octombrie, SMA-urile de 50 de zile și 200 de zile și nivelul de retracție Fibonacci de 50%. Comercianții care scurtează stocul din această zonă ar trebui să se uite să își înregistreze profiturile la o scădere din 24 decembrie la 58, 66 USD și să oprească cu trei până la cinci puncte peste prețul de intrare.
Regency Centres Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG), care operează ca un trust de investiții imobiliare (REIT), deține, administrează și are interese în aproape 350 de centre comerciale de cartier situate în zone comerciale abundente și dens populate. Locațiile cheie ale proprietății includ California, Florida și Texas. Stocul Regency plătește investitorilor un randament atractiv de dividende avansat de 3, 78%, dar a înregistrat o dezamăgire a performanței în ultima lună, scăzând aproape 8% din 2 ianuarie 2019.
La fel ca multe stocuri din indicele S&P 500, Regency a scăzut sub SMA-ul său de 200 de zile în decembrie, înainte de a salta ușor asupra volumului sub medie în ultimele câteva sesiuni de tranzacționare din 2018. Uitați-vă să deschideți poziții scurte dacă prețul se întoarce la nivelul de 61 USD - o zonă în care este probabil să întâmpine rezistență de la o linie orizontală, nivelul de retracement Fibonacci de 50% și SMA de 200 de zile. Comercianții ar putea stabili comenzi de profit la 56 $ sau 54 dolari - ambele domenii cheie de asistență. Luați în considerare reducerea pierderilor dacă stocul se ridică mult peste 63 USD.
StockCharts.com
