Cuprins
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Un fond de piață monetară este un fel de fond mutual care investește doar în instrumente extrem de lichide, cum ar fi numerar, titluri echivalente de numerar și valori mobiliare ridicate pe baza de rating cu o scadență pe termen scurt - mai puțin de 13 luni. Drept urmare, aceste fonduri oferă lichidități ridicate, cu un nivel de risc foarte scăzut. Obiectivul principal de investiții al unui fond de piață monetară este acela de a câștiga dobânzi și de a menține o valoare a activului net (VAN) de 1 dolar pe acțiune.
Pe lângă faptul că sunt cu risc redus, unele fonduri de pe piața monetară au avantajul suplimentar de a oferi rentabilitate scutite de taxe pentru investitorii calificați. Trei fonduri de pe piața monetară scutite de taxe, care ar putea fi demne de luat în considerare sunt Fondul de piață monetară scutit de impozit pe Vanguard („VMSXX”), Fondul de bani scutit de impozite pe prețuri de T. Rowe („PTEXX”) și Fondul de piață monetară scutit de impozit pe Fidelity ("FMOXX"). Acestea funcționează prin deținerea de obligațiuni municipale de înaltă calitate, în plus față de titlurile de trezorerie guvernamentale.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile de pe piața monetară scutite de taxe combină beneficiile riscului scăzut cu veniturile scutite de taxe. Această strategie este obținută prin adăugarea unui portofoliu de obligațiuni municipale de scurtă durată. Din cauza riscurilor combinate și a beneficiilor fiscale, aceste fonduri tind să producă valori nominale mai mici randamente decât alte investiții.
Fondul de piață monetară scutit de impozit Vanguard (VMSXX)
Fondul de piață monetară scutit de impozit Vanguard este o investiție cu risc redus, cu recompense reduse, potrivită pentru investitori cu valoare netă mare. Fondul își propune să ofere venituri care sunt scutite de impozitele federale pe veniturile personale, menținând în același timp lichiditatea și VAN de 1 USD pe acțiune. Fondul investește în principal într-o multitudine de titluri municipale de înaltă calitate, pe termen scurt. În plus, fondul investește în valori mobiliare care au scadențe efective de 397 zile sau mai puțin, o durată medie de pondere de 120 de zile sau mai puțin și o scadență medie ponderată de 60 de zile sau mai puțin. Investiția în fond a necesitat o investiție inițială minimă de 3.000 USD și un raport anual de cheltuieli nete de 0.15%, din ianuarie 2020.
Fondul avea 948 de participații și active nete totale de 18, 4 miliarde USD. Portofoliul fondului a avut o scadență medie de 27 de zile și o durată medie de viață ponderată de 37 de zile, ceea ce indică faptul că fondul are un grad scăzut de risc al ratei dobânzii. Fondul are un randament mediu anual de 2, 88% de la data înființării, la 10 iunie 1980. În ultimii cinci ani, fondul a generat un randament mediu anual de 0, 76%.
Fondul de bani scutit de impozitul pe prețuri Rowe (PTEXX)
Fondul de bani scutit de impozitul pe prețul T. Rowe urmărește să ofere venituri care sunt scutite de impozitele pe venit federal, păstrând în același timp lichiditatea și capitalul. Pentru a-și atinge obiectivul de investiții, fondul investește în principal în titluri municipale de înaltă calitate denominate în dolari SUA Fondul investește în valori mobiliare cu scadențe rămase de 397 zile sau mai puțin, scadență medie ponderată de 60 de zile sau mai puțin și durată medie de viață ponderată de 120 de zile sau mai puțin. Pentru a investi în fond, este necesară o investiție minimă de 2.500 USD și un raport anual de cheltuieli nete de 0, 4%.
Fondul avea active nete totale de 364 milioane USD și 114 participații. Portofoliul fondului are o scadență medie ponderată de 35, 70 zile și o viață medie ponderată de 35, 90 zile. În ianuarie 2020, fondul avea un randament mediu anual de 0, 53% în ultimii cinci ani.
Fondul de piață monetară scutit de impozit pe fidelitate (FMOXX)
Fondul de piață monetară scutit de impozitul de fidelitate încearcă să mențină lichiditatea și capitalul, oferind în același timp venituri care sunt scutite de impozitele pe venit federal. Fondul își propune să își atingă obiectivul de investiții investind activele totale totale în principal în valori mobiliare municipale cu o durată medie de 37 de zile. În condiții normale de piață, fondul investește cel puțin 80% din activele sale nete totale în titluri ale căror dobândă este scutită de impozitul federal pe venit.
În ianuarie 2020, fondul percepea un raport anual anual de cheltuieli de 0, 47% și a necesitat o investiție minimă de 5.000 USD. Clasa de acțiuni a avut active nete totale de 3, 4 miliarde de dolari. A revenit în medie cu 0, 56% în ultimii cinci ani.
