Investitorii ar trebui să depășească greutatea în sectorul financiar, recomandă Goldman Sachs Group Inc. (GS) într-un raport recent, bazat pe „rentabilitatea crescută a capitalului, dereglarea suplimentară, comisioane de consultanță M&A puternice, extinderea marjei nete a dobânzii, creșterea solidă a împrumuturilor și evaluarea atractivă și dinamică de creștere. " Dintre cele 23 de bănci analizate de Goldman, aceste patru ies în evidență cu cele mai mari câștiguri proiectate la prețurile vizate: bancă fiduciară State Street Corp. (STT), instituția bancară a centrului de bani Bank of America Corp. (BAC), banca regională Citizens Citizens Group Inc. (CFG) și emitentul de card Capital One Financial Corp. (COF).
Coincidențial, fiecare dintre aceste companii reprezintă una dintre cele patru categorii de bănci, așa cum este prezentat în raportul american Kickstart săptămânal din 18 mai. Toate sunt de asemenea cumpărate de Goldman.
Șoferul cheie: dobânzile
Creșterea ratelor dobânzilor reprezintă motivul principal pentru care Goldman recomandă investitorilor să depășească excesiv în stocurile financiare, în special acțiunile bancare. Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, în mod normal, băncile își cresc diferențele nete ale dobânzii între ceea ce plătesc deponenților și cele pe care le percep debitorilor, lărgind astfel marjele de profit.
Observând că randamentul din nota de trezorerie a SUA de 10 ani a atins 3, 11% săptămâna trecută, Goldman adaugă că creșterea din acest an a fost de 71 puncte de bază (bp) anul trecut și de 29 bp în ultima lună. Economiștii lor proiectează o creștere treptată la 3, 25% până la sfârșitul anului 2018 și până la 3, 60% până la sfârșitul anului 2019. Piața forward, între timp, indică rate de 3, 16%, respectiv 3, 22%.
Rezumat statistic
Pentru aceste patru acțiuni, iată câștigurile lor implicite în ceea ce privește țintele de preț ale lui Goldman, rata de creștere a EPS pe 2019 și creșterea prognozată a rentabilității capitalului acționarilor pe parcursul celor 12 luni până în iunie 2019:
| Câștigă la țintă | Creștere EPS EPS 2019 | Creșterea rentabilității capitalului din 2019 | |
| Strada de stat | 23% | 13% | 56% |
| banca Americii | 20% | 13% | 32% |
| Cetățeni financiari | 20% | 11% | 26% |
| Capital One | 20% | 6% | 148% |
Rezultatele capitalului includ atât dividende, cât și cheltuieli la achizițiile de acțiuni. Toate datele de preț sunt începând cu data de 17 mai.
Mai multe bănci cu capăt
Printre cele 23 de stocuri din raport, alte patru au proiectat câștiguri la un preț țintă de 14% sau mai mult. Acestea sunt: Regional Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; și Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Fiecare dintre acestea are, de asemenea, evaluări de cumpărare de la Goldman.
banca Americii
În sfârșit, acțiunile Bank of America pot fi pe cale să ajungă la prețuri văzute ultima dată în octombrie 2008. Analistii și-au mărit estimările de câștig și obiectivele de preț până în 2018, consensul solicitând ca EPS să crească cu peste 40% pentru întregul an 2018, până la 2, 57 USD. Goldman este și mai hărțuitor, proiectând o creștere de 65%. Indicatorii tehnici, precum și tranzacționarea opțiunilor, înregistrează, de asemenea, semnale pozitive. (Pentru mai multe, consultați și: Bank of America poate crește la cel mai înalt nivel în 10 ani .)
Strada de stat
O bancă de custodie fruntașă, State Street a fost menționată recent de o echipă de la Credit Suisse Group AG ca întrunind tipul de criterii de vânătoare a negocierilor pe care se presupune că investitorul Warren Buffett le folosește ca metode de screening. Goldman proiectează o creștere a EPS cu 22% în 2018 și cu 13% în 2019, în timp ce consensul actual dintre analiști solicită rate de creștere de 21% și 10%, pe Yahoo Finance, în creștere semnificativă de când Investopedia a acoperit raportul Credit Suisse. State Street are în prezent un raport P / E forward de mai puțin de 12 ori câștigurile proiectate, de asemenea, pe Yahoo Finance. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: 5 opțiuni de stoc care ar atrage Warren Buffett. )
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri financiare pentru ianuarie 2020
Bogat și puternic
Cinci investitori cu valoare sălbatică de succes
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de energie pentru ianuarie 2020
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de aur pentru ianuarie 2020
Profilele companiei
Cum Goldman Sachs câștigă bani: servicii bancare de investiții și servicii pentru clienți
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri de produse cosmetice pentru primul trimestru 2020
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Indicele bancar KBW Definiția Indicele bancar KBW este un indice de referință al stocurilor pentru sectorul bancar. Stocurile reprezintă mari bănci din centrul banilor naționali din SUA, bănci regionale și instituții care ajută. mai mult Definiția pieței primare O piață primară este o piață care emite noi valori mobiliare pe un schimb, facilitată de grupuri de subscriere și constând din bănci de investiții. mai mult Înțelegerea câștigurilor păstrate Veniturile păstrate reprezintă câștigul sau profitul cumulat al unei firme după contabilizarea dividendelor. Unii oameni se referă la ei drept excedentul de câștig. mai mult Ce trebuie să știe toată lumea despre sectorul financiar Sectorul financiar este format din companii care oferă servicii financiare clienților comerciali și cu amănuntul. mai mult Definiția Brexit Brexit se referă la ieșirea Marii Britanii din Uniunea Europeană, care a fost programată la sfârșitul lunii octombrie, dar a fost întârziată din nou. mai mult Definiția fondului mutual Un fond mutual este un tip de vehicul de investiții format dintr-un portofoliu de acțiuni, obligațiuni sau alte titluri, care este supravegheat de un manager de bani profesioniști. Mai Mult