Cuprins
- Verificați fundamentele
- Analiza ciclului de viață a industriei
- Penny Stock Industries
- Managementul sunetului
- Linia de jos
Când vine vorba de acțiuni, există puține investiții mai riscante decât stocurile de bani. Aceste stocuri, care tranzacționează sub 5 dolari pe acțiune, au de obicei un preț atât de scăzut dintr-un motiv întemeiat. De exemplu, un stoc de banii ar putea aparține unei companii care înflăcăra o dată, care acum este în pragul falimentului, sau a trebuit să elimine lista dintre bursele mai mari și care acum tranzacționează over-the-counter (OTC). Ar putea fi, de asemenea, o companie nouă, deci are o istorie redusă a pieței și nu a îndeplinit încă criteriile pentru a fi listate într-un schimb major.
Stocurile Penny sunt de natură volatilă și riscante și sunt în special sensibile la manipularea prețurilor. Totuși, din când în când, o bursă de bani se va răsplăti foarte mult investitorul care este înfometat cu riscul. Dacă ai fi cumpărat acțiuni în Monster Drink Corporation (MNST) în 1996, când tranzacționa la 0, 04 dolari pe acțiune, astăzi ai fi un investitor fericit:.Monster a tranzacționat peste 68 USD în 2018.
Dacă sunteți intrigat de potențialul de a găsi astfel de câștiguri exponențiale, ar putea merita să vă scufundați în apele întunecate ale stocurilor de penny.
Cheie de luat cu cheie
- Acțiunile Penny sunt acțiuni cu valoare scăzută, care adesea tranzacționează fără cont, deoarece nu îndeplinesc cerințele minime de listare ale schimburilor. Acțiunile în bani pot fi mult mai riscante decât stocurile listate și pot fi susceptibile de manipulare. ar putea fi diamante într-un potențial de profit neegalat, oferind o analiză neobișnuită. Analiza fundamentală și diligența corespunzătoare a calității managementului companiei vă pot ajuta să vă conduceți câștigătorii și să evitați pierderile.
Verificați fundamentele
Investitorii ar trebui să efectueze o minuțiozitate corespunzătoare înainte de a-și asuma șansele cu orice monedă. De exemplu, s-ar putea să pară un pariu bun de a investi în Walter Energy Co. care durează. La urma urmei, Walter Energy a tranzacționat până la 143, 76 USD o acțiune în 2011. Dar cei care au cumpărat Walter Energy când au scăzut la 0, 16 USD ar fi încă a fost arsă în timp ce compania a declarat în curând faliment. Pe de altă parte, o investiție în Inovio Inc. (INO), care tranzacționa sub 1 dolar în 2008, a oferit investitorilor o serie de oportunități de a ieși peste 10 dolari în 2009 și 2013 până în 2016.
Contrastul puternic dintre aceste două stocuri constă în fundamentele companiei. Walter era o companie consacrată în cărbune metalurgic, un sector îmbătrânit pradă cererii ciclice și presiunilor politice. Când liderii mondiali și-au asumat angajamentele de reducere a emisiilor de seră, acest lucru a pus o presiune mai scăzută asupra lui Walter Energy, care deja se preia din cauza scăderii ofertei de cărbune la nivel mondial și a încetinit cererea din China.
Walter, care în prezent tranzacționează pe comenzile de over-the-counter, a promis să apară fără datorii până în februarie 2016. Începând cu 2018, acțiunile OTC ale companiei tranzacționează aproape 0, 01 USD.
În schimb, Inovio este un joc biotehnologic speculativ cu parteneriate puternice în portofoliul său de vaccinuri împotriva cancerului, care oferă un potențial puternic de cumpărare. Începând cu 2018, o achiziție nu s-a întâmplat, dar stocul continuă să se vândă și apoi are mișcări uriașe de sus, care se disipează rapid.
Prin urmare, atunci când cercetăm stocurile de bani, ar trebui să cântăriți cu atenție orice câștig potențial față de factorii fundamentali care stau la baza companiei: datoria, fluxul de numerar, potențialul de cumpărare și cele cinci forțe de concurență ale lui Porter, printre altele. Ar trebui să aveți imaginea completă a motivului pentru care tranzacționarea acțiunilor la prețul său actual înainte de a vă gândi chiar să îl cumpărați.
Analiza ciclului de viață a industriei
Împreună cu analiza bilanțului companiei, comerciantul de acțiuni banii ar trebui să arate o analiză a ciclului de viață a industriei. Unele companii bursiere se află într-un sector care se află încă în „faza sa de pionierat”. Această fază inițială este caracterizată de prezența unui număr mare de concurenți de dimensiuni mici în spațiu, produse și concepte noi și o cerere scăzută a clienților pentru produse. Deoarece această perioadă este marcată de o mulțime de firme start-up (în special în tehnologie sau biotehnologie), toate care au costuri ridicate și puține vânzări până în prezent, cele mai multe dintre aceste companii vor tranzacționa la prețuri foarte mici din cauza natura lor speculativă.
Urmând această fază inițială, este „faza de creștere”, în care multe dintre aceste companii obțin o atenție sporită pe piață și, prin urmare, vânzările și cererea crescând.
Exemplul perfect este boom-ul (și prăbușirea) tehnologiei de la sfârșitul anilor '90. Multe startup-uri tehnologice și-au început viața ca stocuri de penny și apoi au înregistrat câștiguri astronomice în plafoanele de piață și evaluări, în timp ce investitorii au preluat orice legătură cu conceptul de internet de atunci.
Penny Stock Industries
Industriile care oferă rezultate binare pentru majoritatea companiilor sale vor conține în mod surprinzător o multitudine de stocuri de bani. Rezultatele binare, sau jocurile speculative „make or break”, se găsesc cu precădere în sectoarele biotehnologiei sau resurselor.
Bursa de riscuri canadiană TSX a fost casa numeroaselor stocuri de penny-uri bazate pe resurse, care au decolat în perioada de boom de comunicare din anii 2000. Apoi petrecerea s-a încheiat și majoritatea stocurilor s-au prăbușit la nimic, similar cu multe stocuri de tehnologie din accidentul din 2000.
Cu toate acestea, din când în când, vine un minier care îl lovește bogat. Între 2008 și 2010, Stornoway Diamonds (SWY.TO) a crescut de la valori minime de 0, 12 USD o acțiune până la 3 $. În urma vârfului, între 2013 și 2018, Stornoway a tranzacționat cu preponderență sub 1 dolar.
Comercianții pot profita de aceste companii de tip binar atunci când condițiile sunt favorabile, cum ar fi momentul în care mărfurile sunt în plină expansiune. Însă investitorii din aceste domenii trebuie să conștientizeze și faptul că stocurile pot scădea la fel de repede odată cu creșterea.
Managementul sunetului
În imobiliare, este vorba despre „locație, locație, locație”. Pentru stocurile de penny, este vorba despre „management, management, management”. Managementul sunetului se poate transforma într-o firmă care se luptă și poate lansa o pornire către noi culmi. Mai important, managementul cu experiență și etică care are un interes în compania prin intermediul acțiunii poate oferi investitorilor un sentiment de securitate.
Desigur, managerii de superstar nu sunt adesea găsiți care lucrează pentru companiile pe acțiuni de bani, dar există câteva exemple. Take Concur Technologies, care a revenit de la prețul său de bule post-tech de 0, 31 USD și a fost cumpărat în 2014 la 129 USD pe acțiune. Această revenire remarcabilă se datorează multor factori, dar unul care a evidențiat a fost interesul puternic al președintelui și directorului general Rajeev Singh. Singh, care a co-fondat compania în 1993, a ocupat o mulțime de roluri de management de-a lungul duratei de viață a firmei, înainte de a renunța definitiv la achiziția lui Concur de către gigantul de software SAP SE (SAP).
Linia de jos
Stocurile Penny sunt extrem de volatile și speculative prin natură. Ca majoritatea schimburilor comerciale pe bursele OTC sau prin foi roz, unde standardele de listare sunt laxe, stocurile de penny sunt susceptibile la manipulare și fraudă. Totuși, potențialul de a face profituri mari este o atracție puternică, determinând investitorii care își asumă riscurile să ia poziții în aceste titluri. Deși multe acțiuni de banii sunt în pericol, dacă un investitor exercită o analiză fundamentală atentă și alege echipe de management de sunet, acestea ar putea găsi râvnitul diamant în stare brută.
