Investitorii care caută stocuri cu creștere rapidă pe o piață scumpă ar putea dori să urmeze rolul lui Mike Balkin și Ward Sexton, manageri ai fondului superstar William Blair Small Cap Growth, care a depășit 94% din fondurile de creștere a capitalului mic urmărite de Morningstar. Cei doi manageri i-au oferit recent lui Barron o perspectivă asupra selectării portofoliului și o privire mai atentă la patru dintre exploatațiile preferate: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), o mică companie de îngrijire a sănătății; Codexis Inc. (CDXS), o firmă de inginerie proteică; Varonis Systems Inc. (VRNS), o companie de software de securitate; și, Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), un vânzător cu amănuntul al cizmelor de uzură și de lucru Western.
| Stoc / Index | Performanță de 1 an |
| Grătarul de încărcare | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Ligand Farmaceutice | 88, 5% |
| Varonis Systems | 81, 9% |
| S&P 500 | 16, 7% |
De la 10:30 AM EST, 17 august 2018
Fondul William Blair
Lansat pentru prima dată în 1999, fondul William Blair Small Cap Growth, cu participațiile sale de 80-90, este acum evaluat la 668 de milioane de dolari și se află în topul superior al colegilor săi pentru fiecare perioadă importantă din ultimii 15 ani. Fondul a înregistrat o medie de 19, 4% pe an în ultimii trei ani și a depășit indicele de creștere Russell 2000 cu aproximativ două puncte procentuale în fiecare din ultimii 10 ani.
În timp ce accentul principal este pus pe stocurile de creștere, cei doi manageri și echipa lor de nouă analiști din sector își fac alegerile pe baza ideilor care provin dintr-o varietate de locuri diferite și din mai multe motive diferite. Ceea ce face ca strategia lor să fie unică este că caută companii în creștere care încă nu au fost descoperite sau încă nu sunt înțelese de restul pieței și „nu le este frică să fie contrară uneori”, a spus Balkin pentru Barron. (Pentru a vedea: Cum să profitați mergând pe contrarian .)
De obicei, exploatațiile lor se încadrează în următoarele trei categorii: creșterea tradițională; nedescoperit; și / sau o creștere redusă.
Ligand Farmaceutice
Una dintre companiile nedescoperite ale fondului, Ligand, care dezvoltă produse cu alte companii farmaceutice, a fost începută în 1987 și de atunci a devenit foarte profitabilă. Balkin consideră că firma are ritmul de a obține o cotă de 10 dolari până în 2021, până la sub 6 dolari pe acțiune pentru 2018. Asta îl pune pe Ligand „în mod clar în tabăra numelor tradiționale de creștere a calității”, spune Balkin.
Codexis
Inițial primind finanțare de la Royal Dutch Shell pentru a-și folosi capacitățile de inginerie proteică pentru a accelera producția de etanol, piața a pierdut încrederea în Codexis atunci când partea de jos a căzut de pe piața etanolului. Dar ceea ce Balkin și Sexton au înțeles că piața nu a fost că tehnologia Codexis avea aplicații mult mai largi în alte industrii.
Varonis Systems
Lipsind o mulțime de analize și alți investitori instituționali atunci când Balkin și Sexton au descoperit-o pentru prima dată, software-ul de securitate oferit de Varonis a evidențiat managerii pentru capacitatea sa de a diferenția nu numai amenințările externe, ci și amenințările din interior, precum angajații sau vânzătorii care acționează rău. sau accesarea datelor interzise. Ei cred că compania ar putea crește câștiguri cu o rată de 30% pe an pentru următorii trei-cinci ani. (Pentru, a se vedea: Uptrend în cybersecurity pare să fie continuat .)
Holdings Barn Boot
Având ghinionul de a face public la fel cum prețurile petrolului s-au prăbușit la sfârșitul anului 2014, cel mai mare retailer din America de îmbrăcăminte și cizme de lucru din America ar fi considerat unul dintre cele mai scăzute creșteri ale fondului. Echipa William Blair a preluat stocul în iulie 2017, iar prețul acțiunii s-a triplat de mai mult, deoarece compania își extinde marjele pe o afacere în creștere a unei etichete private.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Comercializarea educației de bază
Investitori comuni și comercianți garante
Profilele companiei
Zacks vs. Morningstar: Care este diferența?
Administrarea averii
Este timpul pentru un venit de bază universal?
Stocuri
Înțelegerea stocurilor de capace mici și mari
Stocuri de top
Cele mai importante stocuri mici de capac pentru ianuarie 2020
Managementul practicilor
3 platforme digitale FA-urile ar trebui să țină pe radarul lor
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Valoarea Investiției: cum să investești ca Warren Buffett Investitorii de valoare ca Warren Buffett selectează tranzacțiile subvalorizate cu o valoare mai mică decât valoarea lor contabilă intrinsecă care au un potențial pe termen lung. mai mult Fond de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai multe Finanțe personale Finanțele personale sunt legate de gestionarea veniturilor și a cheltuielilor dvs. și de economisire și investiție. Aflați care sunt resursele educaționale care vă pot ghida planificarea și caracteristicile personale care vă vor ajuta să luați cele mai bune decizii de gestionare a banilor. mai mult Cap mic Definiția „plafonului mic” poate varia între brokeraj, dar, în general, este o companie cu o capitalizare de piață cuprinsă între 300 de milioane și 2 miliarde de dolari. mai mult Indice de completare a capacităților mici de tip Russell Definiția Indicele de completare a capacității de capacitate mică a Russell este un indice ponderat cu capitalizare de piață, format din stocurile Russell 3000, excluse din indicele S&P 500. mai mult Steaua O stea este o formație de sfeșnice care se întâmplă atunci când o lumânare corporală mică este poziționată peste limita lumânărilor anterioare. Mai Mult