Trustul de investiții imobiliare (REIT) este una dintre cele mai populare opțiuni pentru investitorii care caută un supliment regulat de venit. Un REIT trebuie să distribuie mai mult de 90% din veniturile sale în fiecare an pentru a-și menține statutul de impozit. Pentru investitori, asta înseamnă plăți cu dividende relativ mari și politici de dividende consistente.
REIT-urile au revenit în urma derulării creditelor ipotecare subprime din 2008 care au lovit valorile imobiliare pentru câțiva ani.
Acestea au devenit populare în rândul investitorilor deoarece plătesc adesea un randament mai mare de dividende decât obligațiunile corporative sau de stat. Acțiunile sunt, de asemenea, tranzacționate la burse, oferindu-le potențialul de creștere, precum și venit. Randamentul mediu anual, măsurat de indicele MSCI US REIT, a fost cu puțin sub 13% din martie 2019.
Cu toate acestea, rentabilități mai mari vin cu riscuri mai mari, așa cum am aflat cu siguranță în 2008. Imobiliarele nu sunt pentru slaba inimii, chiar și atunci când lăsați deciziile în funcție de profesioniști.
REITURI care plătesc lunar
În timp ce majoritatea REIT-urilor distribuie dividendele trimestrial, anumite REIT-uri plătesc lunar. Acest lucru poate fi un avantaj pentru investitori, indiferent dacă banii sunt folosiți pentru creșterea veniturilor sau pentru reinvestire, mai ales că plățile mai frecvente compun mai rapid.
Iată o jumătate de duzină de perspective, fiecare specializată într-o nișă diferită a sectorului imobiliar.
American Capital Agency Corporation
American Capital Agency Corporation (AGNC) este administrată de American Capital, Ltd., o cunoscută companie de investiții din SUA. Investește în titluri garantate de credit ipotecar de înaltă calitate, inclusiv titluri de trecere și obligații ipotecare colateralizate garantate de o agenție sponsorizată de guvern, cum ar fi Asociația Națională Ipotecară Federală și Federal Hoem Loan Corporation (mai cunoscută, respectiv, ca Fannie Mae și Freddie Mac).
De asemenea, investește în unele valori mobiliare rezidențiale și comerciale, care nu sunt garantate de guvern.
Deținerile companiei reprezintă datorii extrem de sensibile la modificările ratelor dobânzii de pe piață, ceea ce face ca investițiile din America Capital Agency să fie susceptibile la riscul ratei dobânzii. Cu toate acestea, managementul își acoperă în mod extensiv riscurile de rată a dobânzii și reechilibrează regulat portofoliul.
În noiembrie 2019, a avut un randament de dividende de 11, 53% la un dividend de 1, 92 dolari.
Apple Hospitality
Apple Hospitality (APLE) este specializat în hoteluri de lux. Unul dintre cele mai mari REIT-uri din sectorul ospitalității, deține și operează (prin intermediul companiilor de administrare a proprietăților) aproximativ 90 de hoteluri marca Marriott și 83 de hoteluri marca Hilton pe piețele urbane, suburbane și în curs de dezvoltare. Compania a reinvestit în mod constant o mare parte din fluxurile de numerar în portofoliul său, ceea ce a dus la o satisfacție mare a clienților și a unor nevoi stabile de capital.
În noiembrie 2019, compania a plătit un dividend de 3, 08 USD, cu un randament de 1, 27%.
Creșterea rezidențială Bluerock
Bluerock Residential Growth (BRG) este o încredere cu capacități mici, specializată în investiția și exploatarea comunităților rezidențiale multifamiliale pe piețele de creștere din întreaga SUA Portofoliul actual constă din 44 de clădiri de apartamente sau complexe din Texas, Florida, Georgia, Illinois, Michigan, Carolina de Nord, Virginia și Tennessee.
Majoritatea proprietăților companiei au rate de ocupare ridicate, peste 90%. Spre deosebire de multe REIT-uri, Bluerock adesea se asociază cu proprietarii și operatorii de proprietăți regionale pentru a beneficia de expertiza lor pe piețele imobiliare locale.
Managementul a crescut încrederea în mod agresiv încă din 2014 și este în continuă atenție pentru a adăuga mai multe proprietăți de înaltă calitate portofoliului său.
În noiembrie 2019, randamentul dividendelor companiei se situa la 5, 41%, la un dividend de.65 USD.
EPR Properties
EPR Properties (EPR) este un REIT de creștere a capitalului mic, specializat în mai multe sectoare imobiliare destul de distincte. Una dintre ele este divertisment, spectacol și locuri de agrement, precum teatre, parcuri tematice și cazinouri. O alta este educația, în special școlile cu statut public. O treime este vinăriile și podgoriile.
Deține proprietăți în 39 de state, plus Washington DC și Ontario, Canada. EPR Properties își închiriază de obicei proprietățile folosind închirieri nete triple cu costuri operaționale, întreținere, asigurare și impozite suportate de chiriașii săi.
Datorită modelului său de afaceri destul de variat, compania a depășit considerabil Indicele Russell 2000 și MSCI US REIT Index din iunie 2008 până în iunie 2018.
În noiembrie 2019, compania a plătit un dividend de 4, 50 USD, iar randamentul acesteia a fost de 5, 72%.
Proprietăți LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) administrează un portofoliu de locuințe pentru persoanele în vârstă și facilități de îngrijire de lungă durată, inclusiv asistență medicală calificată, traiul asistat, traiul independent și facilitățile de îngrijire a memoriei. În prezent deține peste 200 de proprietăți în 28 de state.
LTC își câștigă în primul rând venitul prin închirierea proprietăților sale folosind leasinguri nete triple și investind în împrumuturi ipotecare. De la intrarea în public în 1992, performanța pe acțiuni a companiei a depășit-o pe cea a indicelui de acțiuni NAREIT și S&P 500.
În noiembrie 2019, dividendul era de 2, 28 USD pentru un randament de 4, 45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) investește în proprietăți de uz industrial, în mare parte centre de distribuție și depozite cu unele facilități de fabricație ușoară aruncate. Are 370 de proprietăți în 37 de state.
Stag își închiriază clădirile către chiriași singuri, așa că nu trebuie să facă față unei cifre de afaceri constante așa cum fac de multe ori proprietățile cu mai mulți chiriași, cum ar fi centrele comerciale și parcurile de birouri. Aceasta revendică o rată de păstrare a locatarilor de 70%, cu o arendă medie de aproape cinci ani.
În noiembrie 2019, compania a plătit un dividend de 1, 43 USD, iar randamentul a fost de 4, 61%.
