Morgan Stanley a lansat un studiu masiv care identifică 30 de stocuri care reprezintă „cele mai bune alegeri pe termen lung bazate pe durabilitatea și calitatea modelului de afaceri”. Acestea adaugă, „Strategul nostru principal pentru acțiuni din SUA, Michael Wilson, a reiterat recent părerea că este probabil să vedem o piață a ursului rulant pe acțiuni și sectoare individuale, ceea ce are ca rezultat un indice de tranzacționare pe bază de tranzacții pe ani - un mediu în care stocul -cotarea va deveni mai importantă. " Acesta este primul dintre două articole pe care Investopedia le va dedica studiului respectiv.
Printre cele 30 de stocuri recomandate de Morgan Stanley se numără: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Bank of New York Mellon Corp. (BK), The Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM) și Northrop Grumman Corp. (NOC). Raportul Morgan Stanley, „30 pentru 2021: stocuri de calitate pentru o perioadă de păstrare de 3 ani”, a fost datat 16 mai.
Rezumat statistic
Pentru acest prim grup de opt stocuri, iată câștigurile de prețuri pe acțiuni de un an, până la închiderea din 18 mai, împreună cu raporturile de P / E înainte pe baza veniturilor estimate pentru următoarele 12 luni:
| Câștig de 1 an | Înapoi P / E | |
| Viscol activision | 28, 8% | 26.8 |
| Alphabet Inc. | 12, 1% | 25.8 |
| Branduri de constelație | 21, 8% | 23.0 |
| Piatra neagra | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33, 3% | 20.5 |
Metoda de selecție
„Principalul criteriu este sustenabilitatea - avantajul competitiv, modelul de afaceri, puterea de stabilire a prețurilor, eficiența costurilor și creșterea”, spune raportul. Morgan Stanley a acordat o atenție deosebită revenirii activelor nete de exploatare (RNOA), structurii capitalului și „clarității și coerenței remunerației acționarilor (dividende / rambursări)”. Printre factorii calitativi, ei au „încorporat principii cheie de mediu, sociale și guvernanță (ESG), care pot face lumină asupra abordării unei companii de guvernare durabilă și responsabilă pe termen lung.
Pe măsură ce raportul rezumă abordarea lor, "Am încercat să identificăm cele mai bune francize, nu cele mai subvalorizate stocuri". În concluzie, ei scriu, „Principiul nostru de conducere a fost să creăm o listă de companii ale căror modele de afaceri și poziții de piață ar fi tot mai diferențiate în 2021."
Datele ATVI de YCharts
Viscol activision
Morgan Stanley citează producătorul de jocuri video Activision Blizzard drept „continuând să beneficieze de trecerea digitală a industriei de la„ unitățile vândute ”la un model bazat pe utilizatori, implicare și monetizare digitală. Adică, creșterea profitului ar trebui să fie stimulată de trecerea de la vânzările de discuri de jocuri fizice la descărcări pe internet, ceea ce nu numai că reduce costurile, dar și stimulează vânzările ulterioare ale diverselor îmbunătățiri. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea: De ce fluxul de acțiuni de jocuri video poate fi mai fierbinte .)
Excluzând utilizatorii de telefonie mobilă, Activision are aproximativ 90 de milioane de utilizatori lunari, Morgan Stanley proiectând o creștere anualizată de 7% în următorii trei ani. Morgan Stanley aplaudă investițiile companiei în proprietate intelectuală (IP) și jocuri mobile, care sunt de așteptat să fie principalii factori ai creșterii viitoare. De asemenea, ei anticipează că compania este într-o poziție primordială pentru a profita de creșterea eSports și pentru a exploata oportunități în mare măsură neexploatate de a colecta venituri din publicitate.
^ Date SPX de YCharts
Charles Schwab
Firma pionieră de brokeraj cu valori mobiliare cu discount este un „câștigător secular din revoluția digitală și evoluția reglementării a managementului de avere”, conform raportului, bazat pe „puterea mărcii, setul larg de produse și scara”. Între timp, „poziția de conducere a lui Schwab în cadrul canalului instituțional ar trebui să beneficieze de rabatul secular către sfaturi independente, în timp ce oferta sa de vânzare cu amănuntul unică și amplă continuă să atragă noi clienți și active." (Pentru mai multe, consultați și: Charles Schwab Walmart of Investing .)
Raportul salută un „flux de venituri diversificat” în care comisioanele de tranzacționare reprezintă doar 10% din total, 40% provenind din administrarea activelor și 50% din venitul net din dobânzi. Se estimează că fiecare creștere de 25 puncte de bază a ratei fondurilor Fed generează aproximativ 250 de milioane de dolari în venitul suplimentar net din dobânzi pentru Schwab. Ca punct de referință, veniturile totale ale companiei în primul trimestru au fost de 2, 6 miliarde USD, pe CNBC. Morgan Stanley indică faptul că Schwab a crescut veniturile cu o rată medie anuală de 12% în ultimii 5 ani și consideră că acest lucru poate continua.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Profilele companiei
Cum câștigă banii Fortnite: exclusivitatea monetară
Stocuri
Cum Cloud-ul poate stimula stocurile de jocuri video
Stocuri de top
Top stocuri de jocuri video pentru primul trimestru 2020
Stocuri
Cum platforma Twitch a Amazon face bani
Managementul portofoliului
Firme de gestionare a bogăției: Care sunt cele mai mari și mai bune?
Stocuri de top
5 stocuri mari de capac pentru piețele de taur sau de urs
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Valoarea Investiției: cum să investești ca Warren Buffett Investitorii de valoare ca Warren Buffett selectează tranzacțiile subvalorizate cu o valoare mai mică decât valoarea lor contabilă intrinsecă care au un potențial pe termen lung. mai multe Millennials: finanțe, investiții și pensionare Aflați elementele de bază despre ceea ce trebuie să știe milenii despre finanțe, investiții și pensii. mai mult Fond de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai multe Modul în care investitorii pot efectua diligența cuvenită la o companie Diligența cuvenită se referă la cercetările efectuate înainte de a încheia un acord sau o tranzacție financiară cu o altă parte. mai mult Definiția pieței ursului O piață a ursului este o piață în care prețurile valorilor mobiliare scad și pesimismul răspândit determină un sentiment negativ de auto-susținere. mai mult Rolling Hedge O acoperire continuă este o strategie pentru reducerea riscurilor care implică obținerea de noi opțiuni tranzacționate la schimburi și contracte futures pentru a înlocui pozițiile expirate. Mai Mult