Ce este o unitate de acumulare?
O unitate de acumulare este o măsurătoare a valorii investite într-un cont de anuitate variabilă în timpul perioadei de acumulare sau un fel de investiție în care veniturile unei fiducii de unitate sunt reinvestite în trust.
Cheie de luat cu cheie
- O unitate de acumulare măsoară valoarea unei contribuții la o investiție într-un vehicul structurat, precum o rentă. Unitățile de venit și unitățile de acumulare sunt două lucruri diferite. Unitățile de acumulare reprezintă valoarea contribuției până la un punct. Când un investitor dorește să facă distribuții, își transformă unitățile de acumulare în unități de venit.
Cum funcționează o unitate de acumulare
O unitate de acumulare se poate referi la unul dintre cele două lucruri:
1) În cazul unei anuități variabile, este o evaluare a valorii investite în cont în perioada de acumulare a contractului. Deoarece un investitor contribuie cu mai multe fonduri la un cont de anuitate, acestea acumulează mai multe unități. Aceste unități sunt apoi utilizate ca bază pentru distribuții atunci când investitorul dorește să înceapă retragerile.
2) În cazul unui trust de unitate, o unitate de acumulare este un fel de investiție în care venitul trustului nu este plătit ca numerar către investitor și este în schimb reinvestit direct în trust.
Unitățile de acumulare, în cazul unei rente variabile, sunt utilizate pentru a măsura cu exactitate valoarea contribuțiilor de către rentatar. În perioadele în care investițiile rentabilității variabile scad, un nivel fix de finanțare va cumpăra mai multe unități de acumulare decât atunci când valorile mobiliare au un preț mai ridicat, la fel cum investitorii sunt capabili să obțină mai multe acțiuni cu stocuri mai ieftine decât pot avea acțiuni cu prețuri mai mari cu același suma de moneda.
Unitățile de acumulare din cadrul unui trust pot fi reinvestite în trust prin creșterea prețului unitar sau prin emiterea mai multor unități către investitori. În ambele cazuri, investitorul este capabil să reinvesteze partea lor de profit din nou în trust.
Unitatea de acumulare versus unitatea de venit
Dacă un pensionar se uită la fonduri de investiții, acestea au două opțiuni: o versiune de venit sau de acumulare a fondului. În acest scenariu, un investitor se uită la opțiunea unităților de venit față de unitățile de acumulare. Unitățile de venit furnizează venituri din dobânzi sau dividende direct investitorului, deseori la intervale regulate. În schimb, unitățile de acumulare sunt concepute pentru a spori valoarea fondului, astfel încât orice venit generat este reinvestit direct în fond.
Investitorii ar trebui să se uite la obiectivele lor atunci când decid între unități de acumulare sau venituri. Acestea includ determinările dacă investitorii au nevoie imediat de venituri sau dacă nu, dacă dobânda acumulată va servi mai bine investitorul în viitor.
Investitorii se pot schimba de la un tip de unitate la altul și în mod obișnuit. De exemplu, atunci când cineva se apropie de pensionare și trebuie să consolideze toate plățile de pensie pe care le poate primi, poate avea sens să treci de la acumulări la unități de venit. Cu toate acestea, pot exista taxe asociate cu efectuarea modificărilor, astfel încât un investitor ar trebui să se consulte cu un consilier înainte de a efectua o modificare.
