Răspunsul la petrolul brut din West Texas Intermediate (WTI) este probabil să rămână fără abur în săptămânile următoare, dând naștere unui declin care ar putea testa nivelul cel mai scăzut din 2018. Fondurile energetice americane ar putea pierde teren în același timp, renunțând la câștiguri impresionante înregistrate din decembrie. Chiar și așa, ciclurile pe termen mai lung nu susțin o defalcare prin sprijin în acest moment, crescând șansele ca prețurile mai mici să genereze oportunități de tranzacționare cu risc scăzut.
S-ar putea să fie greu de crezut, dar scăderea creșterii petrolului, care a început în 2008, este încă în vigoare și a intrat acum în al doilea deceniu, în ciuda câțiva ani de câștiguri sănătoase. Secvențele maxime și nivelurile minime determină tendințele, iar contractul continuu a sculptat patru maxime mai mici și una mai mică, de când a atins un nivel constant la 147, 27 USD în iulie 2008. Primul semn al unei schimbări de tendință necesită acum o înălțare a nivelului minim de 70 de dolari., unde trendul maximelor mai scăzute a încheiat patru mitinguri.
Grafic WTI pe termen lung al petrolului brut (1998 - 2019)
Investing.com/TradingView.com
O creștere de doi ani a înregistrat o creștere de 37, 80 dolari în 2000, ceea ce a dat naștere unui declin care s-a încheiat la mijlocul adolescenței în 2001. Contractul s-a transformat în 2002, finalizând o călătorie dus-întors în primul nivel în primul trimestru 2003. Vânzători pozițiile reîncărcate la acel nivel, generând o scădere secundară care a înregistrat un nivel mai ridicat la media mobilă exponențială (EMA) de 50 de luni, câteva luni mai târziu. Rebotul ulterior a finalizat un model de cupă și mâner de patru ani în 2004, obținând o întrerupere puternică.
Raliul s-a oprit în cei 70 de dolari superiori în 2006, înainte de o scădere în 2007, urmat de un impuls parabolic care a adăugat aproape 100 de puncte în 18 luni înainte de a depăși aproape 150 de dolari în iulie 2008. Contractul a scăzut în timpul colapsului economic, renunțând la ultimul val de raliuri înainte de a găsi sprijin în partea de sus a cupei 2004 și a descărcării. În cele din urmă, s-a ridicat mai sus în 2009, câștigând teren mai mult de doi ani înainte de a depăși 115 $, cu mult sub vârful 2008.
Cele mai scăzute în 2013 și 2014 au generat o tendință de maximă scăzută, în timp ce presiunea de vânzare în primul trimestru 2016 a atins un nivel de 13 ani la mijlocul anilor 20 de dolari. Sărbarea ulterioară s-a desfășurat în două valuri de raliu, inversându-se la trendul de la mijlocul anilor 70 $ în octombrie 2018, înainte de o scufundare de 44% de două luni la sfârșitul anului. Contractul a renunțat în martie 2019, recuperând mai puțin de jumătate din declinul anterior.
Oscilatorul lunar de stochastics a înregistrat cea mai profundă lectură de vânzare tehnică din 2014 la sfârșitul anului trecut și a trecut într-un ciclu de cumpărare în ianuarie. Această trambulă ar putea genera o ridicare finală la o rezistență grea peste 60 de dolari, marcată de o aliniere îngustă între EMA-urile de 50 și 200 de luni, precum și nivelul de retracement.382 Fibonacci al declinului de cinci ani în 2016. O inversare de la acest nivel ar putea fi periculos, expunând o călătorie în minimul din 2018.
Grafic WTI pe termen scurt al petrolului brut (2018 - 2019)
Investing.com/TradingView.com
Raliul din primul trimestru pare mai puțin impresionant pe graficul zilnic, blocat între nivelurile de retracement.382 și.50 ale declinului trimestrului IV. Acțiunea prețurilor este, de asemenea, cuprinsă între sprijinul EMA de 50 de zile și rezistența EMA de 200 de zile, marcând un teritoriu neutru care nu favorizează nici o poziție înalțată, nici în cotă. Un impuls final de cumpărare ar putea ajunge la EMA de 200 de zile, care s-a aliniat și rezistenței medii în mișcare pe termen mai lung.
Momentum a scăzut prost încă din a doua săptămână a lunii ianuarie, adăugând mai puțin de trei puncte în ultimele două luni. Acțiunea prețurilor nu a înregistrat o singură sumă mai mare față de cea mai scăzută din decembrie, adăugându-se instabilității care favorizează o inversare și retracție, poate după anunțarea unui acord comercial. În orice caz, nu este prea mult de făcut până când rezistența peste 60 de dolari este montată sau o scădere va sparge un nou suport la EMA de 50 de zile.
Linia de jos
Petrolul brut WTI ar putea ieși în curând și va intra într-un declin reînnoit, care ar putea testa 2018 cel mai mic în 40 de dolari.
