Ce este un fond All-Cap
Un fond integral este un fond de acțiuni care investește într-un univers larg de valori mobiliare fără restricții de capitalizare.
Termenul „plafon” este scurt pentru capitalizare. Comunitatea de investiții măsoară mărimea unei companii prin capitalizarea sa de piață, care este calculată prin înmulțirea numărului de acțiuni restante ale unei companii cu prețul acțiunilor curente. Companiile sunt în general caracterizate ca fiind mici, mijlocii sau mari.
BREAKING DOWN Fund All-Cap
Un fond cu capacitate totală nu se concentrează pe un stil de capitalizare specific. În schimb, poate investi pe toată gama de capitalizări de piață. Deși nu există un consens universal cu privire la definițiile exacte ale diferitelor plafoane de piață, următorii parametri sunt o bună aproximare:
Giant sau Mega Cap: peste 200 de miliarde de dolari
Cap mare: De la 10 miliarde de dolari la 200 de miliarde de dolari
Mid cap: De la 2 miliarde de dolari la 10 miliarde de dolari
Capacitate mică: de la 300 de milioane la 2 miliarde de dolari
Micro Cap: sub 300 milioane USD
În fondurile de capitalizare țintite, aceste denumiri pot informa investitorii fondului mutual cu privire la obiectivul de investiții al fondului în ceea ce privește dimensiunea companiei. Deși nu investesc prin capitalizare, fondurile cu capacitate totală pot avea alte stiluri de investiții vizate sau pot fi fonduri flexibile care se concentrează doar pe aprecierea capitalului. Obiectivele și strategiile de investiții pot varia în mare măsură în fondurile totale.
Obiectivele fondului general
Fondurile cu capacitate totală pot necesita adesea mai multă monitorizare și diligență corespunzătoare din partea investitorilor din cauza universului larg disponibil pentru investiții. Adesea, aceste fonduri vor include doar capacul total în numele fondului lor, necesitând investitorilor să sape mai adânc pentru detalii detaliate despre stilul investițional. Fondurile înregistrate trebuie să furnizeze detalii complete cu privire la obiectivul și strategia investiției într-un prospect inclus în declarația de înregistrare a fondului.
Fondurile cu capacitate totală pot fi gestionate pasiv sau activ. Fondurile cu capacitate totală gestionate pasiv pot oferi investitorilor expunerea totală a pieței folosind indici precum Dow Jones SUA Total Market Market Stock și Wilshire 5000 Index.
Fondurile cu capital integral gestionate activ adoptă adesea o abordare mai direcționată pentru a obține câștigurile de capital. Stilurile comune de investiții pentru fondurile totale pot include creștere, valoare și venit. Fiecare folosește o analiză activă pentru a identifica stocurile de cea mai performantă și pentru a obține câștiguri de capital. Universul mare implicat în fondurile cu capacitate totală îl face atractiv și pentru stiluri alternative de management, cum ar fi strategiile lungi / scurte. Managerii alternativi pot folosi levierul și instrumentele derivate pentru a obține rentabilități mari ale pieței pe toate ciclurile pieței. În cazul fondurilor pe termen lung / scurt, managerii de investiții încearcă să adopte poziții îndelungate asupra acțiunilor despre care cred că vor continua să depășească, în timp ce extind opțiunile de investiții pentru a include și luarea de poziții scurte asupra acțiunilor despre care cred că vor slabi pe termen scurt și lung. Unele fonduri pot, de asemenea, să-și extindă investițiile eligibile la piețele internaționale, ceea ce poate asigura o latitudine și mai mare și un univers mai divers.
Fond federalizat All-Cap MDT
În categoria fondurilor cu capacitate totală, Fondul MDT All-Cap Federated a fost cel mai performant în 2018. La 29 ianuarie 2018, Fondul a avut un randament de 8, 23%. Fondul este comparat cu indicele Russell 3000. Investește folosind un proces cantitativ fundamental, care urmărește să ofere aprecieri de capital pe termen lung.
