Jucătorii de pe piață sunt uimiți și confuzați după două zile de biciclete care au scăzut indicele S&P 500 la un nivel minim de cinci săptămâni, putând intra într-o corecție de vară care ar putea prezice un dezavantaj mai periculos în al patrulea trimestru. Nu a fost prea puțin un indiciu al acestei explozii de volatilitate, luni și marți, când valorile de referință majore s-au retras de la maximele de săptămână trecută în pregătire pentru decizia de aștepta cu nerăbdare a Rezervei Federale de miercuri.
Acest lucru s-a schimbat după o reducere a ratei de 0, 25%, o conferință de presă dezorientantă Powell și un tweet prezidențial furios, îndreptat către președintele Fed. Piața a respins aceste îngrijorări joi dimineață, luând înapoi pierderea din ziua precedentă, înainte de anunțul bombardei lui Trump potrivit căruia alte tarife de 300 de miliarde de dolari vor afecta importurile chineze la 1 septembrie. indexul închis la minim săptămânal și lunar.
Indicii Nasdaq 100 și Russell 2000 au suferit daune similare după ce au renunțat la nivelurile maxime recente, în timp ce piața obligațiunilor a crescut, reducând randamentul Trezoreriei de 10 ani până la cel mai mic nivel de la alegerile din 2016. Toate punctele de referință digerează acum raportul de salarizare nefericit de vineri, dar numărul mare nu este probabil să scadă valul în jos, deoarece acesta nu este momentul pentru a căuta direcție, privind în oglinda retrovizoare.
Având în vedere creșteri din ce în ce mai mari, este logic ca investitorii și cronometrele pieței să reducă oprirea, să obțină unele profituri și să rotească o parte din capital în instrumente mai defensive, incluzând acțiuni cu un randament mai mare, cu expunere limitată la punctele politice actuale. Lista în creștere a zonelor afectate poate include Uniunea Europeană în acest moment, deoarece președintele ar putea anunța noi tarife îndreptate împotriva UE încă de vineri după-amiază.
Grafic săptămânal SPY (2016 - 2019)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) a coborât la 181 dolari în ianuarie 2016, după o corecție de 13 luni și s-a ridicat, ajungând la un nou nivel maxim după alegerile prezidențiale. Raliul s-a oprit în ianuarie 2018, dând loc unui pullback volatil, urmat de un vârf nominal mai mare din septembrie. S-a scufundat la un nivel minim de 15 luni în trimestrul patru și s-a transformat mai sus în 2019, creând un nivel constant care a eșuat în această săptămână la scăderea tendinței scăzute a creșterilor maxime.
O despărțire a cupei și a mânerului (linia roșie) a marcat punctul culminant al acțiunii prețioase în iulie, atacul de peste 294 dolari s-a încheiat chiar la nivelul magnetic de 300 USD. Fondul a rupt acest nivel de asistență în sesiunea de dinainte de piață, iar dacă dezavantajul se menține, semnalele tehnice de vânzare la scară largă vor expune media mobilă exponențială (EMA) de 50 de săptămâni la 283 USD. Din păcate, graficul zilnic arată decalaje neplătite, până la 275 dolari, crescând șansele de dezavantaj în EMA de 200 de săptămâni, aproape 250 USD.
Fondul a respins la media în mișcare în 2016 și 2018, subliniind necesitatea ca taurii să mențină linia cu orice preț, deoarece presiunea în continuare a vânzării ar putea ajunge în partea de jos a formației masive de lărgire, cunoscută și sub denumirea de model de megafon, care a fost în joc. de când Trump a tras prima lovitură din războiul comercial. Acest picior în jos ar putea fi feroce, subcotând nivelul scăzut din 2018 în timp ce vizează nivelul de retracement al mitingului.786 Fibonacci la 207 dolari.
Ca să fim sinceri, rețeaua Fibonacci întinsă în 2016 în creșterea creșterii din 2019 este doar speculativă în acest moment, deoarece nu știm dacă valoarea maximă a lunii iulie, la 302, 23 dolari, va marca cea mai înaltă val a mitingului. Cu toate acestea, toate rațele par să fie aliniate într-un rând perfect în acest moment, valurile de vânzare din 2018 se încheie la nivelurile de retracție.382 și.50 după o ridicare neobosită în nivelul istoric de 3.000 de pe indicele S&P 500. În orice caz, dovezile sunt suficient de puternice în acest moment pentru a lua măsuri defensive imediate.
Linia de jos
Criteriile majore au scăzut brusc după o săptămână de tranzacționare volatilă și s-ar putea să fi intrat în corecții majore.
