Mișcări majore
Privind înapoi în prima jumătate a anului 2019, aș minti dacă aș spune altceva decât că a fost un an sălbatic de succes pe piața bursieră. Unul dintre cele mai încurajatoare aspecte ale acestui traseu este mai mare. Fiecare sector din S&P 500 - cu excepția energiei, care este în creștere cu 7, 73% - se află pe teritoriul pozitiv cu cifre duble pentru anul.
Puteți vedea acest lucru în graficul de comparație sectorială de mai jos, care folosește următoarele fonduri tranzacționate pe bursă (FET), gestionate de către State Street Global Advisors:
- Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Imobiliare Select Sector SPDR Fund (XLRE) Consumator Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) Consumer Staples Select Sector sector Fond SPDR (XLP) Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)) Utilități Selectează sectorul Fondul SPDR (XLU) Materiale Selectează sectorul SPDR Fondul (XLB) Îngrijirea sănătății Selectează sectorul Fondul SPDR (XLV) Sectorul selectează energia Fondul SPDR (XLE)
Poate cel mai interesant aspect al acestui grafic este cât de aglomerat a fost fiecare sector în perioada iunie și începutul lunii iulie. Piața bursieră este în plină evoluție. Acest lucru îmi spune că - dacă nu vedem câteva noutăți surprinzător de negative în sezonul viitor al câștigurilor - randamentul de pe Wall Street va continua în timpul celui de-al treilea trimestru.
S&P 500
Atât S&P 500, cât și media industrială Dow Jones au intrat în vacanța de Ziua Independenței la cele mai înalte niveluri. S&P 500 se află în prezent la 2.995, 82, iar Dow se află la 26.966.
Voi fi interesat să văd ce se întâmplă mâine când piața se redeschide după vacanță. Deoarece piața va fi deschisă doar cu o zi înainte să se închidă din nou în weekend, nu m-ar mira să văd atât S&P 500 cât și Dow se consolidează pe un volum relativ redus - la fel ca în mod obișnuit în ziua de după Ziua Recunoștinței. La urma urmei, există șanse mari ca mulți comercianți să aleagă să profite de o vacanță extinsă în weekend.
Unul lucru care ar putea perturba planurile extinse din weekend-ul Wall Street este o mare surpriză din partea Biroului Statisticilor Muncii (BLS), atunci când raportează salariile neafarmate și numărul mediu de câștiguri pe oră.
Consensul analistului caută 164.000 de noi locuri de muncă care au fost create în iunie. Pe baza ratelor de plată ale ADP non-armă, miercuri - care arată 102.000 de noi locuri de muncă, comparativ cu cele 140.000 preconizate - nimeni nu va fi prea surprins dacă numărul BLS este puțin mai mic decât cel preconizat, dar o ratare mare în dezavantaj ar putea provoca puțin mai multă volatilitate.
:
Tranzacționarea raportului de salarii non-agricole
Indicatori cheie pentru urmarea pieței bursiere și a economiei
5 Rapoarte care afectează dolarul american
Indicatori de risc - datorii de marjă
Sunt mereu în căutarea confirmării sentimentului de comerciant pe Wall Street. Dacă pot confirma că comercianții sunt obișnuiți, mă simt mai încrezător în perspectivele mele obraznice. Dimpotrivă, dacă pot confirma că comercianții sunt înflăcărați, mă simt mai încrezător în perspectivele mele de urs. Până la urmă, comercianții conduc prețurile.
Unul dintre modurile mele preferate de a vedea cât de importanți sunt comercianții urbați este să analizez cât de mulți bani se împrumută pentru a cumpăra stocurile pe care le tranzacționează. Comercianții pot împrumuta până la 50% din prețul de achiziție al unui stoc - în conformitate cu Regulamentul T al Comitetului Rezervei Federale. Așadar, dacă un stoc costă 100 USD, trebuie să utilizați doar 50 USD din banii proprii pentru a cumpăra stocul. Puteți împrumuta ceilalți 50 de dolari.
Împrumutarea banilor pentru a cumpăra stocuri este denumită cumpărare pe marjă, iar suma de bani pe care ai împrumutat-o pentru a cumpăra acțiuni se numește „datorie de marjă”. Urmărirea sumei totale a datoriilor de marjă utilizate pentru a cumpăra stocuri vă poate oferi un bun simț al cât de încrezători sunt comercianții. Comercianții încrezători tind să împrumute mai mult. Comercianții nervoși tind să împrumute mai puțin.
Datoria marjei s-a ridicat la un nivel constant de 668.940.000.000 USD în mai 2018. A început apoi să se consolideze la jumătatea anului 2018. Cu toate acestea, până la sfârșitul anului 2018, datoria de marjă a început să se retragă, scăzând la 607.645.000.000 USD în octombrie și apoi a scăzut la nivelul minim recent de 554.285.000.000 USD în decembrie 2018.
Începând cu decembrie 2018, nivelul datoriilor marjei s-a redresat înainte și în urmă, deoarece au crescut din minimul lor recent. Interesant, datoria de marjă a scăzut la 568.751.000.000 de dolari în luna mai - ceea ce este mai departe decât indicatorul ar fi atras în timpul celei mai recente retrageri din martie - conform datelor publicate recent de la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Această reducere a datoriei de marjă se aliniază perfect cu retragerea de pe S&P 500 când a finalizat modelul de inversare a capului și umerilor la sfârșitul lunii mai. Știind că S&P 500 și-a revenit și a continuat să stabilească un nou nivel constant în luna iunie, îmi spune că numărul datoriilor de marjă pentru luna iunie va fi mult mai mare, deoarece comercianții au împrumutat mult mai mult pentru a profita de raliu.
FINRA își lansează datele privind datoriile de marjă la o lună după fapt. De aceea, acum vedem datele pentru luna mai. Va trebui să așteptăm până în ultima săptămână din iulie pentru a confirma ce aștept să văd în datele din iunie. Acesta este un semn promițător pentru S&P 500.
:
Cât pot împrumuta cu un cont de marjă?
Diferența dintre marja de profit brut și marja de profit net
De ce se înregistrează probleme pentru semnalele de avere ale investitorilor
Bottom Line - Focuri de artificii de pe Wall Street
Am văzut deja multe artificii pe piața bursieră în acest an. Bucurați-vă de focurile de artificii în seara asta și pregătiți-vă pentru a veni mai mult pe Wall Street.
