Cuprins
- Transformă activele în veniturile de pensionare
- Planuri sistematice de retragere
- Viitorul SWP-urilor
- Alegerea unui SWP
- Linia de jos
Pe măsură ce baby boomers economiseau pentru pensionare, industria fondurilor mutuale a răspuns cu crearea de produse care să-i ajute să acumuleze bogăție. Acum că se apropie de vârsta de pensionare, industria fondurilor mutuale începe să-și concentreze atenția asupra creării de produse de investiții care pot crea un flux de venituri pentru a finanța pensionarea. Industria de asigurări a folosit de mult timp anualitățile fixe și variabile ca mijloc de conversie a activelor în venituri, iar industria fondurilor mutuale tocmai a început să introducă produse similare.
Clasificarea produselor denumite fonduri de retragere sistematică sau de plată gestionată ajută la furnizarea unei abordări disciplinate la extragerea de active. (Pentru citirea în fundal, consultați Cinci modalități de a vă finanța pensionarea .)
Cheie de luat cu cheie
- Ni se spune cu toții să fim sârguincioși cu economisirea retragerii noastre - să punem bani în IRA-uri și 401 (k) planuri și să acumulăm un ou de cuib frumos. Veniturile de pensionare? Planurile de retragere sistematică (SWPs) sunt un grup de metode utilizate pentru a elimina convingerile din convertirea activelor în venituri de pensionare.PP-urile includ utilizarea rentelor, retragerea cu reținere de capital și retragerea odată cu epuizarea capitalului.
Cum se transformă activele în veniturile de pensionare
Întrucât un număr din ce în ce mai mare de pensionari trebuie să se bazeze pe propriile economii acumulate, revine fiecărui individ să-și transforme activele în venituri. Metodele disponibile includ:
Retrageri fă-te-însuși
Mulți oameni, fie singuri, fie cu ajutorul unui consilier, vor veni cu propriul sistem de retragere. Cei care au fonduri suficiente pot trăi din veniturile investițiilor lor fără a trebui să atingă niciunul din capital, permițând creșterea capitalului lor. Ceilalți vor trebui să își extragă capitalul pentru a oferi un venit suficient. Majoritatea oamenilor nu au o metodă sistematică - lichidează doar activele atunci când necesită banii.
Anuități pe venituri pe viață
Veniturile pe viață sunt anuități binecunoscute care asigură plata pe viață cumpărătorului. Majoritatea anuităților vor furniza plăți lunare fixe, iar unele oferă plăți ajustate inflației. Venitul lunar pe care îl primește de la un plan de pensii cu prestații definite este, în esență, o renta a veniturilor pe viață. În mod similar, plățile de securitate socială pot fi gândite ca o rentă fixă cu plăți ajustate inflației. (Pentru a afla mai multe, citiți o imagine de ansamblu a anualităților .)
Annuitate variabilă, cu beneficii de venit de viață garantate (GMWB)
Acest tip de anuitate variabilă oferă un beneficiu de retragere garantat (GMWB) pe viață, care oferă o plată minimă pe toată durata de viață a cumpărătorului. Această opțiune permite alocarea pentru acțiuni și obligațiuni în cadrul contractului de renta variabilă, creând posibilitatea creșterii veniturilor, precum și o anumită protecție împotriva inflației.
Planul de retragere sistematică (SWP)
Retragerea sistematică permite unui acționar să retragă bani dintr-un portofoliu de fonduri mutuale existente. Cu un plan de retragere sistematică, o sumă fixă sau variabilă este retrasă la intervale regulate. Retragerile se pot face pe o programare lunară, trimestrială, semianuală sau anuală. Adesea, un plan sistematic de retragere este utilizat pentru a finanța cheltuielile de viață în timpul pensionării. Titularul planului poate alege intervale de retragere în funcție de angajamentele și nevoile sale.
Tipuri de planuri de retragere sistematică
Planul sistematic de retragere a capitalului (CRSWP)
Scopul unui plan de retragere sistematică a păstrării capitalului este de a avea rate fixe de plată, dar cu intenția deplină de a păstra capitalul. În mod obișnuit, aceste planuri vor adopta o abordare a fondurilor de fonduri, oferind diversificarea necesară a activelor.
Modelul Vanguard Group este un exemplu al acestui tip de plan. Are trei fonduri diferite, fiecare cu o țintă de distribuție diferită: 3%, 6% și 7%. Suma care trebuie plătită în fiecare an se bazează pe rata de plată și valoarea medie a portofoliului din cei trei ani anteriori. Fondul de 3% este menit să ofere o plată anuală de 3% cu o creștere modestă a creșterii și a veniturilor. Planul de 5% este conceput pentru a asigura protecția inflației pe termen lung și conservarea capitalului. Fondul de 7% va atrage cei care au nevoie de o plată mai mare pentru a satisface nevoile curente de cheltuieli - nu este de așteptat să țină pasul cu inflația. Cel mai înalt nivel va oferi cea mai mare plată din anii anteriori, dar are cel mai mare risc de a pierde capital. Dacă performanțele pieței nu asigură o creștere suficientă, fondurile vor lichida o parte din active pentru a finanța plata. Nu există nicio garanție că fondurile își vor îndeplini obiectivele declarate de a furniza venituri și de a păstra capital. O piață slabă va provoca o reducere mare a veniturilor.
Planuri sistematice de retragere a capitalului (CDSWP)
În această formă de plan, intenția este de a permite planului să plătească atât venitul principal, cât și câștigurile de capital și câștigurile de capital până la o dată prestabilită. În concept, este similar cu deținerea unei ipoteci cu termen fix. Fluxul de numerar din ipotecă este o combinație între dobândă și returnarea capitalului până la sfârșitul termenului ipotecar. În cazul acestor tipuri de planuri, venitul nu este predeterminat așa cum ar fi într-o ipotecă, ci depinde de investițiile de bază.
Un exemplu de CDSWP, Fondul de înlocuire a veniturilor de pensionare Fidelity, este proiectat să fie un fond de fonduri. Fiecare portofoliu de fonduri mutuale este proiectat să dureze 10-30 de ani, cu ținte la intervale de doi ani. Primul vizează 2016, iar ultimul 2036. În total, vor exista 11 planuri de înlocuire a veniturilor. Acest lucru este similar în ceea ce privește fondul popular pentru data-țintă. O caracteristică care este similară cu fondul pentru data țintă este că mixul de active se va schimba pe măsură ce fondul se apropie de data vizată. Amestecul de active va deveni mai conservator pe măsură ce data de sfârșit se apropie și fondul va fi lichidat.
Spre deosebire de fondul pentru data țintă, capitalul va fi epuizat la atingerea datei vizate. Venitul este conceput pentru a ține pasul cu rata inflației, ceea ce înseamnă că rata de plată va crește odată cu apropierea datei țintă, deci cu cât orizontul de timp este mai lung, cu atât rata de plată inițială este mai mică. Venitul poate varia, în funcție de performanța fondurilor de investiții subiacente; anii răi pot duce la o scădere a veniturilor în anii următori. Structura este complicată, ceea ce face dificilă înțelegerea, astfel încât dacă aveți în vedere acest tip de plan pentru a vă finanța pensia, probabil că veți dori să discutați opțiunile dvs. cu un profesionist financiar. (Pentru a afla mai multe despre acest tip de fond, citiți, Avantajele și dezavantajele fondurilor pentru ciclul de viață .)
Viitorul planurilor de retragere sistematică
Fondurile de împrumut sunt destinate să ofere opțiuni suplimentare pe piața veniturilor de pensionare. Acestea oferă flexibilitate și lichiditate de care anuitățile nu sunt. Spre deosebire de o anuitate, banii pot fi scoși din aceste planuri fără costuri. Aceste planuri oferă o abordare mai repetabilă și mai disciplinată a retragerilor decât o abordare bazată pe riscuri de lichidare a investițiilor pentru a oferi venituri.
Un apetit în creștere pentru aceste produse SWP va însemna un singur lucru: din ce în ce mai multe companii vor introduce aceste produse în viitor. Este destul de probabil ca fiecare produs nou să aibă caracteristici ușor diferite în ceea ce privește plățile, precum și scheme de retenție de capital sau de epuizare diferite. De asemenea, este de așteptat ca produsele hibride să combine diferite caracteristici, cum ar fi datele țintă cu conservarea capitalului.
Alegerea unui plan de retragere sistematică
Înainte de a vă grăbi să cumpărați oricare dintre aceste tipuri de produse, există o serie de factori de luat în considerare. În final, indiferent de schema de retragere, este important să vă asigurați că fondurile de investiții de bază și strategiile de investiții sunt solide și vor oferi performanțe bune. Fondul care are caracteristica care este cea mai potrivită pentru tine nu îți va face mult bine dacă investițiile de bază au performanțe slabe. Multe dintre aceste produse sunt foarte complicate. Nu numai că vor exista scheme de plată diferite, dar vor utiliza strategii de investiții diferite, cu alocări de mixuri de active diferite și fonduri diferite de luat în considerare. De asemenea, participanții suplimentari așteptați pe piață ar putea duce la un plan mai potrivit pentru circumstanțele dvs. unice.
Studiați fiecare tip de plan pentru a stabili dacă unul poate fi potrivit pentru nevoile dvs. de venituri de pensionare. Multe noi produse ar putea fi reconfigurate pentru a face produsele viitoare mai atractive. Nu este nevoie să vă grăbiți spre judecată.
Linia de jos
Industria fondurilor mutuale a început să-și concentreze atenția asupra creării unor planuri sistematice de retragere pentru pensionari care să ajute la crearea veniturilor de pensionare din activele lor de bază. Există două abordări distincte; unul este proiectat să epuizeze activele după o anumită perioadă de timp, iar celălalt să plătească un raport de plată constant. Fiecare are propriile avantaje și dezavantaje în funcție de nevoile unice ale individului. Înainte de a vă grăbiți în oricare dintre aceste planuri, analizați cu atenție fiecare pentru a găsi cel care se potrivește cel mai bine nevoilor dvs. de venit pentru pensionare.
