Unul dintre principiile de bază ale finanțelor este compromisul adevărat între risc și recompensă. Pentru cei care doresc să-și crească recompensele potențiale dintr-o investiție, riscurile asociate investiției vor crește, adesea într-un ritm mai mare. În anii premergători derulării creditelor ipotecare subprime din 2007-2008, investitorii, creditorii și bancherii au crezut cu toții că riscurile asociate investițiilor la acea vreme au fost cu mult depășite de recompensele potențiale care ar putea fi obținute.
După cum știm cu toții acum, riscurile erau de fapt mult mai mari decât și-ar fi putut imagina oricine. În acest punct, gestionarea riscurilor a devenit un rol mai important în lumea finanțelor și a piețelor de capital decât a fost până acum. Cu multe firme care își concentrează atenția asupra dezvoltării de măsuri și echipe de risc din ce în ce mai puternice, domeniul gestionării riscurilor devine un domeniu mai de dorit și, prin urmare, mai competitiv, ca niciodată. Din ce în ce mai mulți profesioniști în risc aleg să-și continue acreditările prin înscrierea în desemnarea managerului de risc financiar (FRM).
VEDEA:
Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianții activi
Rolul
Desemnarea FRM este o certificare profesională oferită de Asociația Globală a Profesioniștilor în Risc (GARP). Desemnarea este considerată drept standardul de aur recunoscut la nivel global pentru profesioniștii cu risc. De la înființarea sa în 1997, desemnarea FRM a crescut rapid în popularitate, înscrierea în program crescând an de an și explodând în anii care au urmat crizei financiare globale din 2008.
Gestionarea necorespunzătoare a riscurilor potențiale de piață și de credit din prima parte a secolului XXI a dus la o cerere imensă de profesioniști în domeniul riscului calificat, care au putut defini clar și cu exactitate riscurile unei firme. Profesioniștii care dețin desemnarea FRM sunt adesea priviți ca unii dintre cei mai calificați din industrie, ceea ce a dus la un boom de înscriere.
Combustibilul care alimentează desfacerea subprime
Pentru a obține desemnarea FRM, candidații trebuie să îndeplinească două cerințe cheie: să treacă cu succes două examene FRM separate și să completeze minimum doi ani de experiență de muncă cu normă întreagă în domeniul riscului financiar sau în domenii conexe. Experiența de muncă poate fi legată de domenii precum managementul portofoliului, cercetarea industriei, comerțul, facultatea academică și consultanța de risc. Deoarece desemnarea FRM se referă în primul rând la domeniul finanțelor, numai vocațiile legate de finanțe sunt considerate experiență de muncă acceptabilă.
Examenul
Cerința curriculumului este, în general, condiția necesară pentru interesul potențialilor candidați. Constând în două examene minuțioase de patru ore, satisfacerea cerințelor curriculumului FRM nu este o sarcină ușoară. În timp ce înainte de 2009, examenele au fost oferite ca parte a unui examen în două părți, în aceeași zi, în noiembrie 2009, GARP a făcut modificarea pentru a oferi un examen la un moment dat, de două ori pe an (mai și noiembrie). Candidații au încă opțiunea de a participa la ambele examene în aceeași zi, însă dacă partea I nu este aprobată cu succes dimineața, partea a doua de după-amiază nu va fi notată.
Constând din 100 de întrebări cu opțiuni multiple, partea I este formată din patru subiecte cheie: Fundații ale managementului riscului (20%), analiză cantitativă (20%), piețe și produse financiare (30%) și modele de evaluare și risc (30%). În timp ce majoritatea ar crede că primul dintre cele două examene ar fi mai nivel de participare și „mai ușor”, nu este așa. Deoarece cele două examene au fost împărțite în 2009, rata de promovare pentru partea I a fost constant mai mică decât partea a II-a, ceea ce sugerează că materialul care face obiectul examenului I este un proiect dificil pentru majoritatea testatorilor. În special, secțiunile de analiză cantitativă și modelare a riscurilor sunt considerate cele mai dificile.
În timp ce partea a II-a solicită testatorilor să răspundă la 80 de întrebări cu opțiuni multiple, aceasta acoperă cinci domenii de subiect distincte: Măsurarea și managementul riscului de piață (25%), Măsurarea și managementul riscului de credit (25%), Managementul riscului operațional și integrat (25%), Managementul riscurilor și managementul investițiilor (15%) și Probleme curente pe piețele financiare (10%). Așa cum este valabil și pentru partea I a examenului, întrebările adresate candidaților au rolul de a încorpora o evaluare holistică a curriculumului. Prin încorporarea mai multor subiecte în întrebările examenului, examenul FRM este un test amănunțit al înțelegerii materialului de către candidați.
Oportunități de carieră
Remunerația pentru candidații care finalizează cu succes atât cerințele de examinare cât și experiența profesională vine în posibilitățile de carieră disponibile deținătorilor de desemnare FRM. Desemnarea identifică în mod clar deținătorii FRM drept unii dintre cei mai calificați din industria lor. După ce au afișat angajamentul și perseverența de a finaliza programul, deținătorii de certificate se pot separa de alți profesioniști de risc care nu au această desemnare. În plus față de cerințele curriculum-ului și experiența, FRM-urile certificate trebuie să urmeze principii stricte, care promovează conduita și comportamentul etic.
Toți acești factori au determinat angajarea FRM certificate în cele mai prestigioase instituții bancare majore, manageri de active, firme de contabilitate și agenții guvernamentale din lume. Având în vedere că cererea de profesioniști cu risc calificat va continua să crească în viitor, FRM va avea o cerere și mai mare în industrie.
Identificarea și gestionarea riscurilor de afaceri
Linia de jos
Așa cum am menționat mai sus, a deveni un FRM certificat nu este o operațiune care să vină cu ușurință, dar rareori sunt angajamente de valoare realizate cu puțin efort. Pentru profesioniștii în risc și cei interesați să lucreze în domeniul managementului riscului, desemnarea FRM ar trebui să fie luată în considerare pentru cei care doresc să își extindă atât potențialul de carieră, cât și cunoștințele din industrie.
