Rapoartele pot fi instrumente de neprețuit pentru a lua decizii cu privire la companiile în care ar putea dori să investești. În întreaga industrie, sunt utilizate de investitori individuali și analiști profesioniști și există o varietate de raporturi. Raporturile financiare sunt de obicei distribuite în patru categorii:
- Raporturi de rentabilitate Raporturi de lichiditate Raporturi de insolvență Raporturi de evaluare
, vom analiza fiecare categorie și vom oferi exemple de raporturi simple de utilizat, care vă pot ajuta să obțineți cu ușurință informații importante asupra companiilor în care doriți să investiți.
Ratele de rentabilitate
Rentabilitatea este un aspect cheie de analizat atunci când aveți în vedere investiția într-o companie. Acest lucru se datorează faptului că veniturile mari singure nu se traduc neapărat în câștiguri mari sau dividende mari. În general, analiza rentabilității urmărește să analizeze productivitatea afacerii din mai multe unghiuri folosind câteva scenarii diferite. Raporturile de rentabilitate ajută la furnizarea de cunoștințe despre cât de mult generează o companie și modul în care profitul se raportează la alte informații importante despre companie.
Unele raporturi cheie de rentabilitate includ:
- Marja brutăRaspectul cash Ciclul de conversie a cotelor Raportul fluxului de trezorerie necesar
Raporturile curente și rapide sunt modalități excelente de a evalua lichiditatea unei firme. Ambele raporturi sunt foarte similare.
Raportul curent este calculat prin împărțirea activelor curente la pasivele curente. Întrucât activele curente și datoriile curente reprezintă activitate în următoarele 12 luni, acest raport poate oferi informații despre lichiditatea firmei pe termen scurt. Un raport de active curente mai mare este favorabil, deoarece reprezintă numărul de ori când activele curente pot acoperi datoriile curente.
Raportul rapid este practic același. Totuși, acest raport scade inventarul din activele curente. Acest lucru oferă o mai bună perspectivă asupra lichidității pe termen scurt a firmei prin restrângerea activelor curente pentru a exclude inventarul. Din nou, un raport rapid mai mare este mai bun.
Ratele de solvabilitate
Raporturile de solvabilitate, cunoscute și sub denumirea de raporturi de indatorare, sunt utilizate de investitori pentru a obține o imagine despre cât de bine o companie poate face față obligațiilor sale financiare pe termen lung. După cum vă așteptați, o companie cântărită cu datorii este probabil o investiție mai puțin favorabilă decât una cu o sumă minimă de datorii în cărțile sale.
Unele dintre cele mai populare raporturi de solvabilitate includ:
- Datorii către activele totaleDetru la capitaluri propriiIntest câștigatRaport de acoperire a interesului Venit net la pasiv
Raportul preț-câștig (P / E) este unul dintre cele mai cunoscute raporturi de evaluare. Compara prețul acțiunilor unei companii cu câștigurile pe bază de acțiune. Ca și alte analize ale raportului de evaluare, prețul la câștig arată prima pe care piața este dispusă să o plătească.
Raportul P / E este calculat după cum urmează:
Preț la câștiguri = Câștiguri pe acțiune (EPS) Valoarea de piață pe acțiune
Acest raport transformă veniturile oricărei companii într-o măsură ușor comparabilă. Practic, vă spune cât de mulți investitori sunt dispuși să plătească pentru câștigul de 1 dolar în acea companie. Cu cât este mai mare raportul, cu atât investitorii sunt dispuși să cheltuiască. Dar nu credeți că un raport P / E mai mare pentru o companie sugerează neapărat că stocul său este prea scump. Industrii diferite au raporturi de P / E substanțial diferite; deci, este important să comparăm raportul P / E al companiei cu cel al industriei sale.
Ce trebuie sa stii
Rapoartele sunt puncte de comparație pentru companii. Ei evaluează stocurile dintr-o industrie. De asemenea, aceștia măsoară astăzi o companie față de numerele sale istorice. În cele mai multe cazuri, este de asemenea important să înțelegem raporturile de conducere ale variabilelor, întrucât managementul are flexibilitatea pentru a modifica uneori strategia pentru a face mai atractive raporturile de stocuri și întreprinderi. În general, raporturile nu sunt utilizate în mod izolat, ci mai degrabă în combinație cu alte raporturi. O idee bună despre raporturile din fiecare din cele patru categorii menționate anterior vă va oferi o imagine cuprinzătoare a companiei din unghiuri diferite și vă va ajuta să observați potențialele steaguri roșii.
Linia de jos
Informațiile de care aveți nevoie pentru calcularea raporturilor sunt ușor de obținut, întrucât fiecare număr sau cifră poate fi găsit în situațiile financiare ale unei companii (care pot fi găsite pe site-ul companiei sau pe majoritatea site-urilor de cotare a acțiunilor). După ce aveți datele brute, puteți să le conectați direct la instrumentele dvs. de analiză financiară și să puneți aceste numere să funcționeze pentru dvs.
Toată lumea își dorește un avantaj în investiții, dar unul dintre cele mai bune instrumente este deseori înțeles greșit și evitat de noi investitori. Înțelegerea raporturilor care vă spun, precum și locul în care găsiți toate informațiile de care aveți nevoie pentru a le calcula, vă poate oferi o încredere mai mare în deciziile dvs. de investiții și vă poate ajuta să evitați pierderi mari.
