Modelele de preț sunt văzute în secvențele identificabile ale barelor de prețuri prezentate în diagramele de analiză tehnică. Aceste modele pot fi utilizate prin examinarea evoluției prețurilor anterioare și prezicerea celor viitoare pentru un anumit instrument de tranzacționare. Cititorii ar trebui să fie deja familiarizați cu trendurile, modelele de continuare a prețurilor și modelele de preț invers. (Dacă nu sunteți, consultați Introducere în modelele de prețuri de analiză tehnică .), Vom explora cum să interpretați tiparele odată ce au fost identificate și vom examina modelele rare, dar puternice, de top și triple fund.
Durată
Durata modelului de preț este o considerație importantă la interpretarea unui model și la prognozarea mișcării viitoare a prețurilor. Modelele de preț pot apărea pe orice perioadă de diagrafie, de la o diagramă rapidă de 144 de căsuțe, la diagrame de 60 de minute, zilnic, săptămânal sau anual. Totuși, semnificația unui model este adesea direct legată de mărimea și profunzimea acestuia.
Modelele care apar pe o perioadă mai lungă de timp sunt, în general, mai fiabile, cu mișcări mai mari care rezultă odată cu ieșirea prețului din model. Prin urmare, un model care se dezvoltă pe un grafic zilnic este de așteptat să conducă la o mișcare mai mare decât același tipar observat pe un grafic intraday, cum ar fi un grafic de un minut. De asemenea, un model care se formează pe un grafic lunar este probabil să conducă la o schimbare mai substanțială a prețurilor decât același model pe un grafic zilnic.
Modelele de preț apar atunci când investitorii sau comercianții obișnuiesc să cumpere și să vândă la anumite niveluri și, prin urmare, prețul oscilează între aceste niveluri, creând modele precum steaguri, fani și altele asemenea. Atunci când prețul în sfârșit se desprinde de modelul prețurilor, acesta poate reprezenta o schimbare semnificativă a sentimentului. Cu cât durata este mai lungă, cumpărătorii mai grei vor trebui să împingă să se desprindă deasupra unei zone de rezistență (iar vânzătorii mai grei vor trebui să împingă să se spargă sub o suprafață de sprijin), rezultând o mișcare mai formidabilă odată ce prețul se va rupe în ambele direcții.. Figura 1 prezintă un tipar de preț pe care s-a format pe graficul săptămânal al Alphabet Inc. (GOOG). Odată ce prețul a continuat în direcția stabilită, mișcarea ascendentă a fost substanțială.
Volatilitate
În mod similar, gradul în care prețul fluctua în cadrul unui model de preț poate fi util în analizarea valabilității unui model de preț, precum și în prezicerea mărimii eventualei defalcări a prețurilor. Volatilitatea este o măsurare a variației prețurilor în timp. Fluctuațiile mai mari ale prețurilor indică o volatilitate crescută, o condiție care poate fi interpretată ca o luptă mai activă între urși, care încearcă să reducă prețurile în jos și taurii, care încearcă să crească prețurile. Modelele care prezintă grade mai mari de volatilitate sunt susceptibile de a duce la mișcări mai importante ale prețului odată ce întreruperea prețului este scăzută.
Mișcările mai mari ale prețurilor în cadrul tiparului pot semnifica că forțele opuse - taurii și urșii - sunt angrenate într-o luptă serioasă, mai degrabă decât într-o bătaie ușoară. Cu cât volatilitatea este mai mare în cadrul tipului de preț, cu atât se crește mai multă anticipare, ceea ce duce la o mișcare de preț mai semnificativă, posibil explozivă, deoarece prețul încalcă nivelul de suport sau rezistență.
Volum
Volumul este o altă considerație la interpretarea tiparelor de preț. Volumul semnifică numărul de unități ale unui anumit instrument de tranzacționare care au schimbat mâinile într-o anumită perioadă de timp. De obicei, volumul unui instrument de tranzacționare este afișat ca o histogramă, sau o serie de linii verticale, care apar sub graficul prețurilor. Volumul este cel mai util atunci când este măsurat în raport cu trecutul său recent. Modificările cantității de cumpărare și vânzare care se produc pot fi comparate cu activitatea recentă și analizate: Orice activitate de volum care se diverge de la normă poate sugera o schimbare viitoare a prețului.
În cazul în care scăderea prețurilor depășește sau sub o zonă de rezistență sau de sprijin, respectiv, și este însoțită de o creștere bruscă a interesului investitorului și a comerciantului - reprezentată în termeni de volum -, mișcarea rezultată este mai probabil să fie semnificativă. Creșterea volumului poate confirma valabilitatea defalcării prețurilor. O schimbare fără o creștere semnificativă a volumului, pe de altă parte, are șanse mult mai mari de a eșua, deoarece nu există nici un entuziasm de a sprijini mișcarea, în special dacă mișcarea este în sus. (Pentru mai multe, consultați: Cum să utilizați volumul pentru a vă îmbunătăți tranzacționarea .)
Linii directoare pentru interpretarea modelelor
Trei etape generale ajută analiștii tehnici să interpreteze modelele de preț:
- Identificare: Primul pas în interpretarea cu succes a modelelor de preț este identificarea modelelor valabile în timp real. Tiparele sunt adesea ușor de găsit pe datele istorice, dar pot deveni mai dificile de a alege în timp ce se formează. Comercianții și investitorii pot practica identificarea tiparelor pe datele istorice, acordând o atenție deosebită metodei utilizate pentru trasarea liniilor de tendință. Tendințele de tendință pot fi construite folosind valori maxime și minime, prețuri de închidere sau un alt punct de date din fiecare bară de preț. Evaluare: odată identificat un model, acesta poate fi evaluat. Comercianții și investitorii pot lua în considerare durata modelului, însoțirea volumului și volatilitatea variațiilor prețurilor în cadrul tipului de preț. Evaluarea acestora poate oferi o imagine mai bună cu privire la validitatea modelului de preț. Prognoză: după identificarea și evaluarea modelului, comercianții și investitorii pot folosi informațiile pentru a forma o predicție sau pentru a prognoza mișcările viitoare ale prețurilor. În mod firesc, modelele de prețuri nu cooperează întotdeauna, iar identificarea unuia nu garantează că va avea loc nicio acțiune de preț. Totuși, participanții la piață pot fi în căutarea unei activități care poate să apară, permițându-le să răspundă rapid la schimbarea condițiilor pieței.
Triple Top-uri și fund
Blaturile și fundurile triple sunt extensii ale blaturilor și fundurilor duble. Dacă vârfurile și fundurile duble seamănă cu o „M” sau „W”, triplele blaturi și funduri au o asemănare cu cursiva „M” sau „W”: trei împinge în sus (într-un triplu sus) sau trei împinge în jos (pentru un fund triplu). Aceste modele de preț reprezintă multiple încercări eșuate de a traversa o zonă de sprijin sau rezistență. Într-un triplu top, prețul face ca trei încercări să se depășească deasupra unei zone de rezistență stabilite, nu reușesc și se reduc. În schimb, un triplu fund are loc atunci când prețul face ca trei obstacole să treacă printr-un nivel de suport, să eșueze și să respingă.
O triplă formare de vârf este un model de baj, deoarece modelul întrerupe o creștere ascendentă și duce la o schimbare a tendinței în dezavantaj. Formarea sa este următoarea:
- Prețurile se mișcă din ce în ce mai mult și, în cele din urmă, ating un nivel de rezistență, coborând înapoi într-o zonă de sprijin. Prețul încearcă din nou să testeze nivelurile de rezistență, nu reușește și se întoarce către nivelul de suport. cade înapoi și prin nivelul de sprijin.
Această acțiune de preț reprezintă un duel între cumpărători și vânzători; cumpărătorii încearcă să ridice prețurile mai mari, în timp ce vânzătorii încearcă să împingă prețurile mai jos. Fiecare test de rezistență este însoțit în mod obișnuit de scăderea volumului, până când prețul scade prin nivelul de sprijin, cu o participare crescută și volumul corespunzător. Când trei încercări de a trece printr-un nivel stabilit de rezistență au eșuat, cumpărătorii, în general, s-au epuizat, vânzătorii preiau și scade prețul, rezultând o schimbare de tendință.
Pe de altă parte, fundul triplu are o natură aglomerată, deoarece modelul întrerupe o tendință în scădere și duce la o schimbare a tendinței în sus. Modelul triplu al prețului de jos se caracterizează prin trei încercări nereușite de a împinge prețul printr-o zonă de sprijin. Fiecare încercare succesivă este însoțită în mod obișnuit de scăderea volumului, până când prețul în sfârșit face ultima încercare de a împinge în jos, eșuează și revine să treacă printr-un nivel de rezistență. La fel ca topurile triple, acest model indică o luptă între cumpărători și vânzători. În acest caz, vânzătorii sunt cei care devin epuizați, dând loc cumpărătorilor de a inversa tendința dominantă și de a deveni învingători cu o creștere ascendentă. Figura 2 prezintă un triplu fund care s-a dezvoltat odată pe un grafic zilnic al acțiunilor McGraw Hill.
O triplă de sus sau de jos semnifică faptul că un trend stabilit slăbește și că cealaltă parte câștigă forță. Ambele reprezintă o schimbare a presiunii: cu un triplu top, există o schimbare de la cumpărători la vânzători; un triplu fund indică o schimbare de la vânzători la cumpărători. Aceste tipare oferă o reprezentare vizuală a schimbării gardei, ca să zic așa, când puterea comută mâinile.
Linia de jos
Modelele de preț apar la orice perioadă de grafic, indiferent dacă sunt pe graficele de bifare rapide utilizate de scalpers sau graficele anuale utilizate de investitori. Fiecare model reprezintă o luptă între cumpărători și vânzători, ceea ce duce la continuarea unei tendințe prevalente sau inversarea tendinței, în funcție de rezultat. Analiștii tehnici pot utiliza tiparele prețurilor pentru a ajuta la evaluarea activității actuale și actuale a pieței și pot prognoza acțiunile viitoare ale prețurilor pentru a lua decizii de tranzacționare și investiții. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Analizarea modelelor de diagramă .)
