Ce este un raport anual?
Un raport anual este o publicație pe care societățile publice trebuie să o furnizeze anual acționarilor pentru a descrie operațiunile și condițiile financiare ale acestora. Partea din față a raportului conține adesea o combinație impresionantă de grafică, fotografii și o narațiune însoțitoare, toate cronicizând activitățile companiei în ultimul an. Partea din spate a raportului conține informații financiare și operaționale detaliate.
Ce este un raport anual?
Înțelegerea rapoartelor anuale
Raportul anual a devenit o componentă obișnuită a raportării financiare a companiei numai până la adoptarea legislației în urma prăbușirii burselor din 1929. Intenția raportului anual necesar este de a furniza dezvăluirea publică a activităților corporative ale companiei în ultimul an. Raportul este de obicei emis acționarilor și altor părți interesate care îl folosesc pentru a evalua performanța financiară a firmei. De obicei, un raport anual va conține următoarele secțiuni:
- Informații corporative generaleObiective financiare și situații financiare Situații financiare, inclusiv bilanțul financiar, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerarNoturi la situațiile financiareRaportul auditorului Raportul asupra datelor financiarePolitici de contabilitate
În SUA, o versiune mai detaliată a raportului anual este denumită Formularul 10-K și este transmisă Securities and Exchange Commissions (SEC). Companiile își pot transmite rapoartele anuale în format electronic prin baza de date EDGAR a SEC. Companiile raportoare trebuie să trimită rapoarte anuale acționarilor lor atunci când organizează ședințe anuale pentru a alege directorii. În conformitate cu regulile de împuternicire, companiile raportoare sunt obligate să posteze materialele lor proxy, inclusiv rapoartele anuale, pe site-urile web ale companiei lor.
Investitorii actuali și potențiali, angajații, creditorii, analiștii și orice altă parte interesată vor analiza o companie folosind raportul său anual.
Raportul anual conține informații despre poziția financiară a companiei care poate fi folosită pentru a măsura:
- Capacitatea unei companii de a-și plăti datoriile pe măsură ce acestea sunt datorate, fie că o companie a realizat un profit sau o pierdere în anul fiscal precedent. O creștere a companiei pe o perioadă de câțiva ani.Cât de mult o câștigă câștigurile de către o companie pentru a-și dezvolta operațiunile
Raportul anual stabilește, de asemenea, dacă informațiile sunt conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP). Această confirmare va fi evidențiată ca o „opinie necalificată” în secțiunea raportului auditorului. Analiștii fundamentali încearcă să înțeleagă direcția viitoare a unei companii analizând detaliile furnizate în raportul său anual.
consideratii speciale
În cazul fondurilor mutuale, un raport anual este un document necesar, care este pus la dispoziția acționarilor unui fond pe o bază fiscală. Prezintă anumite aspecte ale operațiunilor și stării financiare a unui fond. Spre deosebire de rapoartele anuale corporative, rapoartele anuale ale fondurilor mutuale sunt cel mai bine descrise drept „vanilie simplă” în termenii de prezentare a acestora.
Un raport anual al fondului mutual, împreună cu prospectul fondului și declarația de informații suplimentare, reprezintă o sursă de date și performanțe ale fondurilor pe mai mulți ani, care este pus la dispoziția acționarilor fondului, precum și a investitorilor potențiali ai fondului. Din păcate, majoritatea informațiilor sunt cantitative și nu calitative, care se referă la informațiile contabile obligatorii necesare fondurilor mutuale.
Toate fondurile mutuale care sunt înregistrate la SEC trebuie să trimită un raport complet tuturor acționarilor în fiecare an. Raportul arată cât de bine a ieșit fondul pe parcursul anului fiscal. Informațiile care pot fi găsite în raportul anual includ:
- Tabel, grafic sau grafic al deținerilor pe categorii (de exemplu, tip de securitate, sectorul industriei, regiunea geografică, calitatea creditului sau scadența) Situații financiare auditate, inclusiv o listă completă sau sumară (top 50) de dețineri pe perioade de 1-, 5- și 10 ani Discuția managerială a performanței fondului Informații de gestionare despre directori și ofițeri, cum ar fi numele, vârsta și mandatul Remunerația sau compensația plătită directorilor, ofițerilor și a altor persoane etc.
Cheie de luat cu cheie
- Un raport anual este o publicație pe care societățile publice trebuie să o furnizeze anual acționarilor pentru a descrie operațiunile și condițiile financiare ale acestora. Nu a fost până la adoptarea legislației după prăbușirea bursei din 1929, când raportul anual a devenit o componentă regulată a raportării financiare a companiilor. fondurile mutuale înregistrate la SEC sunt obligate să trimită un raport anual complet tuturor acționarilor.
