Cuprins
- Determinați capitalul propriu al băncii
- Împrumuturi bancare - Atunci și acum
- Acordul original este rupt
- Basel II este complicat
- Basel II este trei piloni
- Taxe pentru Basel II pentru trei riscuri
- Tranziția Basel II
- rezumat
Piața financiară mondială este un sistem extrem de complex, care implică mulți participanți diferiți de la banca locală la băncile centrale ale fiecărei națiuni și chiar tu, investitorul. Datorită importanței sale asupra economiei globale și a vieții noastre de zi cu zi, este vital să funcționeze corect.
Un instrument care ajută piețele financiare să funcționeze fără probleme este un set de acorduri bancare internaționale numite Acorduri de la Basel. Aceste acorduri coordonează reglementarea băncilor globale și sunt „un cadru internațional pentru băncile active la nivel internațional”. Acordurile sunt obscure pentru persoanele din afara serviciilor bancare, dar sunt coloana vertebrală a sistemului financiar. Acordurile de la Basel au fost create pentru a proteja șocurile financiare, ceea ce se întâmplă atunci când o piață de capital falimentară dăunează economiei reale, spre deosebire de o simplă perturbare.
, vom arunca o privire asupra intenției acordurilor de la Basel și vom vedea unde se îndreaptă piețele cu formarea Acordului II Basel.
Acordurile de la Basel Determinați capitalul propriu al băncii
Acordurile de la Basel determină cât de mult capital propriu - cunoscut sub numele de capital de reglementare - trebuie să dețină o bancă pentru a amortiza pierderile neașteptate. Capitalurile proprii sunt active minus pasive. Pentru o bancă tradițională, activele sunt împrumuturi, iar datoriile sunt depozite ale clienților. Dar chiar și o bancă tradițională este extrem de pârghiată (adică raportul datorie-echitate sau datorie-capital este mult mai mare decât în cazul unei corporații). Dacă activele scad în valoare, capitalul propriu se poate evapora rapid.
Așadar, în termeni simpli, Acordul de la Basel impune băncilor să aibă o pernă de capitaluri proprii în cazul în care activele scad, oferind deponenților protecție.
Justificarea de reglementare pentru acest lucru este despre sistem: dacă băncile mari eșuează, aceasta are probleme sistematice. În caz contrar, am lăsa băncile să-și stabilească propriile niveluri de capitaluri - cunoscute sub numele de capital economic - și să lăsăm piața să facă disciplina. Deci, Basel încearcă să protejeze sistemul în același mod în care Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) protejează investitorii individuali.
Împrumuturi bancare - Atunci și acum
Tradiționala bancă „împrumut și reținere” poate exista acum doar într-un muzeu. Băncile moderne „își generează și distribuie” și au bilanțuri uimitor de complexe. De exemplu, multe bănci s-au înclinat departe de activele nelichide pe termen lung și către activele tranzacționabile. În plus, multe bănci securitizează de rutină.
Adică vând activele împrumutului în afara bilanțului sau realizează un transfer de risc similar achiziționând protecție de credit de la un terț, adesea un fond de acoperire indirect. Aceasta se numește securitizare sintetică.
Acordul original este rupt
Acordul Basel I, emis în 1988, a reușit să ridice nivelul total al capitalului propriu în sistem. La fel ca multe reglementări, a împins și consecințe nedorite; deoarece nu diferențiază foarte bine riscurile, a încurajat pervers căutarea riscurilor. De asemenea, a promovat securitizarea împrumuturilor care a dus la dezacordarea pe piața de subprime.
Pe scurt, Basel I are mai multe deficiențe. Și, deși unii oameni implică în mod greșit întregul Basel în unele dintre problemele pe care le-a creat, este prea devreme pentru a spune dacă Basel II va eșua în ceea ce privește instrumentele derivate de credit și securitizări. Basel II încearcă să abordeze noile inovații în ceea ce privește riscul, dar costul este complexitatea.
Basel II este complicat
Noul acord se numește Basel II. Obiectivul său este de a alinia mai bine capitalul de reglementare necesar cu riscul bancar real. Acest lucru îl face mult mai complex decât acordul inițial. Basel II are multiple abordări pentru diferite tipuri de risc. Are mai multe abordări pentru securitizare și pentru atenuarea riscului de credit (cum ar fi garanțiile). De asemenea, conține formule care necesită un inginer financiar.
Unele țări au implementat versiuni de bază ale noului acord, dar în Statele Unite, Basel II vede o desfășurare dureroasă, controversată și prelungită (chiar și când băncile mari lucrează de ani de zile pentru a-și îndeplini condițiile). Multe dintre probleme sunt inevitabile: Acordul încearcă să coordoneze cerințele de capital bancar în toate țările și pe dimensiunile băncilor. Coerența internațională este suficient de grea, dar la fel se extind cerințele - cu alte cuvinte, este foarte greu de proiectat un plan care nu oferă avantaj unui gigant bancar față de o bancă regională mai mică.
Basel II este trei piloni
Basel II are trei piloni: capitalul minim, procesul de revizuire a supravegherii și divulgarea disciplinei pieței.
Imagine de Julie Bang © Investopedia 2020
Capitalul minim reprezintă inima tehnică, cantitativă a acordului. Băncile trebuie să dețină capital împotriva a 8% din activele lor, după ajustarea activelor pentru risc.
Revizuirea supraveghetorului este procesul prin care autoritățile de reglementare naționale se asigură că băncile din țara lor de origine respectă regulile. Dacă capitalul minim este registrul de reguli, al doilea pilon este sistemul arbitrilor.
Disciplina pieței se bazează pe divulgarea sporită a riscurilor. Acesta poate fi un pilon important datorită complexității Baselului. În conformitate cu Basel II, băncile își pot folosi propriile modele interne (și pot obține cerințe de capital mai mici), dar prețul acestuia este transparența.
Taxe pentru Basel II pentru trei riscuri
Acordul recunoaște trei găleți de risc mari: riscul de credit, riscul de piață și riscul operațional. Cu alte cuvinte, o bancă trebuie să dețină capital împotriva celor trei tipuri de riscuri. O taxă pentru riscul de piață a fost introdusă în 1998. Tariful pentru riscul operațional este nou și controversat, deoarece este greu de definit, fără să mai vorbim de riscuri operaționale cuantificate. Abordarea de bază folosește veniturile brute ale băncii ca reprezentant al riscului operațional. Nu este greu să conteste această idee.
Imagine de Julie Bang © Investopedia 2020
Tranziția Basel II
Nu numai că implementarea este eșalonată la nivel global, dar acordul în sine conține abordări pe niveluri. De exemplu, riscul de credit are trei abordări: standardizate, bazate pe ratinguri interne ale fundației (IRB) și IRB avansate. Aproape, o abordare mai avansată se bazează mai mult pe presupunerile interne ale băncii. De asemenea, o abordare mai avansată va necesita, în general, mai puțin capital, dar majoritatea băncilor vor trebui să treacă în timp la abordări mai avansate.
rezumat
Acordul de la Basel II încearcă să remedieze problemele vizibile cu acordul inițial. Face acest lucru prin definirea mai precisă a riscului, dar cu costul unei complexități considerabile a regulilor. Normele tehnice vor fi sprijinite în mod important de revizuirea supravegherii (Pilonul 2) și disciplina pieței (Pilonul 3). Obiectivul rămâne: Menținerea suficientului capital în sistemul bancar pentru a se feri de daunele șocurilor financiare.
