Ce este un CD Bear?
Bear CD este un certificat de depozit (CD) cu o rată a dobânzii care fluctuează în corelație inversă cu valoarea unui indice de piață de bază. Cu alte cuvinte, rata dobânzii plătită pe CD crește odată cu scăderea valorii indicelui de piață.
Cheie de luat cu cheie
- CD-urile purtătoare sunt certificate de depozit cu o rată a dobânzii care fluctua în corelație inversă cu un indice de piață de bază. Ele oferă o sumă minimă de dobândă ca rată de rentabilitate garantată și sunt utilizate în general de investitori sofisticați ca strategie de acoperire. CD-urile sunt opuse CD-urilor taur, care plătesc la o rată a dobânzii corespunzătoare unui indice în creștere.
Înțelegerea CD-urilor Bear
În unele moduri, un CD de urs poate oferi cel mai bun din ambele lumi, cu moderație, pentru un investitor. Sunt considerate o opțiune de investiții relativ sigură și sigură și implică niveluri minime de risc. Principalul investitorului rămâne în siguranță și intact și câștigă, de asemenea, o sumă minimă de interes sub forma unei rate de rentabilitate garantate. Prin urmare, acest aspect oferă o modalitate de a-l juca în siguranță și de a face probabile pierderi majore.
În același timp, dacă piața este în scădere, investitorul are potențialul de a vedea profituri suplimentare și de a realiza profituri mai mari. Dacă indicele legat de CD-ul poartă scădere, titularul va câștiga dobândă suplimentară.
CD-ul are un omolog care funcționează într-un mod opus: taurul CD, care funcționează în aliniere cu un alt index de piață aferent. Acesta plătește la o rată a dobânzii care corespunde indicelui în creștere. Dacă rata dobânzii scade, totuși, CD-ul plătește în continuare o rată minimă garantată.
Modalități de utilizare a unui CD Bear
Acest tip de CD este utilizat în două scopuri principale: speculație sau acoperire. Un investitor poate dori siguranța unui CD, dar cu expunerea pe piață a unui CD de urs. Acest CD este în voga pentru că investitorul pariază că piața va scădea în timpul vieții CD-ului. Acest lucru este cunoscut și sub numele de pariuri împotriva pieței.
Acest tip de instrument este folosit și pentru acoperirea pozițiilor reale pe piață. Dacă un investitor are o poziție îndelungată, care este extrem de corelată cu indicele de piață de bază, acesta poate investi excesul de numerar într-un CD suport, care poate compensa pierderile din investițiile de pe piață. Acesta este un mod de a ajuta la echilibrarea portofoliului și de a ajuta la compensarea sau reducerea pierderilor sau a fluctuațiilor care pot apărea în altă parte.
CD-urile de tip Bear sunt utilizate în mod obișnuit ca instrument de acoperire de către investitori mai experimentați și cunoscuți, deoarece aceasta este considerată o strategie relativ sofisticată. Totuși, pentru acei investitori care înțeleg nuanțele CD-urilor de urs, acesta poate fi un mijloc de investiții potențial răsplătitor pentru a include într-un portofoliu mai mare și diversificat.
