Definiție blotter

Ce este un Blotter?

Un blotter este o înregistrare a tranzacțiilor și detaliile tranzacțiilor efectuate într-o perioadă de timp (de obicei o zi de tranzacționare). Detaliile unei tranzacții vor include lucruri precum ora, prețul, mărimea comenzii și o specificație a faptului că a fost o comandă de cumpărare sau de vânzare. Blotterul este de obicei creat printr-un program software de tranzacționare care înregistrează tranzacțiile efectuate printr-un flux de date.

Înțelegerea lui Blotters

Scopul unui blotter comercial este de a documenta cu atenție tranzacțiile, astfel încât acestea să poată fi revizuite și confirmate de către un comerciant sau o firmă de brokeraj. Blotterul este utilizat pe piața bursieră, pe piața valutară și pe piața obligațiunilor. Poate fi personalizat în funcție de nevoile utilizatorului. Un blotter de comerț este de asemenea utilizat pe piața de opțiuni și mărfuri.

De obicei, un broker furnizează comercianților un blotter ca program software. Un blotter include ce garanție a fost tranzacționată, ora de tranzacționare, cantitatea și prețul de vânzare sau de cumpărare, piața ECN pe care s-a desfășurat comerțul și dacă a fost o cumpărare, o vânzare sau o comandă scurtă.

Blotterul indică, de asemenea, dacă o tranzacție a fost decontată în mod corespunzător și include comenzi care au fost introduse, dar anulate înainte de a fi finalizate. Comerciantul poate personaliza ce detalii trebuie afișate pe blotter. Un broker folosește un blotter pentru a ține evidența tuturor tranzacțiilor în cazul în care apare orice problemă cu o tranzacție.

Cheie de luat cu cheie

• Un blotter este o înregistrare a detaliilor comerciale și este de obicei creat printr-un program software de tranzacționare. Poate fi utilizat pentru o varietate de scopuri. Comercianții o folosesc pentru a evalua și analiza pozițiile de tranzacționare la sfârșitul unei zile, în timp ce agențiile de reglementare precum SEC o folosesc pentru a detecta cazuri de tranzacționare ilegală.

Cum se folosesc blotters?

Un blotter poate fi utilizat cu sau în locul unui jurnal de tranzacționare de către comercianții care îl utilizează pentru a-și îmbunătăți tehnicile și strategiile de tranzacționare. La sfârșitul unei zile de tranzacționare, comercianții vor folosi de obicei blotterul pentru a examina cât de bine s-au comportat. Blotterul poate fi sortat pentru a revizui zonele în care ar fi putut să funcționeze mai bine, cum ar fi cronometrarea cu intrări și / sau ieșiri.

De asemenea, departamentele de reglementare și autoritățile de reglementare, cum ar fi Securities Exchange Commission (SEC), sortează blotterul pentru a detecta dacă s-a făcut vreo tranzacție ilegală. Sortarea se poate face în mai multe moduri pentru a evidenția orice discrepanțe în tranzacționare. În timpul unui audit SEC, tranzacțiile de tranzacționare sunt folosite de firme pentru a arăta o înregistrare a tranzacțiilor lor în funcție de tipul de investiție. De exemplu, un blotter de tranzacționare separat va fi utilizat pentru acțiuni și altul pentru titluri cu venituri fixe și așa mai departe.

Dacă unele tranzacții s-au efectuat pe acțiuni din Lista de Urmărire sau pe Lista de tranzacționare restrânsă, acest lucru ar putea indica tranzacțiile privilegiate. Blotters ar putea arăta, de asemenea, unii manageri de portofoliu care arată favoritism pentru a selecta clienți dacă - anumite conturi de client de pe blotter au frecvent tranzacții profitabile; conturile clienților au prețuri de achiziție sau de vânzare considerabile diferite de aceeași garanție; anumite tipuri de conturi care comandă cele mai mari comisioane sunt prioritare asupra altor conturi în tranzacționare; etc.

Mai mult, un administrator de portofoliu implicat în strategia de investiții care se abate de la strategia dezvăluită clienților poate fi aflat printr-un blotter. De exemplu, un presupus portofoliu de investiții de cumpărare și deținere care are de fapt doar valori mobiliare pe termen scurt este un steag roșu.

Orice activitate de tranzacționare neobișnuită evidențiată pe un blotter va fi investigată în continuare pentru a stabili dacă a fost comisă vreo infracțiune.

Exemplu de Blotter

Firma de investiții ABC se pregătește pentru un audit SEC. Își separă tranzacțiile în funcție de tipul de investiție și generează o operațiune de tranzacționare pentru fiecare investiție pentru perioada solicitată de SEC. Fiecare foaie excel conține detalii despre comerț, după cum se arată mai jos.

Numele clientului

Nume comercial

Data de decontare

Cumpără/ Vinde

CUSIP

Securitate Simbol

Securitate Descărca.

Cantitate

Preț unitar

Principal/ venituri

Total Comision

Taxe

Venituri nete

Agent