Ce este un Bogey?
Bogey este un cuvânt cheie care se referă la un reper utilizat pentru a evalua performanța și caracteristicile riscului unui fond. Un bogey furnizează un indice de referință care poate servi drept proxy strâns pentru compararea scopului investițional al unui fond.
Ce este un Bogey?
Cheie de luat cu cheie
- Termenul bogey se referă la un indice de referință, care este util pentru evaluarea performanței și a caracteristicilor riscului unui fond. Companiile finanțatoare aleg un reper specific care poate fi utilizat ca instrument de comparație strâns. diferite modalități, în funcție de obiectivul companiei. Fondurile de investiții pasive, de exemplu, pot stabili un reper bogey și încearcă să reproducă performanța unui indice. Altele companii de investiții pot stabili un standard bogey ca un standard pe care doresc să îl depășească.
Cum funcționează un Bogey
Un bogey se referă la un reper pentru un fond mutual care oferă investitorului un eșantion reprezentativ al unui segment de piață pentru care poate compara performanța și alte caracteristici. Punctele de referință pot fi identificate și utilizate în moduri diferite. Unele valori de referință pot fi relative și stabilite de un investitor pentru a-și compara fondul cu piața largă sau alte investiții din întreaga industrie. Un bogey se referă de obicei la un reper specific care este stabilit de compania fondului ca o comparație strânsă pentru fondul în sine.
Selectarea unui bogey este o sarcină vitală a portofoliului; alegerea unui indice sau a unui reper bogy necesită o previziune a volatilității și a ratelor dobânzii.
consideratii speciale
Investitorii folosesc valori de referință pentru a compara și a contrasta performanța unui indice reprezentând un eșantion de piață cu diferite tipuri diferite de fonduri și investiții pe piață. Punctele de referință pot fi utilizate în orice fel de scopuri și pot ajuta un investitor să își facă o idee despre performanța segmentelor de piață în întreaga industrie.
Un reper necorespunzător este adesea identificat de o companie de fonduri reciproce și referit împreună cu strategia de obiectiv și de investiții în documentele și prospectul de înregistrare al fondului. Fondurile de investiții pasive și valorile de referință ale acestora oferă un exemplu de referință de referință necorespunzătoare. Aceste fonduri încearcă să reproducă performanța și caracteristicile unui indice cu urmărire redusă sau deviere a riscului.
Alte fonduri pot utiliza etalonul bogey ca univers al investițiilor, construind o strategie de investiții care urmărește să depășească etalonul. Mai mult, unii investitori pot compara și contrasta valorile de referință necorespunzătoare cu valorile de referință relative pentru a obține o mai bună înțelegere a performanței unui fond și a valorii sale de referință în comparație cu alte opțiuni largi ale pieței.
Exemplu de Bogey
S&P 500 și Barclays US Aggregate Obligations Index oferă două exemple de criterii pentru acțiunile americane și datoria americană. Până la 22 octombrie 2019, S&P 500 a avut un randament de 19, 5% pentru anul trecut și Indicele de obligațiuni Barclays din SUA a avut un randament de 8, 52%. Aceste criterii de referință sunt deseori folosite pentru a ajuta investitorii să evalueze așteptările de performanță ale noilor investiții atât în acțiuni, cât și în venituri fixe.
Un reper bogey va avea o performanță similară, dacă nu aceeași, ca un fond. Un exemplu de analiză bogey benchmark pe un fond pasiv include Indexul Russell 3000 și iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Până la 22 octombrie 2018, indicele de creștere Russell 3000 a avut un randament de 22, 3% față de randamentul de 18, 9% pentru IWV.
Pentru un investitor care examinează această investiție în termeni de piață largă, ei ar vedea că IWV își urmărește îndeaproape referința bogată și are caracteristici similare de risc. În comparație relativă, acest fond și valoarea sa de referință necorespunzătoare depășesc, de asemenea, indicele Barclays US Aggregate, cu un randament de 8, 32%.
