Este posibil să investești în fonduri speculative, dar există anumite restricții asupra tipurilor de investitori care cuprind fondul de investitori al unui fond de acoperire. În general, este extrem de dificil pentru investitorii individuali să acceseze un fond de acoperire de calitate. Acest lucru îi obligă pe mulți să găsească metode indirecte de a investi în fonduri speculative sau doar să renunțe la încercări.
Regulile D, în special regulile 504, 505 și 506, limitează numărul total de investitori care pot fi admiși în cadrul unui fond de acoperire. Partenerii generalii și managerii fondului de protejare creează deseori cerințe minime de investiții minime. Nu este neobișnuit ca un fond de acoperire să necesite cel puțin 100.000 USD sau chiar un milion de dolari pentru a participa.
Spre deosebire de fondurile mutuale, fondurile speculative evită multe dintre reglementările și cerințele din Legea privind valorile mobiliare din 1933. În schimb, Comisia pentru valori mobiliare și schimburi (SEC) necesită o majoritate a investitorilor de fonduri speculative, ceea ce înseamnă că deține o valoare netă de mai mult peste 1 milion de dolari și o înțelegere sofisticată a finanțelor personale, investițiilor și tranzacționării. Aceste cerințe exclud marea majoritate a publicului investitor.
Multe fonduri mutuale au fost create pentru a imita strategia de investiții a celebrului fonduri speculative. Aceste așa-numite „fonduri de fonduri” sunt replici inexacte, deoarece fondurile speculative au acces la o gamă mult mai largă de opțiuni de investiții. Unele fonduri speculative sunt listate efectiv la burse și au acțiuni care pot fi achiziționate individual sau prin intermediul unui broker.
Există, de asemenea, fonduri de capital „de replicare” care încearcă să imite performanța de referință a fondurilor speculative, similar cu modul în care un fond tranzacționat în schimburi (ETF) își propune să producă aceleași rentabilități ca un indice de bază. Opțiuni precum acestea sunt alternative bune pentru investitorii interesați de fondurile speculative, dar care nu pot avea acces la acestea.
Consilier Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Da, presupunând că îndepliniți criteriile fondului de membru. Aceștia respectă de regulă veniturile minime ale SEC: trebuie să aveți o valoare netă de 1.000.000 USD sau să fi făcut peste 200.000 $ (300.000 USD pentru cuplurile căsătorite) în ultimii doi ani și în acest an. Aceste cerințe sunt să vă asigurați că sunteți un „investitor acreditat” și, prin urmare, ar trebui să aibă înțelegerea de a înțelege, precum și banii pentru a risca, pe strategiile avansate și agresive pe care le utilizează de obicei fondurile de acoperire.
Fondurile pot face și fac excepții de la aceste criterii, de obicei pentru proverbiale familii și prieteni. SEC le permite să accepte până la 35 de investitori neacreditați de-a lungul vieții fondului. Dar, de regulă, se vor lipi doar de liniile directoare acreditate-investitor; unii stabilesc valori minime chiar mai mari sau cu venituri câștigate.
