Prețul paladiului, fratele cel puțin cunoscut al platinei, a urcat aproape 20% în 2018, atât din cauza creșterii cererii din partea producătorilor auto, cât și a preocupărilor legate de oferta provocată de grevele minelor din Africa de Sud. Cu toate acestea, metalul alb-argintiu a scăzut în ultimele luni din cauza vânzărilor auto neplăcute atât pe piața auto chineză, cât și în cea americană.
Palladium și-a recăpătat vineri o parte din strălucirea și un loc de siguranță, în timp ce vânzătorii de scurtă durată și-au acoperit pozițiile pe fondul unei defalcări a negocierilor comerciale dintre Statele Unite și China săptămâna trecută, însoțit de prețul paladiului scăzut sub prețul aurului pentru prima dată în acest an în joi sesiune de tranzacționare. Așteptând cu nerăbdare, analiștii se așteaptă ca metalul lustros să rămână la cerere pe tot parcursul anului 2019, deoarece producătorii auto folosesc mai mult paladiu pentru producția de convertoare catalitice pentru a îndeplini standardele mai stricte de emisii.
„Chiar și cu performanțele lente ale piețelor auto chineze și americane la începutul anului 2019, cererea de catalizatori auto va crește aproape sigur în acest an, din cauza vânzărilor mai mari de vehicule în altă parte și a întăririi legislației privind emisiile”, a declarat Metals Focus pentru kitco.com.
Comercianții pot obține expunere la paladiu folosind cele trei fonduri tranzacționate pe schimb (ETF-uri) discutate mai jos. Să explorăm mai multe moduri de a comercializa metalul prețios.
Aberdeen Acțiuni fizice standard de paladiu ETF (PALL)
Cu active sub administrare (AUM) de 216, 34 milioane USD, Aberdeen Standard Physical Pallad Actions ETF (PALL) încearcă să reflecte performanța prețului paladiului fizic. Deține metalul prețios în bolțile JPMorgan Chase & Co. (JPM) din Londra și Zurich. Fondul, lansat în 2010, oferă o lichiditate adecvată, cu peste 40.000 de acțiuni care se schimbă mâinile pe zi, deși răspândirea sa de 0, 36% poate să nu se potrivească scalperilor care încearcă să surprindă mișcări minuscule. Rata de cheltuieli a ETF de 0, 60% rămâne competitivă pentru un fond de metale prețioase. Începând cu 13 mai 2019, PALL are un câștig anual de 3, 35%.
Acțiunile PALL s-au majorat vineri cu 3, 85% față de linia de tendință inferioară a unui model de pană în scădere, ceea ce indică faptul că corecția de două luni poate fi terminată. Indicele de rezistență relativă (RSI) arată o lectură sub 50.0, ceea ce oferă prețului o cantitate destul de mare, înainte de a înregistra condiții de cumpărare. Comercianții care ocupă o poziție îndelungată ar trebui să plaseze o țintă de profit aproape de 52 de săptămâni de 152, 97 USD stabilite pe 21 martie. Gestionează riscul poziționând o comandă de stop-loss ușor sub valoarea minimă din această lună, la 120, 01 USD și modificând-o la punctul de scădere în cazul în care prețul încrucișează. înapoi peste media simplă în mișcare de 50 de zile (SMA).
Sprott Platinum Physical and Palladium Trust (SPPP)
Creat în 2012, Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) oferă o alternativă de investiții sigură și convenabilă pentru investitorii care doresc să dețină platină și paladiu fizic. Alocă 77% din active pentru paladiu și 22% pentru platină. Metalele trustului sunt păstrate în custodie de The Royal Canadian Mint, cu uniteții care au capacitatea de a-și răscumpăra unitățile pentru platină și paladiu fizic în fiecare lună. Volumul mediu zilnic de cota de aproape 65.000 oferă lichidități decente pentru comercianții swing. SPPP are active nete de 96, 69 milioane USD, percepe o taxă de administrare de 1, 13% și este în creștere cu 6, 39% față de anul din 13 mai 2019.
Ursii au deținut controlul total asupra acțiunilor SPPP, deoarece ETF a format un dublu top între februarie și martie. Cu toate acestea, o respingere recentă a SMA de 200 de zile și divergența bullish între indicatorul RSI și acțiunea prețurilor sugerează o scădere a ritmului vânzătorului care ar putea declanșa o revenire a tendinței înapoi. Cei care desfășoară o tranzacție ar trebui să stabilească o comandă pentru profit în vecinătatea modelului dublu de top între 12 și 12, 25 USD. Opriturile ar putea sta sub valoarea minimă de vineri la 10, 19 USD sau sub sfeșnicul cu ciocanul invers, la 9, 56 USD.
Aberdeen Acțiuni de coș cu metale prețioase standard ETF (GLTR)
Deși Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shars ETF (GLTR) este în primul rând un fond de argint, ea alocă o mică parte (0, 5%) din baza sa de active de 354, 87 milioane dolari pentru paladiu. Format în 2010, ETF are o medie de 1, 29 milioane dolari pe zi în volum de dolari și are o scădere respectabilă de 0, 20%, care facilitează utilizarea atât a comenzilor de piață, cât și a comenzilor limită. În ceea ce privește performanța, GLTR are un randament în YTD de -0, 79% la 13 mai 2019. Investitorii plătesc o taxă de administrare de 0, 60% și obișnuiesc, de regulă, să fie impozitați la rata de colectare a câștigurilor de capital, datorită structurii fondului ca un trust.
Acțiunile GLTR au continuat mai mult timp de aproximativ șase săptămâni după ce SMA-ul de 50 de zile a trecut deasupra SMA-ului de 200 de zile pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur”. Cu toate acestea, începând cu luna martie, prețul fondului a revenit pentru a forma un model de pană în scădere. Comercianții pot cumpăra vineri împingerea de pe linia de tendință mai mică a modelului sau pot aștepta o ieșire înainte de a angaja capital. Gândiți-vă la rezervarea profiturilor dacă prețul testează nivelul maxim din februarie la 67, 07 USD și reduce pierderile sub cel mai mic nivel de 2 mai la 62, 30 USD.
StockCharts.com
