Ce este o distribuție a câștigurilor de capital?
O distribuție a câștigurilor de capital este o plată de către un fond mutual sau un fond tranzacționat în schimburi (ETF) dintr-o parte din veniturile din vânzările de acțiuni și alte active ale fondului. Este partea investitorului din veniturile obținute din tranzacțiile fondului.
Nu reprezintă o parte din profitul general al fondului. Fondul poate câștiga sau pierde bani pe parcursul unui an, iar soldul dvs. va crește sau va scădea în consecință. Dar, dacă fondul câștigat din vânzarea oricăreia dintre acțiunile sale în cursul acelui an, va face distribuții de câștiguri de capital către acționarii săi.
Fondurile mutuale sunt necesare prin lege pentru a distribui regulat câștigurile de capital către acționarii lor. Proprietarii de acțiuni de fonduri mutuale au opțiunea de a lua distribuția câștigurilor de capital sub formă de plăți imediate sau de a o reinvesti în acțiuni suplimentare de fond.
Distribuția câștigurilor de capital va fi identificată ca un câștig de capital pe termen lung sau un câștig de capital pe termen scurt și este impozabilă ca atare.
Persoanele care urăsc cu adevărat plata impozitelor ar putea lua în considerare fonduri eficiente din punct de vedere fiscal și alte investiții eficiente din punct de vedere fiscal.
Înțelegerea distribuțiilor câștigurilor de capital
În general, un fond mutual sau ETF realizează o distribuție a câștigurilor de capital la sfârșitul fiecărui an. Distribuția reprezintă veniturile vânzărilor de acțiuni sau alte active de către administratorii fondului pe parcursul anului fiscal.
Investitorul trebuie să țină cont de faptul că încasarea distribuției câștigurilor de capital, mai degrabă decât reinvestirea acesteia în fond este în mod efectiv o retragere. Acesta reduce valoarea netă pe care ați investit-o în fond cu suma distribuției.
Considerații fiscale ale distribuțiilor câștigurilor de capital
Deținătorii de acțiuni de fonduri mutuale trebuie să plătească impozite pe distribuțiile câștigurilor de capital realizate de fondurile pe care le dețin, indiferent dacă banii sunt reinvestiți sau nu în acțiuni suplimentare. Există o excepție pentru fondurile de obligațiuni municipale, care sunt scutite de taxe la nivel federal și de obicei la nivel de stat.
Impozitele nu sunt datorate pentru acel an fiscal dacă investitorul deține fondul ca parte a unui IRA, 401 (k) sau a unui alt plan de pensionare amânat de taxe. Impozitele vor fi datorate la retragerea fondurilor după pensionare.
Dacă fondul nu se află într-un plan de pensionare, impozitele sunt datorate pentru acea perioadă de raportare fiscală.
Reglementările IRS actuale
În conformitate cu reglementările IRS actuale, distribuțiile câștigurilor de capital sunt impozitate ca câștiguri de capital pe termen lung, indiferent cât timp individul deține acțiuni ale fondului. Aceasta înseamnă o cotă de impozit de 0%, 15% sau 20%, în funcție de rata obișnuită a impozitului pe venit.
Persoanele care urăsc cu adevărat plata impozitelor ar putea lua în considerare să privească investiții eficiente din punct de vedere fiscal, inclusiv fonduri eficiente din punct de vedere fiscal. Fondurile cu eficiență fiscală se identifică ca atare în descrierile lor. Acestea tind să cumpere și să vândă stocuri mai rar decât fondurile de creștere agresivă și pot deține unele fonduri de obligațiuni municipale pentru venituri fără taxe.
Distribuțiile câștigurilor de capital pot fi făcute chiar și atunci când valoarea totală a unui fond a scăzut în cursul anului. Adică, un fond ar fi putut vinde unele acțiuni care au apreciat prețul, dar aceste câștiguri ar putea fi compensate sau chiar șterse de alte investiții care au pierdut bani.
Cheie de luat cu cheie
- O distribuție a câștigurilor de capital reprezintă partea investitorului din veniturile din vânzarea de stocuri și alte active ale unui fond. Investitorul trebuie să plătească impozite pe câștigurile de capital pe distribuții, fie că sunt luate ca numerar sau reinvestite în fond. Impozitele pe distribuții sunt datorate în anul respectiv fiscal, cu excepția cazului în care fondul face parte dintr-un cont de pensionare amânat din impozit.
Distribuțiile câștigurilor de capital și valoarea activului net
Așa cum este cazul stocurilor comune, distribuția câștigurilor de capital și a dividendelor scade valoarea activului net (VAN) al fondului cu suma distribuită. De exemplu, administratorul fondului unui fond cu o valoare netă a activului de 20 USD pe acțiune poate plăti acționarilor o distribuție de 5 dolari. Aceasta ar duce la reducerea valorii activelor nete ale fondului cu 5 $ până la 15 $.
Deși acest lucru apare pe graficul prețurilor unui fond mutual ca o scădere a prețului la data ex-dividend, randamentul total al fondului nu s-a modificat. Câștigurile nerealizate din valori mobiliare determină valoarea activului net al fondului mutual până când sunt vândute.
