Citigroup Inc. (C) este a patra cea mai mare dintre cele patru bănci din centrul banilor „prea mari ca să nu reușească”. Stocul s-a închis marți, 8 ianuarie, la 55, 46 USD, în creștere cu 6, 5% până în 2019, dar încă pe teritoriul pieței de urs, cu 31, 3% sub nivelul maxim din 2018, de 80, 70 USD, stabilit la 29 ianuarie 2018. Stocul este în creștere cu 14, 5% de la Reducere de Crăciun de 48, 42 USD stabilită pe 26 decembrie.
Citigroup raportează câștiguri trimestriale înainte de clopotul de deschidere pe 14 ianuarie și este de așteptat să înregistreze câștiguri pe acțiune de 1, 61 USD. Fundamental, această bancă uriașă este ieftină, cu un raport P / E de 8, 80 și un randament de dividende de 3, 24%, potrivit Macrotrends. Gigantul bancar a câștigat estimările câștigului pe acțiune în 15 trimestre consecutive, dar această serie de succes lasă în continuare stocul pe o piață de urs.
Un motiv major de îngrijorare pentru sistemul bancar este dezlegarea bilanțului de rezervă al Rezervei Federale. La 2 ianuarie, bilanțul rezervei federale era marcat la 4, 058 miliarde de dolari, în scădere de 442 miliarde de dolari de la sfârșitul lunii septembrie 2017, când era de 4, 5 trilioane de dolari. Fed a scurs 30 miliarde de dolari de la bilanț în decembrie, când era de așteptat 50 de miliarde de dolari. Vineri trecut, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a indicat că Fed va încetini anularea bilanțului dacă consideră că este un factor care cauzează probleme pe piețele financiare. Această mișcare de a încetini scurgerea în decembrie arată această preocupare!
Cum poți avea încredere în comentariile de la Fed Chair Powell? În timpul conferinței de presă în urma ședinței FOMC și a creșterii ratei din 19 decembrie, Powell a declarat că reducerea bilanțului a fost lină. El a indicat că scurgerea este mică și nu cauzează probleme semnificative. Cum ar fi putut greși atât de mult? În prezent, piața nu are îndrumări din partea Fed în ceea ce privește ritmul de desfășurare a bilanțului și dacă va exista o creștere a ratei în 2019, în ciuda comentariilor oferite de Powell că vor fi două.
Diagrama zilnică pentru Citigroup
MetaStock Xenith
Citigroup tranzacționează sub o „cruce de deces” începând cu 26 aprilie, când media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a scăzut sub SMA-ul de 200 de zile, ceea ce indică faptul că prețurile mai scăzute ar fi în continuare. Aceste medii sunt acum la 60, 11 $, respectiv 67, 32 USD. Între 10 mai și 10 octombrie, investitorii au avut numeroase oportunități de a reduce deținerea peste 200 de zile SMA, deoarece a scăzut de la peste 71, 50 USD o acțiune. Pauză sub „crucea morții” a început pe 10 octombrie, pe când piața de urs a căpătat un ritm de scădere până la cea mai scăzută de 48, 43 dolari din 26 decembrie. Astăzi, stocul se luptă la pivotul meu anual de 55, 32 USD, care este o linie orizontală grafică.
La sfârșitul unui an, am avut un nou nivel anual de valori sau un nivel riscant pentru întregul an nou. Acest nivel se bazează pe ultimii nouă ani de închidere anuală. Presupun că nouă ani de închideri sunt suficienți pentru a presupune că toate reacțiile posibile și urcabile la volatilitatea prețurilor au fost luate în considerare în topurile și nivelurile cheie pe care le ofer. Când un nivel de valoare sau un nivel riscant este încălcat, acesta devine un pivot pentru restul orizontului de timp sau un magnet care este aproape întotdeauna testat cel puțin o dată înainte de sfârșitul orizontului.
Diagrama săptămânală pentru Citigroup
MetaStock Xenith
Graficul săptămânal pentru Citigroup este negativ, dar excedat, stocul sub media mobilă modificată de cinci săptămâni de 57, 33 dolari. Stocul este sub media sa mobilă simplă de 200 de săptămâni de 59, 00 USD, ceea ce reprezintă, de asemenea, „reversul la media” ultima trecută în săptămâna 7 decembrie. Lectura stochastică săptămânală lentă de 12 x 3 x 3 este prevăzută să crească la 15, 61. săptămâna aceasta, în creștere de la 10.46 pe 4 ianuarie, cu ambele niveluri sub pragul de vânzare de 20.00.
Având în vedere aceste diagrame și analize, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni Citigroup la pivotul meu anual de 55, 32 USD și să reducă participațiile la forță la SMA de 200 de săptămâni la 59, 00 USD.
