Ratele dobânzilor au un impact semnificativ atât asupra economiei generale, cât și în special pe piețele bursiere și obligațiuni. Banca de rezervă federală stabilește ratele dobânzilor pe baza opiniei sale despre ceea ce este mai bun pentru economie și în fiecare trimestru face un anunț cu privire la planuri.
Ratele dobânzilor pot afecta, de asemenea, planul dvs. 401 (k) în mai multe moduri diferite, în funcție de opțiunile de investiții pe care le dețineți în interiorul său. Știind cum acest factor economic esențial poate avea impact asupra performanței planului dvs. de pensionare vă poate ajuta să vă îmbunătățiți randamentul investițiilor și să evitați pierderile potențiale care pot fi declanșate de modificările ratei dobânzii.
Factorul de numerar
Desigur, una dintre cele mai evidente metode prin care o modificare a ratelor dobânzii are un impact de 401 (k) este valoarea dobânzilor pe care le câștigați din orice alegere a investiției care plătește fie o rată de dobândă garantată, fie o rată variabilă. Când ratele cresc sau scad, la fel va fi dobânda fondurilor pieței monetare din aceste planuri, precum și ratele care sunt oferite în conturi garantate de orice fel.
Regula cheie de care trebuie să ne amintim când este vorba despre obligațiuni și alte instrumente cu venituri fixe este că, atunci când crește ratele, prețurile obligațiunilor pe piața secundară vor scădea și invers. Acest lucru se datorează faptului că un cumpărător de obligațiuni pe piața secundară nu va plăti prețul complet - sau valoarea nominală a unei obligațiuni atunci când a fost emisă - pentru o obligațiune care plătește o rată mai mică atunci când noile obligațiuni emise sunt plătind rate mai mari. Astfel, cumpărătorii vor cere o reducere de la valoarea nominală înainte de a cumpăra obligațiunile mai vechi pentru a compensa această diferență.
Așadar, dacă dețineți fonduri mutuale care investesc în obligațiuni în cadrul planului dvs., atunci o creștere a ratelor dobânzii va determina probabil ca prețul acțiunii fondurilor dvs. să scadă ușor, în timp ce dobânda sau dividendele pe care le plătesc pot crește pe măsură ce noi participații care plătesc mai mare tarifele sunt adăugate la portofoliile lor.
Stocuri și fonduri de acțiuni
Ratele dobânzilor au un impact diferit asupra piețelor bursiere și acțiuni. Când Fed scade ratele, acest lucru face mai ieftin să împrumute bani, ceea ce poate stimula întreprinderile să ia credite de expansiune și să crească astfel economia. Piețele reacționează favorabil la această schimbare și de obicei vor crește în orice zi când Fed anunță că va scădea ratele sau le va lăsa neschimbate. (Și piețele vor crește, de obicei, mai mari când scade ratele.)
De obicei, stocurile vor continua să funcționeze mai bine în perioadele cu rate mici, deși nu există nicio garanție sau protecție împotriva corectărilor sau recesiunilor. Atunci când ratele sunt mari, stocurile tind să scadă oarecum în favoarea din cauza opțiunilor mai atractive care sunt disponibile de la emitenții de obligațiuni și CD-uri.
Există o relație strânsă între ratele dobânzii și inflație - cei doi nu sunt capabili să se diferențieze material unul de celălalt. Deși unul poate crește sau cădea un pic mai repede decât celălalt, în general se mișcă în tandem pe perioade mai lungi de timp.
În timp ce creșterea ratelor dobânzilor poate crește randamentul pe care îl primiți din obligațiunile și deținerile de numerar, puterea dvs. de cumpărare va deveni probabil și la un moment dat, deoarece prețurile vor începe să crească. Și dacă alegeți o rambursare a pensiei irevocabile din planul dvs. 401 (k), atunci puterea de cumpărare a plăților dvs. lunare se va eroda pe măsură ce inflația crește.
Ce poti sa faci
Există mai multe lucruri pe care le poți face în planul tău 401 (k) de a te proteja împotriva modificărilor ratelor dobânzii. Dacă se pare că ratele vor crește, atunci un fond de obligațiuni pe termen scurt poate fi o idee bună, deoarece nu va investi în obligații pe termen lung care, în consecință, vor scădea în preț. De asemenea, este posibil să vă gândiți să mutați o parte din pozițiile de capital apreciate în obligațiuni pe termen scurt sau în numerar pentru o perioadă, deoarece piețele vor trage deseori înapoi când ratele vor începe să crească.
Dacă vor începe să scadă, atunci îmbunătățirea capitalurilor proprii ar putea fi înțeleaptă. Poate fi, de asemenea, un moment bun pentru a privi blocarea într-o rată curentă a unor oferte cu venituri fixe pe termen lung. Dacă vă uitați să luați o sumă de rentă pe viață din planul dvs., atunci majoritatea planificatorilor financiari v-ar încuraja să alegeți o opțiune care are un cost integrat pentru călăreț.
Linia de jos
Ratele dobânzilor afectează toate aspectele economiei noastre, inclusiv portofoliul de pensionare. Dar aceste schimbări nu trebuie să însemne pierderi pentru dvs. dacă înțelegeți cum funcționează și ce puteți face pentru a vă poziționa pentru a beneficia de ele. Pentru mai multe informații despre ratele dobânzii, accesați site-ul Rezervei Federale sau consultați consilierul dvs. financiar.
