Ce este un comerciant comercial?
Un comerciant comercial se poate referi la orice comerciant care tranzacționează în numele unei afaceri sau instituții.
Pe piața de mărfuri, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) are o clasificare specială pentru comercianții comerciali și îi descrie drept comercianți care utilizează piața futures în primul rând pentru a-și acoperi activitățile comerciale.
Cheie de luat cu cheie
- Un comerciant comercial este orice comerciant care tranzacționează în numele unei întreprinderi sau instituții. În piețele de mărfuri, CFTC definește un comerciant comercial ca cineva care folosește piața futures pentru a-și acoperi în principal activitățile de afaceri. În piețele de mărfuri, CFTC publică Raportul săptămânal al angajamentelor de comercianți care dezvăluie dimensiunea poziției comercianților comerciali și necomerciali.
Înțelegerea comerciantului comercial
Comercianții comerciali sunt comercianți care tranzacționează în beneficiul unei afaceri sau al unui portofoliu gestionat instituțional.
Pe piața mărfurilor, CFTC are o clasificare desemnată pentru comercianții comerciali în principal în scopuri de urmărire a comerțului. CFTC produce un raport săptămânal, numit angajamente de comercianți (COT) care oferă o defalcare a activității din partea comercianților comerciali și non-comerciali.
Comercianți comerciali instituționali
Comercianții instituționali plasează tranzacții în interesul afacerii pentru care au fost angajați să lucreze.
Comercianții pot lucra pentru o echipă de administrare a portofoliului, plasând tranzacții conform instrucțiunilor echipei pentru un portofoliu gestionat. Portofoliile gestionate la diferite strategii vor necesita comercianți comerciali cu experiență comercială diferită. Fondurile gestionate de portofoliu pot fi disponibile investitorilor instituționali sau cu amănuntul pentru investiții.
Un alt tip de comerciant comercial instituție plasează tranzacții pentru a sprijini veniturile și operațiunile comerciale ale firmei pentru care sunt angajați. Comercianții comerciali sunt folosiți de corporații pentru gestionarea riscurilor de afaceri, pentru a găsi oportunități și pentru a ajuta la nivelul fluctuațiilor unei mărfuri subiacente pentru a stabiliza sau a crește veniturile.
Comercianții comerciali instituționali sunt folosiți, de asemenea, în scopuri speculative, cum ar fi atunci când o companie petrolieră angajează comercianți pentru a cumpăra și vinde contracte futures pentru petrol pentru profit (nu pentru acoperire) sau când o bancă are un birou de tranzacționare proprietar, în care unicul scop este acela de a câștiga mai mulți bani folosind banii băncii.
Comercianți comerciali CFTC
Pe piața mărfurilor, CFTC acordă o atenție deosebită tranzacțiilor tranzacționate și le clasifică pe cele comerciale și non-comerciale pentru scopuri de raportare. CFTC produce un raport săptămânal „Angajamente de comercianți” care arată numărul tranzacțiilor efectuate și contractele de către comercianți comerciali și comercianți necomerciali. Raportul angajamentele comercianților este furnizat pe site-ul web al CFTC.
Entitățile care alcătuiesc clasificarea comercianților comerciali pot include comercianți de comisioane futures, brokeri străini, membri compensatori sau chiar bănci de investiții care cumpără contracte futures pentru a acoperi pozițiile lungi actuale. Raportul angajamentele comercianților poate fi utilizat de o varietate de profesioniști de investiții diferite ca resursă de investiții pentru tranzacționarea pieței futures.
Comercianții comerciali reprezintă o mare parte a pieței futures totale și ca atare sunt influențatori primari ai prețurilor mărfurilor. Rapoartele de angajamente ale comercianților pot arăta echilibrul pozițiilor lungi și pozițiilor scurte din diferite sectoare ale pieței futures, ceea ce poate furniza, în general, o perspectivă mare asupra puterii unei tendințe a prețurilor.
Mulți comercianți consideră comercianții comerciali drept „banii deștepți”, deoarece comercianții comerciali lucrează în industria de marfă propriu-zisă și au idei despre modul în care se desfășoară acea industrie în funcție de ceea ce văd că se întâmplă în compania din jurul lor.
Exemplu de comerciant comercial pe piețele de mărfuri
Un comerciant comercial al companiei petroliere poate folosi piețele futures pentru a vinde țiței în numele companiei sale.
Presupunem că compania produce 100.000 de barili de petrol pe lună, care îndeplinește specificațiile pentru livrarea fizică în cadrul contractului futures pentru petrolul brut listat la bursa de mercantil din Chicago (CME).
Fiecare contract futures pentru țiței reprezintă 1.000 de barili de petrol. Prin urmare, meseria de comerciant comercial este de a vinde 100 de contracte de petrol pe lună, ceea ce este echivalent cu 100.000 de barili de petrol produse.
Aceste tranzacții acoperă producția companiei, ceea ce definește un comerciant comercial CFTC.
În partea opusă a tranzacției, un speculant sau un fond speculativ poate cumpăra o parte din aceste contracte care se așteaptă ca prețul să crească. Acesta este un comerciant non-comercial. În mod alternativ, o altă companie poate cumpăra contractele, deoarece au nevoie de ulei pentru afacerea lor.
