Costco Wholesale Corporation (COST) a ratat estimările veniturilor fiscale din trimestrul doi, în timp ce a raportat veniturile din linia miercuri seară, declanșând o reacție de vânzare-a-știri, care este de minim trei săptămâni. Jucătorii de pe piață nu au reușit să răspundă la o creștere a vânzărilor trimestriale sănătoase de 10, 8% de la an la an, îngrijorați de creșterea concurenței în spațiul supermarketurilor de la Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) și The Kroger Co. (KR).
Creșterea vânzărilor comparativ cu trimestrul anterior a scăzut la 8, 4%, adăugând anxietatea acționarilor care ar putea acum să genereze un test la nivelul minim din februarie, aproape de 175 $. Presiunea de vânzare a crescut considerabil începând cu luna decembrie, fondurile obținând liniștiți profituri în apropierea nivelului maxim al pieței taurului, așteptând ca creșterea anului 2018 să scadă în mediul extrem de competitiv. Chiar și așa, creșterea puterii comerțului electronic ar putea împiedica o corecție mai accentuată, compania înregistrând o creștere impresionantă de 38% de la an la an.
Diagrama COST pe termen lung (1992 - 2018)
O revenire pe mai mulți ani s-a încheiat la 15, 32 dolari în 1991, dând naștere unui declin persistent, care a coborât definitiv la 6, 00 USD în 1995. Valoarea de recuperare ulterioară a luat foc în 1997, generând un avans rapid care a depășit 60, 50 USD în aprilie 2000, doar trei luni după ce compania a înregistrat cea de-a doua divizare din lunga sa istorie publică. Acesta a scăzut rapid la mijlocul anilor 40 de dolari, acest nivel oferind suport pe toată piața ursului cu bule de internet.
Stocul s-a ridicat din nou în 2003, realizând un canal în creștere care a atins nivelul maxim din 2006. O bază de un an la acest nivel a finalizat etapa finală a unei spargeri a cupei și a mânerului, care s-a oprit câteva luni mai târziu, la jumătatea-70 USD. s. Acțiunile Costco s-au alăturat apoi piețelor mondiale în colapsul economic, care au scăzut mai mult de 35 de puncte într-o minimă de cinci ani în martie 2009, înainte de un rebut care a finalizat o călătorie dus-întors în primul maxim doi ani mai târziu.
O declanșare din 2012 a semnalat începutul unei perioade fructuoase, care aproape că a dublat prețul acțiunilor în primul trimestru al anului 2015. Rendimentul s-a redus apoi într-un canal în creștere superficială, postând o serie lungă de noi maxime în decembrie 2017, când s-a oprit la rezistența canalului. pentru a patra oară. Declinul din februarie a confirmat o inversare la acest nivel, vizând suportul canalului care acum a crescut de peste 160 USD. (Pentru mai multe, consultați: Analiza modelului de afaceri: Costco vs. Sam's Club .)
Diagrama COST pe termen scurt (2017 - 2018)
Canalul a traversat în mod repetat media în mișcare exponențială de 200 de zile (EMA) în mod repetat din iunie 2015, stabilind o țintă de dezavantaj pe termen scurt, la 175 de dolari, ceea ce marchează și nivelul scăzut din februarie. Stocul a încercat să împingă peste acest nivel de trei ori în 2017, stabilind o rezistență orizontală care a fost montată în noiembrie 2017. Declinul din februarie a revenit la acel nivel de suport, în timp ce o încălcare ar semnala o defalcare eșuată.
Volumul de echilibru (OBV) a atins nivelul maxim din 2008 în 2015 și s-a redus brusc în 2016. Acesta a sculptat un model surprinzător de zdrențat din acel moment, ridicându-se la un nivel nou în prima jumătate a anului 2017 și se prăbușește încă o dată, în timp ce cumpără presiune. în 2018 nu a reușit să se potrivească ascensiunii prețurilor la un nivel constant. Acest lucru marchează o divergență în cotă, în timp ce declinurile verticale din 2015 și 2017 avertizează că stocul ar putea fi vândut agresiv încă o dată.
Minima de miercuri, la 184, 78 dolari, ar putea să stabilească ritmul la închiderea de vineri, deoarece marchează, de asemenea, suportul pentru trei săptămâni și EMA de 50 de zile. O defalcare poate atrage vânzători scurti agresivi, declanșând o scădere rapidă a nivelului scăzut din februarie, care trebuie menținut pentru a descuraja continuarea dezavantajului în sprijinul canalului. În schimb, un miting de peste 196 $ ar marca o victorie semnificativă pentru tauri, stabilind scena pentru o alergare sănătoasă peste 200 de dolari.
Linia de jos
Costco pierde teren după pierderea estimărilor de profit, în ciuda unor rezultate comparative sănătoase ale vânzărilor. Stocul a fost prins într-o gamă restrânsă de tranzacționare de la inversarea la rezistența canalului pe termen lung, ceea ce sugerează că urșii vor predomina în cele din urmă, scăzând retailerul în 160 $. (Pentru lectură suplimentară, consultați: 8 companii Amazon ucide .)
