DEFINIREA Fondului Crossover
Un fond crossover este un fond de investiții care deține atât investiții publice cât și private de capital. Fondurile Crossover investesc atât în companii tranzacționate public, cât și în companii private.
BREAKING DOWN Fund Crossover
Un fond crossover oferă investitorilor fondului mutual un profit potențial mai mare. În timp ce majoritatea fondurilor mutuale sunt concepute pentru a oferi un randament mai constant în timp, un fond de tranzacționare este proiectat să fie un fond cu creștere ridicată, cu creștere ridicată. Cu toate acestea, fondurile de transfer sunt mai mari.
Din cauza riscului ridicat, acest tip de fond nu este recomandat pentru unii investitori, în special celor care se apropie de vârsta de pensionare. Fondurile de tranzacționare sunt considerate o investiție pe termen lung mai bună decât pe termen scurt. Investitorii în fonduri crossover ar trebui să fie pregătiți să accepte o bună volatilitate.
Capitaluri proprii vs. Investiții în acțiuni publice
Majoritatea fondurilor mutuale dețin investiții în acțiuni publice. Capitalurile proprii se referă la companii care sunt tranzacționate public la o bursă, cum ar fi New York Stock Exchange sau Nasdaq. Companiile tranzacționate public au câteva avantaje pentru investitori. Investitorii în capitaluri publice pot avea acces la factorul de rentabilitate al primelor de risc de capital, dar, deoarece societățile comerciale tranzacționate public sunt reglementate de Comisia de valori mobiliare și bursă din SUA, trebuie să dezvăluie anumite informații publicului. În plus, toate informațiile trebuie dezvăluite tuturor în același timp.
Capitaluri proprii se referă la companii care sunt deținute în mod privat și care nu tranzacționează la un schimb public. Din această cauză, pentru investitorii individuali poate fi dificil să aibă acces la companii private.
Investițiile în capitaluri private provin în principal de la investitori instituționali și investitori acreditați, care pot dedica sume substanțiale de bani pentru perioade îndelungate. În cele mai multe cazuri, sunt deseori necesare perioade de păstrare considerabil de lungi pentru investiții în capitaluri private, pentru a asigura o transformare a companiilor aflate în dificultate sau pentru a permite evenimente de lichiditate, cum ar fi o ofertă publică inițială sau o vânzare către o companie publică.
Șoferi de returnare a fondurilor Crossover
Fondurile Crossover încearcă să utilizeze prima de risc din spatele capitalului privat, oferind totodată o parte din lichiditatea pieței de capitaluri publice. Prima de risc de capital se referă la randamentul excesiv pe care investiția pe piața bursieră îl oferă peste o rată fără riscuri. Acest randament în exces compensează investitorii pentru asumarea riscului relativ mai mare de investiții în capitaluri proprii. Mărimea primei variază în funcție de nivelul de risc dintr-un anumit portofoliu și, de asemenea, se modifică în timp, pe măsură ce riscul de piață fluctua. De regulă, investițiile cu risc ridicat sunt compensate cu o primă mai mare.
În timp ce atât capitalul public cât și cel privat se aplică în prima de risc de capital, investitorii de capital privat se așteaptă, de asemenea, să fie compensați pentru alte riscuri, inclusiv riscul de lichiditate și riscul de manager.
