Ce este un certificat de încredere?
Un certificat de încredere este o investiție de obligațiuni sau datorii, de obicei într-o societate publică, care este susținută de alte active. Aceste active servesc unui scop similar cu garanția. Dacă compania întâmpină dificultăți în efectuarea plăților, activele pot fi confiscate sau vândute pentru a-i ajuta pe deținătorii de certificate de încredere să recupereze o parte din investiția lor. Tipul potențial de active ale companiei utilizate pentru crearea unui certificat de încredere poate varia, dar cel mai de obicei sunt alte acțiuni ale stocurilor sau echipamentelor fizice ale companiei.
Înțelegerea certificatelor de încredere
Investitorii care dețin certificate de încredere au, de obicei, un nivel mai mare de siguranță decât investitorii care dețin obligațiuni negarantate sau necontrolate. Totuși, de asemenea, câștigă de obicei un nivel de interes mai mic decât acei investitori dispuși să-și asume riscuri mai mari. În timp ce acest lucru poate părea un echilibru atractiv pentru unii investitori, investiția în certificate de încredere poate fi complexă, deoarece necesită atât o înțelegere a situației financiare generale a unei companii, cât și natura activului care stă la baza certificatului de încredere.
Trebuie să aveți grijă specială atunci când investiți în certificate de încredere cu un activ de bază care este stocul aceleiași companii. Dacă compania se confruntă cu probleme financiare, activul care acceptă certificatul de încredere poate deveni la fel de inutil ca certificatul de încredere în sine.
Certificat de încredere și analiză financiară
Este important ca investitorii să întreprindă analize financiare deliberate înainte de a investi într-un certificat de încredere. Deși un certificat de încredere diferă în anumite privințe de acțiunile comune ale companiei, acesta reflectă în continuare situația generală a companiei în ceea ce privește stabilitatea și creșterea viitoare. Analiza financiară poate ajuta la determinarea dacă compania în cauză este suficientă de solvent, lichid și / sau profitabil. Analiștii de investiții ar trebui să-și facă timp să sape în contul de profit al companiei, bilanțul și situația fluxurilor de numerar, împreună cu apelurile de câștiguri ale administrației, știri din industrie și alte surse de informații.
Certificatul de încredere și lichidarea activelor într-un faliment
Dacă și când o companie falimentează, activele sale sunt distribuite creditorilor și acționarilor într-o anumită ordine. Primii plătesc investitorii sau creditorii care și-au asumat cel mai puțin risc. Acestea includ cei care au achiziționat certificate de încredere și alte forme de datorie garantată (adesea bănci), urmate de deținătorii de datorii negarantate. Acești deținători pot include bănci, împreună cu furnizorii și deținătorii de obligațiuni. După aceasta, deținătorii de capitaluri proprii - mai întâi acționarii preferați și apoi acționarii comuni sunt rambursați dacă rămân fonduri. În cazul în care compania nu are fonduri, deținătorii de acțiuni nu pot primi nici măcar o parte din investiția lor.
