Care sunt codurile indicatorilor de tip client?
Codurile indicatorilor de tip clienți (coduri CTI) fac parte dintr-un sistem care identifică tranzacțiile de schimb futures efectuate de brokeri pentru clienți diferiți sau pentru ei înșiși. Patru coduri diferite indică partea pentru care se face tranzacția.
Scopul principal pentru implementarea acestor coduri este crearea unei trasee de audit solide pentru urmărirea tranzacțiilor nu numai „ce” și „când”, ci și să includă „cine”.
Cheie de luat cu cheie
- Codurile indicatorilor de tip client (codurile CTI) identifică ce tip de client este implicat într-o tranzacție contractuală futures.Codurile CTI identifică nu numai ce tip de client este implicat, dar care a inițiat comerțul și când, pe baza a patru denumiri primare. utilizat pentru a urmări fluxurile de comenzi și tranzacțiile de audit pentru a se asigura că prioritatea este acordată în mod corespunzător.
Înțelegerea codurilor indicatorilor de tip client (CTI)
Bursele futures folosesc coduri numerotate pentru a indica diferite tipuri de tranzacții. Aceste coduri fac parte din traseul de hârtie depus la casa de compensare a schimbului. Scopul lor este să distingă pentru cine și pe ce tip de cont se tranzacționează tranzacțiile.
Iată cele patru categorii codificate, așa cum sunt definite pe site-ul Asociației Naționale Futures (NFA):
CTI 1: Tranzacții inițiate și executate de un membru individual pentru contul său, pentru un cont pe care îl controlează sau pentru un cont în care are proprietatea sau interesul financiar.
CTI 2: Tranzacții executate pentru contul proprietar al unui membru de compensare sau al unei firme membre care nu este compensatoare.
CTI 3: Tranzacții în care un membru individual sau un comerciant autorizat execută pentru contul personal al altui membru individual, pentru un cont pe care celălalt membru îl controlează sau pentru un cont în care celălalt membru are o proprietate sau un interes financiar.
CTI 4: Orice tranzacție care nu respectă definiția CTI 1, 2 sau 3. (Acestea ar trebui să fie tranzacții cu clienți care nu sunt membri).
Standardizarea informațiilor
Comitetul comun de conformitate (CCC) a stabilit în 2004 că este necesară crearea codurilor CTI uniforme pe toate piețele futures americane. CCI, în sine, este un comitet format din înalți oficiali de conformitate din toate bursele de futures interne și Asociația Națională a Futures, constituită în mai 1989 pentru a favoriza îmbunătățiri și uniformitate în sistemele și procedurile lor.
Îmbunătățirile sistemului de cod au fost menite în special să abordeze numărul tot mai mare de sisteme de tranzacționare electronică și multe locații diferite pentru accesarea piețelor. Mai multe burse futures au planificat redefinirea codurilor CTI pe propriile piețe. Acest lucru ar avea ca rezultat coduri diferite și, probabil, conflictuale, precum și o pierdere a uniformității în cadrul schimburilor. Avantajele principale au fost reducerea confuziei pentru participanții pe piață și reducerea sarcinii de conformitate pe care le-au pus companiile comerciale.
Traseul de audit al pieței contractuale desemnate include o bază de date electronică cu istoricul tranzacțiilor. Această bază de date trebuie să conțină un istoric al tuturor tranzacțiilor, fie prin strigare deschisă, fie mai frecvent, prin intrarea într-un sistem electronic de tranzacționare. Aceasta include toate modificările și anulările, codul indicator al tipului de client și informații despre sincronizare și secvențiere pentru a reconstrui tranzacționarea.
