Care este data dată?
Adesea folosit pentru a identifica o anumită serie de obligațiuni ale unui emitent, data datată este data la care dobânzile încep să acumuleze o garanție cu venituri fixe. Investitorii care achiziționează o garanție cu venituri fixe între datele de plată a dobânzii trebuie să plătească vânzătorului sau emitentului orice dobândă care s-a acumulat de la data datată la data achiziției sau data de decontare, pe lângă valoarea nominală.
Înțelegerea datei
Investitorii cumpără obligațiuni emise de corporații, guvern și municipalități pentru a primi venituri din dobânzi. Multe obligațiuni garantează o plată periodică de cupon sau dobândă către deținătorii de obligațiuni până la scadența obligațiunii. De exemplu, o obligațiune cu o valoare nominală de 1.000 USD și o rată a cuponului de 5% care trebuie plătită semestrial îi vor plăti investitorilor săi 5% / 2 x 1.000 $ = 25 USD la fiecare șase luni. Să presupunem că obligațiunea recent emisă a fost vândută cândva în ianuarie 2018, iar data de scadență a acesteia este 1 februarie 2023. Dacă plățile de dobândă sunt programate pentru 1 februarie și 1 august în fiecare an până la scadența obligațiunii, data datată va fi 1 februarie 2018. Un investitor va primi primii 25 de dolari la prima dată de cupon, 1 august 2018. Prima perioadă de cupon, atunci, este perioada de la data datată până la prima dată a cuponului.
Data datată este data la care dobânda începe să se acumuleze la obligațiuni și note. În prima perioadă de cupon, zilele de la cupon până la decontare vor fi întotdeauna calculate cu referire la data datată. Un investitor care achiziționează obligațiunea plătește suma egală cu dobânda acumulată de la data datată la data decontării și este rambursat pentru dobânda suplimentară atunci când emitentul efectuează prima plată a dobânzii la titlu.
Dacă data emiterii garanției cu venituri fixe este aceeași cu data dată, data dată este și data emiterii. Este posibil, de asemenea, ca o obligațiune de plată a cuponului să fie emisă după prima dată de acumulare, caz în care, data emiterii și data dată vor fi diferite. Poate apărea o diferență între ambele date, deoarece datele de emisie nu pot cădea în vacanță sau weekend. De exemplu, o dată datată poate fi sâmbătă, dar data eliberării va fi următoarea luni. Dacă data emiterii scade după data datată, obligațiunea va fi tranzacționată cu dobândă acumulată. De fapt, data datată poate fi activată, înainte sau după data eliberării.
