Ce este o strategie de investiții defensive?
O strategie de investiții defensive este o metodă conservatoare de alocare și gestionare a portofoliului, menită să reducă la minimum riscul pierderii de capital. O strategie de investiții defensive implică reechilibrarea periodică a portofoliului pentru a menține alocarea de activ prevăzută; cumpărarea de obligațiuni de înaltă calitate, cu scadență scurtă și stocuri de cipuri albastre; diversificarea atât în sectoare cât și în țări; plasarea comenzilor de stop loss; și deținerea de numerar și echivalente de numerar pe piețele în scădere. Astfel de strategii sunt menite să protejeze investitorii împotriva pierderilor semnificative din cauza recesiunilor majore ale pieței.
Înțelegerea unei strategii de investiții defensive
Strategiile de investiții defensive sunt concepute pentru a asigura protecția în primul rând și creșterea modestă în al doilea rând. Cu o strategie de investiții ofensivă sau agresivă, în schimb, un investitor încearcă să profite de o piață în creștere, achiziționând titluri care sunt mai performante pentru un anumit nivel de risc și volatilitate. O strategie ofensivă poate implica, de asemenea, tranzacționarea de opțiuni și tranzacționarea marjei. Atât strategiile de investiții ofensive, cât și cele defensive, necesită un management activ, astfel încât acestea pot avea comisioane de investiții și datorii fiscale mai mari decât un portofoliu gestionat pasiv. O strategie de investiții echilibrată combină elemente din strategiile defensive și ofensive.
Strategia de investiții și gestionarea portofoliului
O strategie de investiții defensive este una dintre mai multe opțiuni în practica gestionării portofoliului. Managementul portofoliului este atât artă, cât și știință; Managerii de portofoliu trebuie să ia decizii critice pentru ei sau clienții lor, ținând cont de obiectivele specifice ale investițiilor și selectând alocarea corespunzătoare a activelor, echilibrând riscul și recompensa potențială.
Mulți manageri de portofoliu adoptă strategii de investiții defensive pentru clienții aversa riscului, cum ar fi pensionarii fără salarii constante. Strategiile de investiții defensive ar putea fi adecvate și pentru cei fără pierderi de capital. În ambele cazuri, obiectivele sunt de a proteja capitalul existent și de a ține pasul cu inflația printr-o creștere modestă.
Investiții pentru o strategie de investiții defensive
Selectarea investițiilor în obligațiuni de înaltă scadență de înaltă calitate, cum ar fi notele Trezoreriei Statelor Unite (note T) și stocurile de cipuri albastre sunt tactici solide pentru o strategie de investiții defensive. Chiar și atunci când alege stocuri, un manager de portofoliu defensiv se va lipi de nume mari, consacrate, cu înregistrări bune. Astăzi, acel manager de portofoliu este mai probabil să se aplece către fonduri tranzacționate la bursă care imită indicii de piață, deoarece acestea oferă expunere la toate stocurile stabilite într-o singură investiție diversificată.
Un manager de portofoliu care practică o strategie defensivă poate deține, de asemenea, un șanț de numerar și echivalente de numerar, cum ar fi facturile Trezoreriei SUA (facturi T) și hârtia comercială poate ajuta, de asemenea, să țină pasul cu inflația și să protejeze portofoliul pe piețele în scădere. Cu toate acestea, păstrarea prea multă numerar și echivalente de numerar poate provoca întrebări de ce investitorii plătesc pentru gestionarea activă în primul rând.
