Modelul Beneish este un model matematic care folosește raporturi financiare și opt variabile pentru a identifica dacă o companie și-a manipulat veniturile. Variabilele sunt construite din datele din situațiile financiare ale companiei și, odată calculate, creează un punctaj M pentru a descrie gradul în care au fost manipulate veniturile.
Spargerea modelului Beneish
Cele opt variabile sunt:
1. DSRI - Vânzări de zile în indice de creanță
2. GMI - Indicele marjei brute
3. AQI - indicele de calitate a activelor
4. SGI - Indicele de creștere a vânzărilor
5. DEPI - indice de amortizare
6. SGAI - Indicele cheltuielilor de vânzări și generale și administrative
7. LVGI - indice de levier
8. TATA - Total cifre din totalul activelor
Odată calculate, cele opt variabile sunt combinate pentru a obține un punctaj M pentru companie. Un scor M mai mic de -2.22 sugerează că compania nu va fi un manipulator. Un scor M mai mare de -2.22 semnalează că compania este probabil să fie manipulatoare.
Cine a creat modelul?
Profesorul M. Daniel Beneish de la Școala de Afaceri Kelley de la Universitatea Indiana a creat modelul. Lucrarea lui Beneish, „Detecția manipulării câștigurilor” a fost publicată în 1999, iar el a scris o serie de studii și extensii. Pagina web a profesorului Beneish la școala de afaceri are un calculator M-Score.
