Valoarea medie a costurilor în dolari este o strategie de investiții încercată și adevărată care permite investitorilor să participe la piețele financiare într-un mod rentabil, fără a fi nevoie să facă investiții mari, cu sumă forfetară. Când medierea costurilor în dolari, un investitor cumpără o sumă fixă în dolari a unei anumite investiții într-un program regulat, indiferent de prețul acțiunii și va cumpăra mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mici și mai puține acțiuni când prețurile sunt mari.
Valoarea medie a costurilor în dolari este o strategie foarte populară în rândul investitorilor de fonduri mutuale, deoarece fondurile mutuale, în special în contextul planurilor 401 (k), au minimuri de investiții atât de scăzute încât investitorii pot depune sistematic sume de până la 25 de dolari (sau mai puțin), fără a-și face griji. mult despre impactul costurilor de tranzacție asupra randamentelor acestora.
Cheie de luat cu cheie
- Valoarea medie a costurilor în dolari este o strategie care implică o serie de investiții periodice într-un program regulat, cum ar fi săptămânal, lunar sau trimestrial. Acțiunile de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate în schimb sunt adesea achiziționate ca parte a unei strategii DCA. comisioane atunci când evaluați diferite fonduri pentru strategii posibile de medie a costurilor în dolari. Costurile comisioanelor pentru cumpărarea acțiunilor ETF pot umbri beneficiile strategiei cost-dolar atunci când investiți sume relativ mici.
Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF), care sunt cunoscute pentru raporturile de cheltuieli mai mici, pot părea vehicule perfecte pentru medierea costurilor în dolari, dar aparițiile inițiale pot fi înșelătoare. De fapt, costurile de tranzacție se pot adăuga rapid atunci când utilizați un ETF ca parte a unei strategii de investiție în medie a costurilor în dolari, iar costurile adăugate pot umbri avantajele DCA.
Compararea ratelor de cheltuieli
Când vine vorba de compararea costurilor investiționale, mulți investitori examinează raporturile de cheltuieli ale fondului mutual. Deoarece ETF-urile sunt destul de asemănătoare cu fondurile mutuale, mulți investitori încearcă să compare costurile făcând o comparație directă între raporturile ETF și cheltuielile fondului mutual.
Într-o astfel de comparație directă, ETF-urile câștigă de obicei printr-o alunecare de teren. Chiar și Vanguard Group - cunoscut pentru fondurile cu indici de costuri reduse, fără încărcare - nu poate concura cu raporturile de cheltuieli mici ale multor ETF-uri. De exemplu, popularul SPDR S&P 500 ETF (SPY), la 9 puncte de bază (0, 09%), găsește taxa de 14 BPS (0, 14%) percepută de Vanguard Index 500 Fund (VFINX).
Este important de important ca raporturile de cheltuieli să nu fie singurele taxe cu care se confruntă investitorii. Pentru a face o comparație mai exactă a costurilor fondului mutual și ETF, investitorii trebuie să se uite la taxele percepute de fiecare tip de fond și la orice cheltuieli legate de cumpărarea sau vânzarea de acțiuni.
Taxe pentru fonduri mutuale și comisioane ETF
Raportul cheltuielilor fondului mutual acoperă comisioanele de administrare a investițiilor, cheltuielile administrative și comisioanele 12-b1 (care sunt un tip de cost de marketing). Cu toate acestea, comisioanele de tranzacții de intermediere și cheltuielile de vânzare (pentru fondurile de încărcare) nu sunt incluse în raportul de cheltuieli. În același timp, unele fonduri mutuale percep o taxă dacă soldul contului este sub un anumit nivel. Această taxă este în general mai mică de 25 USD pe an și se impune dacă soldul contului este sub o cifră specifică în dolari (să zicem 10.000 USD).
Unele fonduri percep și o taxă de cumpărare pentru fiecare tranzacție sau o taxă de schimb dacă activele sunt mutate către un alt fond. Multe fonduri mutuale vor percepe și o taxă de răscumpărare dacă activele nu sunt deținute în cont pentru cel puțin o anumită perioadă.
Atunci când calculați adevăratul cost al unui fond mutual, nu uitați să examinați soldul contului și obiceiurile de tranzacționare înainte de a presupune că raportul de cheltuieli este tot ceea ce va trebui să plătiți. Există o serie de alte taxe care trebuie luate în considerare, iar detaliile sunt de obicei prezentate în prospectul fondului mutual.
În comparație, calculul costului investiției într-un ETF este puțin mai ușor decât calcularea costului investiției într-un fond mutual. În loc să se adâncească într-un prospect dens de fonduri reciproce, investitorii ETF se pot concentra pe doar două elemente: raportul cheltuielilor și comisioanele pentru fiecare achiziție de ETF în cadrul strategiei de medie a costurilor în dolari.
Raportul de cheltuieli al unui ETF este un procent de rată fixă a activelor investite, la fel ca raportul de cheltuieli al unui fond mutual. Cu toate acestea, întrucât ETF-urile sunt cumpărate și vândute prin intermediul unei firme de brokeraj, cum ar fi acțiunile de acțiuni, există și un comision care trebuie plătit pentru fiecare achiziție sau vânzare de acțiuni ETF.
Unii brokeri online oferă tranzacții fără comisioane, iar alții ar putea percepe o taxă pe acțiune, dar cea mai comună structură de comision este astăzi o taxă forfetară pentru fiecare tranzacție. Pe scurt, comisioanele sunt elementul cheie pe care investitorii doresc să îl ia în considerare atunci când adaugă fonduri tranzacționate în schimb la o abordare de medie a costurilor în dolari.
Facturare în costurile de tranzacționare ETF-uri
Determinarea raportului de cheltuieli este partea ușoară atunci când se calculează costurile unei abordări medii cost-dolar cu ETF-uri. Deoarece raportul este un procent fix din investiție, acesta are același impact, indiferent de suma de bani investită. De exemplu, dacă raportul de cheltuieli este de nouă puncte de bază, costul raportului de cheltuieli este de nouă centi pentru o investiție de 100 USD și 90 de cenți pentru o investiție de 1.000 de dolari. Raportul de cheltuieli este fix și deci nu contează dacă investiția este mare sau mică, deoarece procentul rămâne același.
Cu toate acestea, comisioanele sunt o poveste diferită. Costurile de tranzacționare din comisioane se adaugă rapid și scad performanța. Din această cauză, nu este întotdeauna practică o medie a costurilor în dolari în ETF-uri cu sume mici în dolari.
Situat diferit, în timp ce raportul de cheltuieli scoate aceeași mușcătură din fiecare sumă de dolari investită, o taxă sau comision de brokeraj cu rată forfetară poate scoate o mare parte din investiții periodice mici, chiar și la un broker cu reducere care percepe doar o rată forfetară de 10 USD. per comerț.
Luați în considerare impactul costurilor de tranzacționare asupra următoarelor investiții:
- La o investiție de 25 USD cu costuri de tranzacționare de 10 dolari, investiția netă - după scăderea costurilor de tranzacționare - este de 15 dolari. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 40%. La o investiție de 50 USD cu costuri de tranzacționare de 10 dolari, investiția netă este de 40 USD. Procentul investiției dvs. care dispare în urma cheltuielilor de tranzacționare este de 20%. La o investiție de 100 USD cu costuri de tranzacționare de 10 dolari, investiția netă este de 90 USD. Procentul investiției dvs. care dispare în urma cheltuielilor de tranzacționare este de 10%. La o investiție de 1.000 USD cu costuri de tranzacționare de 10 dolari, investiția netă este de 990 USD. Procentul investiției dvs. care dispare în urma cheltuielilor de tranzacționare este de 1%.
După cum vedeți, numai atunci când investiți mai mult - în sume forfetare mai mari - impactul costurilor de tranzacționare din comisioane scade. Obiectivul mediei costurilor în dolari este, totuși, să investești sume mai mici în mod regulat și mai frecvent în loc de sume mai mari o dată. În mod clar, în investițiile ETF, cu excepția cazului în care sumele pe care le investești în mod regulat sunt destul de mari, comisioanele de brokeraj pot umbri beneficiile obținute în urma mediei costurilor în dolari.
Linia de jos
ETF-urile pot fi vehicule excelente pentru medierea costurilor în dolari - atât timp cât se realizează în mod corespunzător o medie a costurilor în dolari. În loc să investească frecvent sume mici de bani, investitorii ETF își pot reduce semnificativ costurile investițiilor dacă investesc sume mai mari mai puțin frecvent sau investesc prin brokeraj care oferă tranzacții fără comision.
Deși medierea costurilor în dolari cu ETF-urile nu este o strategie care să funcționeze bine pentru toată lumea, asta nu înseamnă că nu merită. Ca toate strategiile de investiții, investitorii trebuie să înțeleagă ce cumpără și costul investiției înainte de a le preda banii.
