Au trecut 36 de ore sălbatice în industria de brokeraj online. Pe 2 octombrie, la scurt timp după închiderea pieței, E * TRADE Financial Corp a anunțat că brokerajul online își va reduce rata de comision de bază la 0 dolari, pe urmele lui Charles Schwab și TD Ameritrade. Firma va elimina comisioanele de vânzare cu amănuntul pentru stocurile online listate în SUA, ETF și tranzacțiile de opțiuni. De asemenea, va reduce taxa de contract de opțiuni la 0, 65 USD pe contract pentru toți comercianții, menținând în același timp prețul activ al comerciantului la 0, 50 USD pe contract. Aceste modificări vor intra în vigoare la 7 octombrie 2019.
Programul actual de comisioane indică rate cotate, în funcție de frecvența de tranzacționare a clientului. Rata de bază a fost de 6, 95 USD, scăzând la 4, 95 USD pentru clienții care au tranzacționat mai des de 30 de ori pe trimestru. Opțiunile au fost taxate la 6, 95 USD pe picior, cu 0, 75 USD pe contract; Comercianții activi au plătit 4, 95 USD pe picior cu 0, 50 USD pe contract. Aceasta este o schimbare semnificativă pentru comercianții mai puțin activi.
Pentru cele șase luni care se încheie la 30 iunie 2019, veniturile din comisioane au constituit 17, 7% din veniturile nete ale E * TRADE Financial Corp, astfel încât aceasta este o lovitură semnificativă, deși nu este la fel de mare ca TD Ameritrade (32%). Veniturile din comisioane Schwab au reprezentat doar 6% din netul său. Firma estimează că impactul trimestrial pro-venit al modificărilor comisiei va fi de aproximativ 75 de milioane de dolari pe baza rezultatelor operaționale T2 2019.
E * Veniturile comisioanelor comerciale au constituit 17, 7% din netul său pentru cele 6 luni care se încheie la 30 iunie 2019.
Steve Ehrlich, fost executiv principal la E * TRADE și actualul CEO al Voyager, un serviciu de tranzacționare a criptomonedelor, se așteaptă ca aceste războaie de ritm să conducă la o fuziune între TD Ameritrade și E * TRADE, sau că firmele de brokeraj existente vor fi obligate să cumpere unele consultanțe pentru investiții înregistrate pentru a adăuga la activele lor aflate în administrare.
Cum vor rămâne brokerii online în afaceri?
Ce urmeaza? Ne așteptăm ca comisioanele de tranzacționare să fie complet eliminate la majoritatea brokerilor online. Un brokeraj lansat recent, aluat, percepe o taxă de abonament de 1 USD pe lună și nu va percepe comisioane pentru tranzacții de stocuri, ETF sau opțiuni. Interactive Brokers a anunțat o ofertă limitată cu comision zero, IBKR Lite, care se va lansa la sfârșitul acestei luni. Robinhood oferă tranzacții cu comisioane zero timp de 5 ani.
Cercetarea și datele sunt costate pentru brokerii înșiși, pe care le oferă ca un serviciu cu valoare adăugată pentru clienții lor. Brokerii generează venituri într-o varietate de moduri creative, care variază de la câștigarea dobânzilor la soldurile dvs. de numerar, împrumutarea stocului către vânzătorii scurti, plata fluxului de comenzi și tranzacționarea împotriva dvs. din propriul inventar. De asemenea, fac bani din tranzacții cu venituri fixe, iar cei care își gestionează propriile fonduri mutuale și ETF-uri generează comisioane de administrare.
Acum că E * TRADE, TDA și Interactive Brokers oferă o formă de tranzacționare gratuită, industria așteaptă îndeaproape ca Fidelity, TradeStation și alți brokeri online să răspundă. Pentru o industrie care a fost de aproximativ 40 de ani, ultimele 36 de ore au fost explozive. Nu s-a terminat inca.
