Îngrijorările legate de încetinirea creșterii economice globale au presat prețurile petrolului pe tot parcursul anului 2019. Drept urmare, stocurile de energie, care de regulă urmăresc performanțele mărfii, preiau mantaua de neînvins pentru sectorul cel mai performant al pieței bursiere până în acest an - returnând un prag de 0, 94% în comparație la câștigul de pe piața mai larg de 18, 49%.
Cu toate acestea, îngrijorarea creșterii a ușurat oarecum vineri, după ce vestea unui acord comercial parțial între Statele Unite și China - denumit faza 1 - a început să apară după două zile de întâlniri la nivel înalt. Acordul inițial include tarifele de la Washington de a stopa mărfurile chinezești în valoare de 250 de miliarde de dolari, în schimbul achiziționării de la Beijing a unor produse agricole din SUA de 40 de miliarde până la 50 de miliarde de dolari, precum și renunțarea la transferurile de tehnologie.
Prețurile petrolului au primit, de asemenea, un impuls asupra rapoartelor că un cisternar iranian a suferit pagube cauzate de un atac cu rachete de pe coasta Arabiei Saudite. Incidentul are loc la mai puțin de o lună după ce un atac pe drone asupra unei instalații petroliere din Arabia Saudită a dus la o perturbare majoră a producției globale de petrol, reamintind investitorilor că riscul geopolitic în regiune rămâne ridicat, cu potențialul de a trimite prețurile petrolului subindus în scurt timp.
"Evident, acest salt a fost cu mult mai mic decât cel pe care l-am văzut după ce au fost atacate instalațiile petroliere din Arabia Saudită", a spus analistul PVM Oil Associates, Tamas Varga, pentru The Wall Street Journal. "Cu toate acestea, este încă un memento accentuat că Orientul Mijlociu este orice altceva decât o parte pașnică a lumii. Cred că reacția la preț este destul de logică", a adăugat Varga.
Cei care doresc să se poziționeze pentru prețuri mai mari ale petrolului în zilele și săptămânile următoare ar trebui să ia în considerare tranzacționarea acestor trei fonduri tranzacționate la schimburi de energie (ETF-uri) care oferă expunere la unele dintre cele mai mari companii de gaze și petrol din Statele Unite. Din punct de vedere tehnic, fiecare fond pare să realizeze un model de fundal în apropierea suportului grafic. Mai jos, analizăm valorile fiecărui ETF și evidențiem oportunitățile de tranzacționare tactică.
ETX (ERX) Direxion Daily Energy Bull 3X Share
Cu active nete de 293, 89 milioane USD, Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) își propune să returneze de trei ori performanțele zilnice ale Indexului Sectorului Selectat pentru Energie - un reper care constă în companii energetice americane cu capacitate mare, în principal în sectorul petrolier, gaz și industria combustibililor consumabili. Fondul, prin utilizarea sa de pârghie, se potrivește comercianților activi care doresc un pariu agresiv agresiv pe nume energetice de top precum Exxon Mobil Corporation (XOM) și Chevron Corporation (CVX). O pondere restrânsă, împreună cu o cifră de afaceri zilnică amplă de peste 2 milioane de acțiuni, ajută la reducerea costurilor de tranzacționare și alunecare, în timp ce raportul de cheltuieli de 1, 09% din ETF se potrivește cu alte fonduri care utilizează produse derivate pentru a obține rentabilități. ERX oferă un randament de dividende de 1, 80% și a scăzut 66, 31% în acest an începând cu 14 octombrie 2019.
Un posibil dublu fund pare să se formeze pe graficul ERX la nivelul de 12, 70 dolari, zona aflându-se, de asemenea, în sprijinul pieței de urs din 2018. Cei care desfășoară un comerț ar trebui să se gândească la stabilirea unei comenzi de profit în apropiere de 19 dolari, unde prețul se confruntă cu rezistență la nivelul ridicat al lunii de septembrie și la media simplă în mișcare de 200 de zile (SMA). Limitați riscul de dezavantaj prin plasarea unei opriri sub nivelul minim al acestei luni la 12, 90 USD. Comerțul oferă un raport risc / recompensă favorabil de aproape 1: 3, presupunând o completare la prețul de închidere de vineri de 14, 49 dolari (profitul pe acțiune de 4, 51 dolari față de riscul pe acțiune de 1, 60 USD).
iShares US Oil Equipment and Services ETF (IEZ)
IShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) are un obiectiv de investiții pentru a urmări performanțele Indicelui selectat pentru echipamente și servicii petroliere Dow Jones din SUA. Primele 10 alocări ale sale, într-un coș de 37 de participații, au o ponderare combinată de peste 70%, ceea ce face ca fondul să fie relativ concentrat. Giganții de echipamente energetice cu sediul în Houston, Schlumberger Limited (SLB) și Halliburton Company (HAL), comandă principalele alocări ale acțiunilor individuale la 21, 64% și, respectiv, 17, 12%. Taxa de administrare de 0, 42% din ETF, în vârstă de 13 ani, permite comercianților din swingeri să ocupe o poziție timp de câteva săptămâni, fără a plăti costuri absorbante de deținere. Între timp, lichiditatea în volum a dolarului de aproximativ 1 milion USD și o medie de trei cenți se extind și la strategiile pe termen scurt. Începând cu 14 octombrie 2019, IEZ are active sub administrare (AUM) de 81, 89 milioane dolari și obține 2, 43%, dar a dezamăgit pe performanța, scăzând 55, 04% anul trecut (YTD).
Valoarea minimă a lunii octombrie a IEZ s-a situat la doar opt cenți de la sfârșitul lunii august / YTD, înainte de a se majora cu 4% de la nivelul sesiunii de tranzacționare de vineri, pe fondul evoluțiilor din ziua de mai sus. Mișcarea mai mare are potențialul de a crea un model de fund dublu, în timp ce vânzătorii scurti cumpără pentru a-și acoperi pozițiile. Comercianții care decid să dureze mai mult ar trebui să ia în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss sub valoarea minimă de YTD din 2019, la 16, 11 dolari, și să caute o mutare înapoi la nivelul maxim al balanței de luna trecută, chiar sub 21 de dolari. Gestionați riscul prin mutarea opririlor în fața intervenției în cazul în care prețul se închide peste SMA de 50 de zile.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Creat în 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) intenționează să ofere de două ori returnarea zilnică a Dow Jones US Index & Oil Index. Fondul de 71, 40 milioane dolari oferă comercianților o expunere excelentă la Exxon și Chevron, având în vedere ponderile respective de 24, 11% și 17, 63% în indicele de bază. O taxă anuală de administrare de 0, 95% face ca ETF să fie scump; cu toate acestea, costurile de tranzacționare sunt mai importante datorită misiunii tactice pe termen scurt a fondului. Pe acest front, DIG excelează cu media sa de 0.07% și volumul de tranzacționare zilnic de peste 150.000 de acțiuni. La fel ca toate fondurile orientate care se reechilibrează zilnic, rentabilitățile pe termen mai lung pot devia de la efectul de publicitate, datorită efectului compunerii. Începând cu 14 octombrie 2019, DIG are o sumă de 71, 40 milioane USD și tranzacționează cu 52% YTD. Un respectabil randament de 2, 70% din dividende compensează oarecum randamentul dezamăgitor al fondului.
Prețul acțiunii DIG a găsit un sprijin crucial în apropierea a două valori minime anterioare (decembrie 2018 și august 2019). Indicele de rezistență relativă (RSI) oferă o valoare mai mică de 50, permițând creșterea spațiului prețului înainte de consolidare. Comercianții care se așteaptă să cumpere mai mult în această săptămână ar trebui să urmărească să înregistreze profituri cu o retestare de 27 de dolari, în care ETF se confruntă cu o rezistență aeriană de la 16 septembrie și SMA de 200 de zile. Protejați capitalul poziționând o oprire, fie sub valul de valabilitate al acestei luni sau sub jgheabul din august.
StockCharts.com
