„Investește în fonduri mutuale”, se arată în sfatul standard al bunicilor. Risc redus, lipsa de supraexpunere, etc. Este o modalitate responsabilă și conservatoare de a construi un ou substanțial - dacă nu este impresionant -. Și, în funcție de mărimea pieței fondurilor mutuale (24 de miliarde de dolari în toată lumea), o mulțime de oameni au respectat acest avocat.
Acum adăugați calificativul „… în Africa” și vedeți ce se întâmplă. Imediat, am ajuns mult mai puțin conservatori, cel puțin în ochii investitorilor convenționali. Fonduri reciproce investite în Africa? De ce?
De ce nu Africa?
Mai potrivit, de ce nu? Africa este colecția finală de națiuni în curs de dezvoltare, potențialul lor părând întotdeauna să depășească producția. Acum, cu colonialismul, cu excepția unei amintiri, peisajul se schimbă. Una dintre aceste decenii, cel puțin unele țări africane vor începe să construiască o avere de durată impresionantă la nivel global, care beneficiază mai mult decât doar clasa oligarhică. Deceniul ar putea fi acest deceniu. (Pentru mai multe, consultați: Interesat să investiți în Africa? Iată cum .)
Există mii de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimburi, dintre care cele mai mari sunt aproape uniforme în ceea ce privește machiajul și mărimea. Fiecare manager de portofoliu cumpără acțiunile necesare ale Microsoft Corp. (MSFT), ale Exxon Mobil Corp. (XOM) etc., apoi se blochează pe spate pentru a-l juca în siguranță. Coborâți către fondurile mai mici, fondurile de tip boutique concentrându-se pe o anumită industrie sau regiune și veți găsi mai multe variații. Continuați să mergeți către fondurile centrate în Africa și… ei bine, astfel de fonduri nu sunt ușor de găsit.
AFF ETF
Peste un miliard de oameni, pe o masă terestră de trei ori mai mare decât Statele Unite, și există o singură ETF care cuprinde întregul continent (există și alte trei ETF-uri care se concentrează fiecare pe unul dintre Egipt, Africa de Sud și Nigeria, care se întâmplă pentru a fi fiecare dintre cele mai populate cinci națiuni ale continentului). Fondul de pe întreg continentul este Van Eck Market Vectors Africa Index ETF (AFK). Nu întâmplător, este investit mai ales în companii cu sediul în acele trei țări. De fapt, atât de puternic este concentrat ETF Africa Index în Egipt, Sud-Africa și Nigeria încât următoarea țară sub-sahariană pe lista deținerilor FET este Kenya la doar 2%.
În ceea ce privește performanța ETF Africa Index, aceasta a crescut pe parcursul anului 2012, dar această mișcare este o anomalie a duratei de șase ani a fondului. A scăzut cu 4% în acest an și cu 3% în cursul fondului.
Restul de fonduri mutuale centrate exclusiv pe Africa în ansamblu sunt puține și distanțe între ele. Acestea includ fondul minuscul Africa al Commonwealth-ului, fondat în 2011, are mai puțin de 2, 5 milioane de dolari (cu un „m”) în active și consideră Fondul Vectors Market Index ca cea mai mare componentă. (Pentru lectură conexă, consultați: Rise of Africa .)
Fonduri Nil
Ceea ce ne duce la un fond african intrigant. Nu este doar investit în Africa, ci creat de un african. Nile Funds, bazate pe New Jersey, operează două fonduri: Pan Africa și Global Frontier, primul fiind investit exclusiv în Africa. Fondatorul Nile Funds, directorul de investiții și managerul de portofoliu Larry Seruma s-a născut în Uganda și a fost educat la Universitatea din Chicago. Astăzi, el este printre cei mai de seamă purtători de cuvânt nativi pentru investiții și dezvoltare străine de pe continent, pe care capitalul le neglijează constant.
Fondul Pan Africa Nile Funds, așa cum îi spune și numele, investește doar în companii africane. Cea mai mare exploatație a acesteia este United African Co. of Nigeria, un conglomerat care include toate lucrurile, de la restaurante la vopsea, până la alimente. Aceasta este urmată de poziții în Consolidated Infrastructure, o firmă de construcții din Africa de Sud; Facturile de trezorerie din Nigeria; Obligațiuni guvernamentale din Ghana; Curro, un operator școlar privat din Africa de Sud; Mota-Engil, un conglomerat portughez (dar cu o filială angoleză se crede că se află la câteva săptămâni de oferta publică inițială); Ellies, producător sud-african de accesorii electronice pentru consumatori; și Dangote, producătorul preferat al Nigeria al cimentului Portland. (Pentru mai multe, consultați: Moduri profitabile și ușoare de a investi în Africa .)
Avantajul de a fi mic
Nu există niciun Apple Inc. (AAPL) sau Google Inc. (GOOG) pe listă, care este punctul domnului Seruma. Deși mare în comparație cu Fondul pentru Commonwealth Africa, Fondul Pan Africa al Fondului Nil este încă mic în termeni absoluti, cu active nete mai mici de 44 de milioane de dolari. Pe de altă parte, puteți obține suma de 1.000 USD. Iar rezultatele au fost impresionante. Valoarea netă a activului a fost de 10 dolari la debutul fondului din aprilie 2010, a scăzut la nivelul celor mai mici anul următor, iar din noiembrie 2014 se situează la 14 dolari (în scădere de la un vârf din 15 septembrie).
Este posibil ca corporațiile incluse în aceste fonduri să nu fie familiare cu oamenii din partea de vest a Atlanticului, dar nu trebuie neapărat să fie. Un bilanț sănătos citește același lucru în engleză ca și în Igbo sau în africană (aruncați o privire la componentele propriilor dvs. fonduri mutuale, indiferent cât de mare este fondul. Șansele sunt bune, nu veți recunoaște multe dintre nume). Și care este ratingul de credit al Ghanei, oricum? Răspunsul este B, cel puțin conform lui Fitch. Ceea ce este undeva între Statele Unite și Grecia și oferă potențialul unor rentabilități mai mari pentru a compensa un risc mai mare. (Pentru mai multe, consultați: Africa sub-sahariană Beckons.)
Linia de jos
Încet, dar intenționat, majoritatea țărilor africane au gravitat de la coșurile despotice ale coșurilor la societăți care funcționează cu calități confortabile ale vieții. Mai multe investiții din partea oamenilor din țările aflate deja în vârf ar trebui să continue doar tendința. (Pentru mai multe, consultați: De ce ar trebui să acordați atenție Africii chiar acum .)
