DEFINIȚIA Ex-Distribuției
Ex-distribuția se referă la o garanție sau investiție care tranzacționează fără drepturi la o distribuție sau o plată specifică. Atunci când o investiție de ex-distribuție, cum ar fi un fond mutual sau un trust de venit, începe tranzacționarea pe o bază de ex-distribuție, vânzătorul (sau proprietarul anterior), mai degrabă decât cumpărătorul are dreptul de a primi distribuția. La data ex-distribuției, garanția va scădea, în general, în preț cu o sumă egală cu suma în dolari a distribuției.
BREAKING JOS Ex-Distribuție
De exemplu, presupunem că un fond mutual cu o valoare activă netă pe acțiune (NAVPS) de 10 dolari declară o alocare de 50 de cenți. La data expirării distribuției, VAND al fondului va fi de 9, 50 USD, deoarece unitățile fondului tranzacționează acum fără drepturile la distribuție. Acest lucru este similar cu declinul unei acțiuni atunci când începe tranzacționarea pe bază de dividende. O tranzacție de fonduri reciproce pe bază de ex-distribuție este indicată în tabelele de tranzacții din ziare cu simbolul d.
Ex-Distribuție vs. Ex-Dividend
Ex-distribuția este similară cu ex-dividendul. Atunci când o companie declară dividend, stabilește o dată de înregistrare când trebuie să fiți pe cărțile companiei ca acționar pentru a primi dividendul. Dacă achiziționați un stoc la data ex-dividendului sau ulterior, nu veți primi următoarea plată a dividendului. În schimb, vânzătorul primește dividendul. Dacă cumpărați înainte de data ex-dividend, primiți dividendul.
Exemplu ex-dividend
La 8 septembrie 2017, Compania XYZ declară acționarilor săi un dividend plătibil la 3 octombrie 2017. De asemenea, XYZ anunță că acționarii înregistrărilor din cărțile companiei din 18 septembrie 2017 sau anterioare au dreptul la dividend. Apoi, stocul ar urma să fie ex-dividend cu o zi lucrătoare înainte de data înregistrării.
În acest exemplu, data înregistrării se încadrează într-o zi de luni. Cu excepția week-end-urilor și a sărbătorilor, ex-dividendul este stabilit cu o zi lucrătoare înainte de data înregistrării sau deschiderea pieței - în acest caz în ziua de vineri precedentă. Aceasta înseamnă că oricine a cumpărat stocul vineri sau după ce nu ar primi dividendul. Cu un dividend semnificativ, prețul unei acțiuni poate scădea cu această sumă la data ex-dividend.
Uneori, o companie plătește un dividend sub formă de acțiuni, mai degrabă decât în numerar. Dividendul bursier poate fi acțiuni suplimentare la companie sau la o filială desființată. Procedurile pentru dividendele pe acțiuni pot fi diferite de dividendele în numerar. Data ex-dividend este stabilită în prima zi lucrătoare după plata dividendului bursier (și este, de asemenea, după data înregistrării).
