De-a lungul anilor de observație, comerciantul veteran Larry Pesavento a observat cum prima tranzacție a zilei servește adesea ca suport sau rezistență pentru întreaga sesiune. El explică o tehnică puternică de citire a casetei în cartea sa din 2000 „Principiul prețului de deschidere: cel mai bun secret păstrat pe Wall Street”. Principiul prețului de deschidere are multe aplicații, indiferent dacă joci acțiuni sau futures.
Care piețe funcționează cel mai bine?
Pesavento își concentrează studiul pe futures cu indicele S&P 500, dar cele mai multe piețe lichide beneficiază de analiză, în special atunci când intervalele de intraday sunt stabilite. Este un proces mai dur cu monedele, deoarece forex traversează schimburile prin cicluri de 24 de ore, fără prețuri de deschidere sau închidere convenite universal. Chiar și așa, prima imprimare forex a săptămânii - duminică seara în SUA și luni în altă parte - poate fi utilizată eficient în același scop.
Principiul funcționează în mai multe moduri, dar își arată cea mai mare valoare atunci când prețul revine pentru a testa tipărirea de deschidere, de sus sau de jos, după ce a stabilit un interval de tranzacționare matinal. Această evoluție poate dura între 30 de minute și două ore, în funcție de volatilitate. Odată poziționat, trageți trei linii pe diagrame de 5 sau 15 minute, la un nivel mare, un nivel scăzut și un tipar de deschidere. Poziționarea relativă între aceste niveluri produce tot felul de informații utile și semnale de tranzacționare.
Cea mai simplă aplicație vine atunci când prețul revine la aceste niveluri în timpul sesiunii intraday. Urmăriți îndeaproape descoperirile, defecțiunile, inversările și eșecurile la scară mică, utilizând aceste schimbări ca semnale de intrare și ieșire pe termen scurt. Este mai ușor decât sună, deoarece căutați același tip de acțiune așteptat la un suport sau o rezistență la scară mai mare, adică extinderea prețului atunci când nivelul se sparge sau o împingere în direcția opusă atunci când se menține nivelul. Gama mare și joasă intră în joc ca filtre comerciale, în funcție de locațiile lor în raport cu bifa de deschidere..
Să vedem cum funcționează acest lucru în două scenarii comune intraday.
Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) scade până la 102, 54 dolari în 13 ianuarie și se ridică la 103, 62 USD în jurul orei 10:50 am. Această acțiune stabilește un interval de dimineață, swingul scăzând la același preț cu tiparul de deschidere. Un declin lent începe apoi în mișcare, declanșând un test la deschiderea tiparului în mijlocul orei de prânz. Fondul sări peste 30 de minute și se rostogolește, reexaminând pivotul în jurul orei 13: 20 pm. Valoarea dezavantajului solid confirmă o defecțiune care produce un declin urât.
Recuperarea eșuată în timpul orei de prânz completează un model de cană și mâner urs, care adaugă fiabilitate pozițiilor scurte luate atunci când prețul rupe imprimarea de deschidere și intervalul scăzut. Este important de menționat că defalcările care obțin modificări importante în interior pot fi adesea tranzacționate timp de câteva zile, deoarece continuă să acționeze ca rezistență. Dinamici similare se aplică reducerilor de prețuri de deschidere.
Gilead Sciences, Inc (GILD) stocuri scad la 9 decembrie, deschizându-se la 103, 50 USD și stabilind o gamă de dimineață între 102, 28 USD și 104, 47 USD. Rețineți cum tipărirea de deschidere este amplasată între primul vârf oscilant și cel mai scăzut al sesiunii, setând dinamica benzii diferite decât exemplul QQQ. În acest caz, încălcarea primului tipar ar trebui să aibă un impact mai mic, deoarece obstacolele în mișcare sunt în așteptare, mai mari și mai mici.
Primul bar de 5 minute stabilește intervalul de dimineață, dar acest lucru nu este evident până când nu este testat cu succes timp de aproximativ 45 de minute de la ziua de tranzacționare (cercul roșu). La rândul său, următoarea creștere testează căsuța de deschidere, obținând un breakout care adaugă peste 60 de centi în următoarele 10 minute. Prețul se oprește prompt în partea superioară a gamei, completează un model cu ceașă și manevră înălțător și se desprinde într-o forță direcțională puternică, care umple golul și continuă să intre în clopotul de închidere.
Cele trei puncte de date aduc ordine în haosul matinal tipic, permițându-vă să puneți în mișcare primele strategii, în timp ce majoritatea se străduiește să evalueze tonul pieței. Această informație suplimentară generează o marjă de tranzacționare bine definită, care adaugă puterea predictivă în perioade de timp foarte scurte, oferindu-vă un pas pe calea profitabilității.
Linia de jos
Prima tranzacție a zilei pe piețele lichide definește un nivel restrâns al prețurilor care poate acționa ca suport sau rezistență pentru întreaga sesiune. Acest principiu al prețului de deschidere are numeroase aplicații atunci când este utilizat împreună cu intervalul de tranzacționare internațională. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Cum să creați strategii profitabile de scurtă durată .)
