Nu toți investitorii sunt interesați să călătorească pe fluxurile volatile ale pieței doar pentru a-și finanța nevoia pentru un flux de venituri modice. Dacă este ceva, investitorii în creștere agresivă o fac ușor, întrucât un portofoliu întreg poate fi construit în câteva minute scanând titlurile și cumpărând cele mai tari stocuri sau sectoare de pornire. Între timp, investitorii cu venituri din pensii se confruntă cu provocări diferite. Îmbunătățirea unui portofoliu conservator, diversificat și echilibrat, care se ridică la numele său poate fi mai dificil decât cel mai mult pentru plan.
Căutarea volatilității scăzute și păstrarea capitalului investit echivalează, de regulă, cu un mix sub-performant de active neinspirante, dar nu trebuie. De fapt, există numeroase strategii eficiente pe care investitorii de pensionare le pot utiliza pentru a-și umple golul de venit. Utilizarea fondurilor tranzacționate în schimburi (ETF-uri) este una dintre ele.
Factoring în nevoile tale
Începeți procesul de creare a unui portofoliu de pensionare, determinând câți venituri aveți nevoie și punând asta alături de așteptările dvs. pentru rentabilitate totală. De exemplu, dacă aveți nevoie de un venit între 3% și 4% din portofoliul dvs., în general, ar trebui să vă așteptați la un randament total în vecinătatea de 6% la 7%. Diferența dintre obiectivul dvs. de venit și obiectivul dvs. de returnare totală poate fi gândită ca un tampon pentru inflație, cheltuieli medicale, buget de călătorie sau doar o plasă suplimentară de siguranță.
Să aveți o idee bună despre nevoile dvs. este important, deoarece se corelează direct cu volumul de risc pe care va trebui să-l asumați pentru a atinge acea rată de rentabilitate. De asemenea, influențează în mod direct alocarea activelor dvs. și tipul de ETF-uri pe care le veți achiziționa în cele din urmă. Pentru clienții din portofoliul nostru de venituri strategice, facem aceiași pași pentru a depăși limitele cantității de acțiuni, obligațiuni și activelor alternative ale veniturilor. De exemplu, un investitor conservator cu venituri cu aceleași obiective enumerate mai sus ar putea stabili o limită de alocare a activelor la 35% acțiuni, 50% obligațiuni, 10% alternative și un tampon de numerar de 5%. Odată ce aceste limite sunt blocate, puteți începe să faceți cumpărături pentru ETF-uri care se încadrează în conformitate cu obiectivul dvs. de venit și aveți potențialele ocazii de sus pentru a vă atinge obiectivul de returnare totală.
Desigur, menținerea cheltuielilor de investiții scăzute este o considerație importantă pentru orice portofoliu. Având în vedere acest lucru, ar trebui să începeți prin a construi cea mai mare parte a expunerii stocurilor de bază în fonduri low-cost și diversificate pe scară largă. Câteva dintre exemplele noastre preferate includ Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) sau iShares Core High Dividend ETF (HDV). De acolo, un investitor poate începe să facă cumpărături pentru strategii mai exotice sau ezoterice, cum ar fi indicii beta ponderați fundamental sau inteligenți care ecranizează criterii specifice pentru componentele lor. Câteva exemple populare includ iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) sau WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Expunere cu venit fix
Aceleași reguli ar trebui să se aplice și la selectarea expunerii la venit fix. Cu toate acestea, mai multe strategii cu venituri fixe gestionate activ s-au dovedit a depăși de-a lungul timpului strategiile de indici gestionate pasiv. Acest lucru se datorează în principal regulilor de compunere a indicelui și metodologiei de ponderare. Acest lucru este adesea în conflict direct cu elementele fundamentale ale deținerii titlurilor de creanță. Pentru a depăși aceste anomalii subtile, investitorii ar putea alege un fond, cum ar fi PIMCO Total Return Fund (PTTRX) sau PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Odată stabilită această expunere de bază, o componentă cheie pentru investițiile cu venituri fixe este utilizarea sectoarelor pentru a îmbunătăți veniturile sau pentru a compensa volatilitatea altor manechine din întregul portofoliu. În cazul în care trebuie să fie completată o diferență de venit mai mare, un investitor ar putea alege un fond, cum ar fi iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) sau administrarea activă, AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) cu durată mică de gestiune activă.
Contabilitate pentru volatilitatea capitalurilor proprii
În schimb, un investitor preocupat de volatilitatea care ar putea emana din manșa de capitaluri proprii în timpul unei corecții de piață ar putea opta pentru Fondul de obligațiuni intermediare (BIV) Vanguard sau ETF (VCIT) Vanguard Intermediate Term Corporate. În esență, această strategie ar extinde durata medie a manșonului cu venituri fixe pentru a contrabalansa efectiv volatilitatea capitalurilor, presupunând că scăderea ratelor dobânzii. Utilizarea acestui tip de strategie pentru a compensa volatilitatea este nucleul investițiilor conservatoare, asigurându-vă că portofoliul rămâne echilibrat și face performanțe admirabile în orice mediu de piață.
Nu ignorați alternativele
În cele din urmă, selectarea activelor cu venituri alternative, cum ar fi trusturile de investiții imobiliare (REIT), societățile comerciale pe acțiuni (MLP) sau acțiunile preferate vă pot îmbunătăți fluxurile de dividende, oferind în același timp o mișcare de corelație a prețurilor necorelată. Aceste clase de active pot fi o modalitate excelentă de a-ți diversifica portofoliul și de a reduce volatilitatea generală, oferind o contrapondere la acțiunile și obligațiunile tradiționale.
Trustul iShares Trust și Titlurile de Venit ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) și Alerian MLP ETF (AMLP) sunt exemple de ETF-uri cu venituri alternative care oferă randamente semnificativ mai mari decât acțiunile tradiționale plătitoare de dividende sau titluri cu venituri fixe. Aceste fonduri pot fi folosite pentru a completa investițiile existente și pentru a vă proteja portofoliul de forțele inflaționiste.
Linia de jos
Implementarea unui portofoliu de venituri conservator care utilizează ETF-uri va necesita cercetare și echilibru pentru a-ți atinge obiectivele cu succes. Menținerea unui accent pe nevoile de venit și toleranța la risc vă va ajuta să ghidați deciziile de gestionare a portofoliului pentru a vă asigura că îndepliniți obiectivul dvs. de rentabilitate totală.
