Stocurile Bank of America Corporation (BAC) au fost limitate în cea mai mare parte a anului 2019, oscilând între sprijinul de la mijlocul anilor 20 și $ la rezistența la 30 USD. Tocmai a ridicat din nou rezistența pentru a treia oară în acest an, ridicând din nou speranțe pentru o declanșare care răsplătește acționarii pacienților. Este greu să excludem orice lucru într-un mediu de piață care a fost plin de surprize, dar o recesiune reînnoită pare mai probabilă din cauza multiplelor rinduri.
În primul rând, Rezerva Federală reduce ratele dobânzilor într-un ritm rapid, reducând răspândirea peste noapte de care băncile comerciale trebuie să crească profiturile. Nu este întâmplător faptul că stocul a înregistrat cea mai puternică performanță din ani în 2017, cu reducerea impozitelor de către noul președinte așteptat să crească o creștere a ratelor dobânzii. Fed a îndreptat această cale, dar ciclul ritmului în creștere a fost anulat imediat ce războiul comercial a amenințat să renunțe la economia SUA într-o recesiune.
O mare parte din această frică a fost redusă în 2019 datorită puterii neobosite a datelor economice lunare. Chiar și așa, corporațiile americane au efectuat puține investiții de capital care necesită împrumut de la băncile comerciale, în schimb au folosit exces de capital pentru a cumpăra acțiuni. Recesiunile economice din alte țări din prima lume nu ajută, păstrând un capac al datoriei care se traduce în profituri bancare sănătoase.
Chiar și așa, există motive pentru a fi optimist în ceea ce privește viitorul Băncii Americii. Compania a făcut o treabă excelentă pentru a răspunde provocărilor din acest deceniu, reconstruind o afacere care s-a rupt în timpul prăbușirii economice din 2008. Și automatizarea se apropie și de salvare, o mare parte din volumul ridicat al industriei financiare acum fiind făcut de algoritmi, mai degrabă decât de comercianți sau oameni de vânzări care se așteaptă la bonusuri mari la sfârșitul anului.
Diagrama BAC pe termen lung (1995 - 2019)
TradingView.com
Rezistența la bursă a fost ridicată la maximul din 1987 în 1995 și a înregistrat un avans puternic de tendință, care a depășit la mijlocul anilor 40 $ în timpul contagiunii asiatice din 1998. S-a vândut în două valuri în noul mileniu, găsind sprijin la cinci ani scăzut în adolescența superioară la începutul anului 2001. O scădere constantă de la acest nivel a finalizat o călătorie dus-întors în cel mai înalt nivel în 2003, înaintea unei declanșări din 2004 care a înregistrat câștiguri impresionante în cele mai mari timpuri din noiembrie 2006, la 55, 08 USD.
S-a afundat cu piețele mondiale în perioada de piață a ursului în 2008 până în 2009, a scăzut la cea mai mică valoare din 1982 și a sărit la 19, 86 dolari în 2010, marcând cel mai înalt nivel pentru următorii șapte ani. O scădere în 2012 a înregistrat o scădere mai mare, stabilind scena unei creșteri cu mișcare lentă care a blocat trei puncte sub nivelul maxim din 2014. O a doua scădere mai mare în 2016 a prezentat perioade mult mai bune, generând un interes sănătos de cumpărare care a finalizat o scădere majoră după alegerile prezidențiale.
Rata ascendentă s-a încheiat în martie 2018, după ce stocul a înregistrat o reducere de 50% a declinului pieței de urgenți, generând acțiuni laterale care au încrucișat în mod repetat nivelul armonic în ultimele 18 luni. Acesta este un model constructiv, dar neutru, care indică un echilibru stabil între cumpărători și vânzători. Din păcate, pentru tauri, modelul ar putea persista ani de zile fără un catalizator, ca o tranzacție comercială definitivă cu China.
Oscilatorul lunar de stochastics a trecut într-un ciclu de cumpărare aproape de nivelul de vânzare în iunie 2018 și este încă angajat în acel uptick. Două valuri de cumpărare din semnal (caseta gri) prezic un al treilea și ultimul impuls, ceea ce sugerează că stocul ar putea să se ridice deasupra liniei albastre până la sfârșitul anului și să testeze nivelul maxim din 2018. Doar rețineți că o rezistență dură peste această barieră prezice câștiguri lente, mai degrabă decât un atac rapid asupra maximelor de mai mulți ani.
Linia de jos
Acțiunile Bank of America testează rezistența pentru anul 2019 și ar putea izbucni în al patrulea trimestru, atingând nivelul maxim din 2018.
