Fidelity Contrafund (FCNTX) este cel mai mare fond mutual gestionat activ din lume, cu peste 134 miliarde de dolari active sub administrare (AUM) din 19 octombrie 2018. Este printre cele mai deținute fonduri până la 401 (k) planuri și alte planuri de pensionare. Contrafund este gestionat de Fidelity Investments, cea de-a doua cea mai mare companie de fonduri mutuale din lume cu peste 2, 6 trilioane de dolari AUM la 31 iulie 2018. În anii 1980, Fidelity a fost catapultat în topul fondurilor de administrare a investițiilor, atunci când legendarul colector de acțiuni Peter. Lynch a condus fondul Magellan la un succes uriaș. În anii’90 și nu numai, a fost rândul lui William Danoff să conducă lanterna în funcția de administrator de fonduri pentru Fidelity Contrafund.
Obiectivul investiției
Când a fost lansat pentru prima dată în 1967, fondul a fost numit Contrafund pentru obiectivul său inițial de investiții, care trebuia să aibă o perspectivă contrară investind în stocuri sau sectoare favorabile. De când Danoff a început administrarea fondului, obiectivul său s-a schimbat, prin simpla realizare a aprecierii capitalului prin alegerea unor stocuri de creștere bună. Din cauza dimensiunilor enorme ale fondului, acesta tinde să se concentreze pe acțiuni americane cu capacități mari, cu valori de piață mai mari de 10 miliarde de dolari. Administratorii de fonduri utilizează analiza fundamentală de jos în sus pentru a găsi companii care cred că sunt pregătite pentru o creștere a profitului susținută, peste medie, care nu se reflectă în prețul acțiunilor.
Manager de investiții
William Danoff s-a alăturat Fidelity în 1986 ca analist de valori mobiliare și manager de portofoliu. El a preluat conducerea Contrafund în 1990, când a fost considerat un fond contrar. El a schimbat treptat misiunea fondului în a investi în companii corecte sau subevaluate, bine administrate, „cele mai bune de rasă”, cu perspective bune de creștere a câștigurilor. În ultimii 25 de ani, abilitatea sa de a ridica stocuri a atras peste 100 de miliarde de dolari în active, ceea ce a făcut din Contrafund unul dintre cele mai de succes fonduri de creștere din toate timpurile. Danoff a absolvit Universitatea Harvard în 1982 și a continuat să obțină un master în arte și un MBA la Universitatea din Pennsylvania.
Holdings de portofoliu
Fondul investește în principal în acțiuni americane cu capacitate mare, dar are un număr mic de titluri străine. Fondul favorizează sectorul tehnologic cu o alocare de 36, 64% la 31 august 2018, urmat de stocuri de servicii financiare la 22, 66% și ciclic de consum la 16, 50%. Cele mai importante cinci dețineri ale acesteia reprezintă 25, 46% din portofoliu și includ Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) și Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Linia de jos
Contrafund este considerat o deținere de excepție pentru portofoliile de investiții bazate pe creștere pe termen lung. O exploatație de bază precum Contrafund ar trebui să aibă o alocare de 30 până la 50%, în funcție de orizontul de timp și de profilul de risc al investitorului. Pentru un portofoliu de acțiuni mai diversificat, Contrafund ar trebui să fie completat de un fond de acțiuni internaționale, datorită participațiilor scăzute din străinătate. La 31 august 2018, Morningstar clasează Contrafund ca un risc scăzut în categoria fondurilor sale, ceea ce reprezintă o creștere mare. Necesită o investiție minimă de 2.500 USD. Nu există încărcări frontale sau taxe de vânzare. Rata cheltuielilor este de 0, 74%, pe care Morningstar o consideră sub medie pentru categoria fondurilor.
