Cele patru bănci „prea mari ca să nu reușească” sunt Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) și Wells Fargo & Company (WFC). Datele pentru trimestrul al patrulea 2018 din Federația Federală de Asigurare a Depunerilor (FDIC) sugerează că aceste bănci, care controlează 40% din activele din sistemul bancar, nu ar trebui să constituie participații de bază în portofoliul dvs. de investiții.
Concentrația mea în această analiză este Profilul bancar trimestrial al FDIC pentru trimestrul IV 2018. Consider aceste date de la Federația Federală de Asigurări pentru Depozite ca fiind bilanțul pentru economia SUA. Concentrația mea asupra datelor FDIC a început în 2006, pe măsură ce bula de locuințe se umfla. În acel moment, am avertizat că vor exista 500 de eșecuri bancare atunci când bula a început să apară.
Știm că stocurile constructorilor de case au atins vârful la mijlocul anului 2005, băncile comunitare au atins maximul în decembrie 2016, iar băncile regionale, inclusiv băncile centrelor monetare au atins vârful la începutul anului 2007. Concluzia mea de la sfârșitul anului 2007 este că problemele reziduale rămân în sistemul bancar și acum se pun accentul pe noi probleme.
Președintele FDIC Jelena McWilliams a raportat că al patrulea trimestru a fost puternic pentru sistemul bancar. În ciuda pozitivelor, rămân probleme care trebuie monitorizate. McWilliams a făcut următoarele comentarii prudente:
„În timp ce rezultatele acestui trimestru au fost pozitive, perioada prelungită a ratelor dobânzilor scăzute și un mediu de creditare din ce în ce mai competitiv continuă să conducă unele instituții la„ atingerea randamentului ”. Odată cu aplatizarea recentă a curbei de randament, pot apărea noi provocări pentru instituții în ceea ce privește creditarea și finanțarea. În plus, concurența de a atrage clienți de împrumut rămâne puternică și, prin urmare, băncile trebuie să își păstreze disciplina de subscriere și standardele de credit. "
Urmărește un scor al valorilor cheie pe care le urmăresc:
Corporation Federal Insurance Insurance
Numărul instituțiilor financiare asigurate de IFD a scăzut la 5.406 în trimestrul IV, în scădere față de 5.477 în trimestrul al treilea. La sfârșitul anului 2007, existau 8.533 de bănci. Numărul de angajați din sistemul bancar a scăzut la 2.067 milioane în trimestrul IV, în scădere cu 6, 7% de la sfârșitul anului 2007. Sistemul bancar ar trebui să fie în regim de creștere, dar nu este așa. În schimb, bancherul dvs. personal a devenit un robot, cu un computer care decide ce puteți și nu puteți face.
Totalul activelor a fost raportat la 17, 94 miliarde de dolari în trimestrul IV, în creștere cu 37, 6% de la sfârșitul anului 2007.
Creditele ipotecare rezidențiale (una-patru structuri familiale) reprezintă împrumuturi ipotecare pe cărțile băncilor națiunii noastre. Producția s-a ridicat la 2, 12 trilioane de dolari în trimestrul IV, cu încă 5, 6% sub ritmul de la sfârșitul anului 2007. Unele bănci au redus personalul în activitățile de origine ipotecară.
Împrumuturile pentru proprietăți imobiliare nerezidențiale și nerezidențiale s-au extins pe parcursul „Marelui credit de credit” Această categorie de împrumuturi imobiliare s-a extins la un record record de 1.445 de miliarde de dolari în trimestrul IV, în creștere cu 49, 3% față de sfârșitul anului 2007. Această creditare este considerată sigură, însă sistemul bancar se confruntă acum cu riscul de neplăceri legate de închiderea magazinelor și a mall-urilor de vânzare cu amănuntul..
Construcții și dezvoltare (C&D) Împrumuturile reprezintă împrumuturi pentru dezvoltatorii comunitari și constructorii de locuințe pentru a finanța comunitățile planificate. Acesta a fost călcâiul lui Ahile pentru băncile comunitare și motivul pentru care peste 500 de bănci au fost confiscate de procesul de eșec al băncii FDIC de la sfârșitul anului 2007. Împrumuturile C&D au crescut la 350, 9 miliarde USD în al treilea trimestru, dar au scăzut la 349, 9 miliarde USD în al patrulea trimestru. Această categorie de împrumut este cu 44, 4% sub nivelul de la sfârșitul anului 2007.
Împrumuturile pentru acțiuni la domiciliu reprezintă împrumuturi pentru împrumuturi secundare pentru proprietarii de case care împrumută cu capitaluri proprii. Băncile regionale oferă, de regulă, linii de credit pentru capitaluri proprii (HELOC), dar aceste împrumuturi continuă să scadă trimestrial peste trimestru, în ciuda creșterii drastice a prețurilor la domiciliu. Împrumuturile HELOC au scăzut cu 1, 6% în al patrulea trimestru la 375, 7 miliarde dolari, în scădere cu 38, 2% de la sfârșitul anului 2007.
Împrumuturile imobiliare totale au avut o rată de creștere secvențială de doar 0, 4% în trimestrul IV, până la 4, 29 miliarde de dolari, în scădere cu 3, 6% de la sfârșitul anului 2007.
Celelalte proprietăți imobiliare au scăzut cu 6, 9% în al patrulea trimestru la doar 6, 69 miliarde de dolari, întrucât proprietățile exprimate anterior reveneau pe piață. Această categorie de active a atins valoarea de 53, 2 miliarde de dolari în trimestrul al treilea din 2010.
Valoarea noțională a instrumentelor derivate, unde există multe riscuri de tranzacționare, a însumat 178, 1 trilioane de dolari în trimestrul IV, cu 15, 1% în scădere secvențial, pe măsură ce băncile devin mai reduse. Aceasta este în continuare cu 7, 2% de la sfârșitul anului 2007.
Fondul de asigurare a depozitelor (DIF) reprezintă dolarii disponibili pentru protejarea depozitelor asigurate. Aceste sume sunt finanțate de toate instituțiile asigurate de FDIC prin intermediul evaluărilor anuale, cele mai mari bănci plătind cele mai mari sume. Soldul DIF al patrulea trimestru este de 102, 6 miliarde de dolari, în creștere cu 95, 8% de la sfârșitul anului 2007.
Depozitele asigurate s-au ridicat la 7, 5 trilioane de dolari în trimestrul al patrulea și sunt în creștere cu 75, 3% de la sfârșitul anului 2007, deoarece economisitorii solicită garanția de asigurare de depozit de 250.000 USD disponibilă la fiecare bancă în care un economizor are depozite asigurate. Până la sfârșitul lunii septembrie 2020, acest fond are mandatul de a avea fondul la 1, 35% din depozitele asigurate, iar această cerință a fost deja îndeplinită.
Rezervele pentru pierderi au crescut ușor la 124, 7 miliarde dolari în trimestrul IV, ceea ce este cu 22% peste nivelul indicat la sfârșitul anului 2007. Acesta este un semn de precauție continuă în sistemul bancar.
Împrumuturile non-curente au scăzut la 100, 2 miliarde de dolari în trimestrul IV, cu 8, 8% sub nivelul de la sfârșitul anului 2007.
Iată graficele săptămânale pentru cele patru bănci ale centrelor de bani „prea mari pentru a eșua”.
banca Americii
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru Bank of America este pozitiv, dar este prea cumpărat, stocul depășind media mobilă modificată de cinci săptămâni de 28, 42 dolari și mult peste media sa simplă în mișcare de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 22, 44 dolari. Lectura stocastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânale s-a încheiat săptămâna trecută la 86, 11, cu mult peste pragul de cumpărare de 80, 00. Nivelurile mele semestriale și anuale sunt de 26, 66 USD, respectiv 24, 07 USD, cu nivelurile mele riscante lunare și trimestriale la 29, 24 USD, respectiv 31, 15 USD.
Citigroup
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru Citi este neutru, stocul sub media mobilă modificată de cinci săptămâni de 62, 43 dolari, dar peste media mobilă simplă de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 59, 44 dolari. Lectura stochastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânal s-a încheiat săptămâna trecută la 81.10, chiar peste pragul de cumpărare de 80, 00. Nivelurile mele semestriale și anuale sunt de 61, 70 USD, respectiv 55, 32 USD, cu nivelurile mele riscante lunare și trimestriale, la 64, 10 USD, respectiv 70, 38 USD.
JP Morgan
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru JPMorgan este neutru, stocul sub media mobilă modificată de cinci săptămâni de 103, 57 USD, dar peste media sa simplă în mișcare de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 86, 08 USD. Lectura stochastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânal s-a încheiat săptămâna trecută ridicându-se la 64, 18. Pivotul meu anual este de 102, 64 dolari, cu nivelurile riscante semianuale, lunare și trimestriale de 110, 75 USD, 111, 89 USD și, respectiv, 114, 59 USD.
fântâni Fargo
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru Wells Fargo este pozitiv, stocul depășind media mobilă modificată de cinci săptămâni de 49, 30 USD, dar sub media sa simplă în mișcare de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 53, 18 dolari. Lectura stochastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânal s-a încheiat săptămâna trecută ridicându-se la 59, 72. Pivotul meu lunar este de 49, 14 dolari, cu nivelurile riscante semianuale, trimestriale și anuale la 51, 12 dolari, 51, 44 USD și, respectiv, 63, 29 dolari.
