Cuprins
- Ce este Forex (FX)?
- Perechi și cotații Forex
- Loturi Forex
- Cât de mare este Forex-ul?
- Cum să tranzacționați în Forex
- Tranzacții la fața locului
- Rulare Forex (FX)
- Tranzacții Forex Forward
- Futures Forex (FX)
- Diferențe de piață Forex
- Exemplu de tranzacție Forex
Ce este Forex (FX)?
Forex (FX) este piața în care sunt tranzacționate diverse monede naționale. Piața valutară este cea mai mare, cea mai lichidă piață din lume, cu trilioane de dolari care își schimbă mâinile în fiecare zi. Nu există o locație centralizată, mai degrabă piața valutară este o rețea electronică de bănci, brokeri, instituții și comercianți individuali (mai ales tranzacționând prin intermediul brokerilor sau băncilor).
Multe entități, de la instituții financiare la investitori individuali, au nevoi de monedă și pot specula și asupra direcției unei anumite perechi de mișcare de valute. Acestea postează comenzile de cumpărare și vânzare de valute în rețea, astfel încât să poată interacționa cu alte comenzi valutare de la alte părți.
Piața valutară este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, cu excepția sărbătorilor. Monedele se pot tranzacționa în continuare în vacanță, dacă cel puțin țara / piața globală este deschisă pentru afaceri.
Cheie de luat cu cheie
- Piața valutară este o rețea de instituții, care permite tranzacționarea 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână, cu excepția momentului în care toate piețele sunt închise din cauza vacanței. Comercianții de vânzare cu amănuntul pot deschide un cont valutar și apoi pot cumpăra și vinde valute. Un profit sau pierdere rezultă din diferența de preț la care perechea valutară a fost cumpărată și vândută la. Forwards și futures sunt o altă modalitate de a participa pe piața valutară. Înainte sunt personalizabile cu monedele schimbate după expirare. Futurile nu sunt personalizabile și sunt mai ușor utilizate de către speculanți, dar pozițiile sunt deseori închise înainte de expirare (pentru a evita decontare). Piața valutară este cea mai mare piață financiară din lume. Comercianții cu amănuntul nu doresc, de obicei, să fie nevoiți să furnizeze toată suma de monedă pe care o tranzacționează. În schimb, ei doresc să profite de-a lungul timpului din diferențele de preț în valute. Din această cauză, brokerii poziții de rulare în fiecare zi.
Bazele pieței Forex
Perechi și cotații Forex
Când tranzacționează valute, acestea sunt listate în perechi, cum ar fi USD / CAD, EUR / USD sau USD / JPY. Acestea reprezintă dolarul american (USD) față de dolarul canadian (CAD), Euro (EUR) versus USD și USD față de yenul japonez (JPY).
De asemenea, va exista un preț asociat cu fiecare pereche, cum ar fi 1.2569. Dacă acest preț a fost asociat cu perechea USD / CAD înseamnă că costă 1.2569 CAD pentru a cumpăra un USD. Dacă prețul crește la 1.3336, acum costă 1.3336 CAD pentru a cumpăra un USD. USD a crescut în valoare (scădere CAD), deoarece costă acum mai mult CAD să cumperi un USD.
Loturi Forex
În piața valutară se tranzacționează monede, numite loturi micro, mini și standard. Un lot micro valorează 1000 de monede date, un mini lot 10.000 și un lot standard 100.000. Acest lucru este diferit decât atunci când te duci la o bancă și vrei să schimbi 450 $ pentru călătoria ta. Când tranzacționați pe piața valutară electronică, tranzacțiile se desfășoară în blocuri de monede setate, dar puteți tranzacționa oricâte blocuri doriți. De exemplu, puteți schimba șapte loturi micro (7.000) sau trei mini loturi (30.000) sau 75 loturi standard (750.000), de exemplu.
Cât de mare este Forex-ul?
Piața valutară este unică din mai multe motive, în principal datorită dimensiunii sale. Volumul de tranzacționare este în general foarte mare. Ca exemplu, tranzacțiile pe piețele valutare au avut în medie 5, 1 trilioane de dolari pe zi în aprilie 2016, potrivit Bank for International Declements.
Cele mai mari piețe valutare sunt situate în marile centre financiare globale precum Londra, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong și Sydney.
Cum să tranzacționați în Forex
Piața valutară este deschisă 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână în centrele financiare majore de pe glob. Aceasta înseamnă că puteți cumpăra sau vinde valute în orice moment al săptămânii.
Din punct de vedere istoric, tranzacțiile valutare s-au limitat în mare măsură la guverne, companii mari și fonduri speculative. Dar în lumea de azi, tranzacțiile de valute sunt la fel de ușor ca un clic de mouse. Accesibilitatea nu este o problemă, ceea ce înseamnă că oricine o poate face. Multe firme de investiții, bănci și brokeri de vânzare cu amănuntul oferă șansa persoanelor fizice să deschidă conturi și să tranzacționeze valute.
Când tranzacționați pe piața valutară, cumpărați sau vindeți moneda unei anumite țări, în raport cu o altă monedă. Dar nu există un schimb fizic de bani de la o parte la alta. Asta se întâmplă la un chioșc valutar - gândiți-vă la un turist care vizitează Times Square din New York din Japonia. Este posibil să-și convertească yenul fizic în numerar real în dolari americani (și i se poate percepe o taxă de comision) pentru a-și putea cheltui banii în timp ce călătorește. Dar în lumea piețelor electronice, comercianții iau de obicei o poziție într-o monedă specifică, cu speranța că va exista o mișcare ascendentă și forță în moneda pe care o cumpără (sau slăbiciune dacă vând), astfel încât să poată face un profit.
O monedă este întotdeauna tranzacționată în raport cu o altă monedă. Dacă vindeți o monedă, cumpărați alta, iar dacă cumpărați o monedă, vindeți alta. În lumea tranzacțiilor electronice, se obține un profit pe diferența dintre prețurile tranzacției.
Tranzacții la fața locului
O afacere de piață la vedere este destinată livrării imediate, care este definită drept două zile lucrătoare pentru majoritatea perechilor de valute. Excepția principală este achiziționarea sau vânzarea USD / CAD, care este decontată într-o zi lucrătoare. Calculul zilei lucrătoare exclude sâmbăta, duminica și sărbătorile legale în ambele valute ale perechii tranzacționate. În perioada Crăciunului și a Paștilor, unele tranzacții la fața locului pot dura până la șase zile. Fondurile sunt schimbate la data decontării, nu la data tranzacției.
Dolarul american este moneda cea mai activă tranzacționată. Euro este cea mai activă monedă contracomandată, urmată de yenul japonez, lira britanică și francul elvețian.
Mișcările pieței sunt determinate de o combinație de speculații, puterea economică și creștere și diferențele de dobândă.
Rulare Forex (FX)
Comercianții cu amănuntul nu doresc de obicei să preia monedele pe care le cumpără. Sunt interesați doar să profite de diferența dintre prețurile tranzacțiilor. Din această cauză, majoritatea brokerilor cu amănuntul vor „prelua” automat pozițiile valutare la ora 17:00 EST în fiecare zi.
Practic, brokerul resetează pozițiile și oferă fie un credit, fie un debit pentru diferența de rată a dobânzii dintre cele două valute din perechile deținute. Tranzacția continuă și comerciantul nu trebuie să livreze sau să deconteze tranzacția. Când tranzacția este închisă, comerciantul își realizează profitul sau pierderea în funcție de prețul inițial al tranzacției și de prețul la care a închis tranzacția. Creditele sau debitele de tip rollover ar putea să adauge la acest câștig sau să îi distragă.
Deoarece piața de schimb valutar este închisă sâmbătă și duminică, creditul sau debitul dobânzii din aceste zile se aplică miercuri. Prin urmare, deținerea unei poziții miercuri la 17:00 va rezulta în a fi creditat sau debitat triplu față de suma obișnuită.
Tranzacții Forex Forward
Orice tranzacție valutară care decontează pentru o dată mai târziu decât spot este considerată un "forward". Prețul este calculat prin ajustarea ratei spot pentru a ține cont de diferența dintre ratele dobânzii dintre cele două valute. Suma de ajustare se numește „puncte înainte”. Punctele forward reflectă doar diferența de rată a dobânzii între două piețe. Acestea nu reprezintă o previziune a modului în care piața spot se va tranzacționa la o dată în viitor.
Un avans este un contract adaptat: poate fi pentru orice sumă de bani și se poate stabili la orice dată care nu este weekend sau vacanță. Ca într-o tranzacție la vedere, fondurile sunt schimbate la data decontării.
Futures Forex (FX)
Un contract valutar sau un contract futures în monedă este un acord între două părți pentru a livra în viitor o sumă stabilită de monedă la o dată stabilită, numită expirare. Contractele futures sunt tranzacționate pe un schimb de valori setate în valută și cu date de expirare stabilite. Spre deosebire de un forward, termenii unui contract futures nu sunt negociabili. Se realizează un profit la diferența dintre prețurile la care a fost cumpărat și vândut contractul. Majoritatea speculanților nu dețin contracte futures până la expirare, deoarece acest lucru ar necesita ca acestea să livreze / deconteze moneda pe care o reprezintă contractul. În schimb, speculanții cumpără și vând contractele înainte de expirare, realizând profiturile sau pierderile din tranzacțiile lor.
Diferențe de piață Forex
Există unele diferențe majore între valută și alte piețe.
Mai puține reguli
Acest lucru înseamnă că investitorii nu sunt respectați la standarde sau reglementări stricte ca cele din piețele bursiere, futures sau opțiuni. Nu există case de compensare și nici organisme centrale care să supravegheze întreaga piață valutară. Puteți vinde în orice moment în orice moment, deoarece în forex nu aveți niciodată scurtcircuit; dacă vindeți o monedă, cumpărați alta.
Taxe și comisioane
Deoarece piața este nereglementată, modul în care brokerii percep taxele și comisioanele vor varia. Cei mai mulți brokeri valutari câștigă bani marcând extinderea pe perechile de valute. Alții câștigă bani prin perceperea unui comision, care fluctuează în funcție de suma de monedă tranzacționată. Unii brokeri folosesc ambele abordări.
Acces complet
Nu există nicio limită pentru a putea tranzacționa sau nu. Deoarece piața este deschisă 24 de ore pe zi, puteți tranzacționa în orice moment al zilei. Excepție sunt weekendurile sau când niciun centru financiar global nu este deschis din cauza unei vacanțe.
Pârghie
Piața valutară permite o pârghie de până la 50: 1 în SUA și chiar mai mare în unele părți ale lumii. Asta înseamnă că un comerciant poate deschide un cont pentru 1.000 de dolari și poate cumpăra sau vinde până la 50.000 de dolari în monedă, de exemplu. Pârghia este o sabie cu două tăișuri; ea mărește atât profiturile, cât și pierderile.
Exemplu de tranzacții Forex
Presupunem că un comerciant consideră că euro se va aprecia față de USD. Un alt mod de gândire este că USD va scădea în raport cu EUR.
Cumpără EUR / USD la 1.2500 și cumpără în valoare de 5.000 USD. Mai târziu în acea zi, prețul a crescut la 1.2550. Comerciantul este cu 25 $ (5000 * 0, 0050). Dacă prețul ar scădea la 1.2430, comerciantul ar pierde 35 USD (5000 * 0.0070).
Prețurile valutare sunt în continuă mișcare, astfel încât comerciantul poate decide să dețină poziția peste noapte. Brokerul va rula poziția, rezultând un credit sau debit pe baza diferențialului de dobândă dintre zona euro și SUA Dacă zona euro are o dobândă de 4% și SUA are o rată a dobânzii de 3%, comerciantul deține moneda cu rata dobânzii mai mare, deoarece au cumpărat EUR. Prin urmare, la transfer, comerciantul ar trebui să primească un credit mic. În cazul în care rata dobânzii în euro ar fi mai mică decât rata USD, comerciantul va fi debitat la transfer.
Răsturnarea poate afecta o decizie de tranzacționare, mai ales dacă comerțul ar putea fi menținut pe termen lung. Diferențe mari în ceea ce privește ratele dobânzilor pot duce la credite sau debite semnificative în fiecare zi, ceea ce poate spori sau eroda considerabil profiturile (sau pot crește sau reduce pierderile) comerțului.
Majoritatea brokerilor oferă, de asemenea, un efect de levier. Mulți brokeri din SUA oferă un efect de pârghie de până la 50: 1. Să presupunem că comerciantul nostru utilizează un avantaj 10: 1 pentru această tranzacție. Dacă utilizați un levier 10: 1, comerciantul nu este obligat să aibă 5.000 de dolari în cont, chiar dacă tranzacționează în valoare de 5.000 USD. Au nevoie de doar 500 de dolari. Atâta timp cât au 500 $ și un levier 10: 1, pot tranzacționa în valoare de 5.000 USD. Dacă utilizează un efect de levier 20: 1, au nevoie de doar 250 USD în cont (pentru că 250 USD * 20 = 5.000 $).
Obținerea unui profit de 25 de dolari destul de repede, având în vedere că comerciantul are nevoie doar de 500 sau 250 USD în capital (sau chiar mai puțin dacă folosește mai mult de levier), arată puterea de levier. Partea flip este că, dacă acest comerciant avea doar 250 de dolari în cont, iar comerțul ar merge împotriva lor, își puteau pierde capitalul rapid.
Este recomandat ca comercianții să își gestioneze dimensiunea poziției și să-și controleze riscul, astfel încât niciun singur schimb nu are ca rezultat o pierdere mare.
