Unul dintre elementele esențiale ale analizei tehnice este că prețul se situează frecvent, dar impulsul vorbește în general despre adevăr. La fel cum jucătorii de poker profesioniști joacă jucătorul și nu cărțile, comercianții profesioniști tranzacționează un impuls mai degrabă decât preț. În forex (FX), un model puternic de impuls poate fi un instrument de neprețuit pentru tranzacționare, dar comercianții se adună adesea cu întrebarea despre ce tip de model trebuie utilizat. Aici vom analiza cum puteți proiecta un model de moment simplu și eficient în FX folosind histograma MACD (divergență medie de convergență).
De ce moment?
În primul rând, trebuie să ne uităm de ce impulsul este atât de important pentru tranzacționare. O modalitate bună de a înțelege importanța impulsului este să ieșiți din piețele financiare și să priviți o clasă de active care a cunoscut creșterea prețurilor de foarte mult timp - locuințele. Prețurile locuințelor sunt măsurate în două moduri: creșteri lunare peste luni și creșteri de la an la an. Dacă prețurile locuințelor din New York ar fi mai mari în noiembrie decât în octombrie, atunci am putea concluziona în siguranță că cererea pentru locuințe rămâne fermă și că sunt probabil creșteri suplimentare. Cu toate acestea, dacă prețurile din noiembrie au scăzut brusc față de prețurile plătite în octombrie, mai ales după o creștere continuă pe cea mai mare parte a anului, atunci aceasta ar putea oferi primul indiciu asupra unei eventuale schimbări de tendință. Sigur, prețurile locuințelor ar fi în continuare mai mari într-o comparație de la an la an, determinându-l pe publicul larg să creadă că piața imobiliară este încă în plină evoluție. Cu toate acestea, profesioniștii imobiliari, care sunt bine conștienți de faptul că slăbiciunea în locuințe se manifestă mult mai devreme în cifrele lunare peste lună decât în datele de la an la an, ar fi mult mai reticente în a cumpăra în aceste condiții.
În imobiliare, cifrele lunare-lună oferă o măsură a ratei schimbării, care este despre studiul momentului. La fel ca omologii lor pe piața imobiliară, profesioniștii de pe piețele financiare vor păstra un ochi mai atenți asupra momentului decât în ceea ce privește prețul pentru a stabili adevărata direcție a unei mișcări.
Utilizarea histogramei MACD pentru măsurarea momentului
Rata schimbării poate fi măsurată într-o varietate de moduri în analiza tehnică; Un indice de forță relativă (RSI), un indice de canal de mărfuri (CCI) sau un oscilator stochastic pot fi toate utilizate pentru a măsura impulsul. Cu toate acestea, în sensul acestei povești, histograma MACD este indicatorul tehnic ales. (Pentru a afla mai multe, consultați Mutarea divergenței medii de convergență - partea 2 ).
Inventat pentru prima dată de Gerry Appel în anii '70, MACD este unul dintre cei mai simpli, dar mai eficienți indicatori tehnici din jur. Când este utilizat în FX, înregistrează pur și simplu diferența dintre media în mișcare exponențială (EMA) de 26 de perioade și media mobilă exponențială pe 12 perioade a unei perechi de valute. (Pentru a afla mai multe, consultați Tranzacționarea Divergenței MACD și elementele de bază ale mediilor mobile ponderate .) În plus, o EMA de nouă perioade a MACD în sine este reprezentată alături de MACD și acționează ca o linie declanșatoare. Când MACD traversează linia de nouă perioade din partea de jos, aceasta semnifică o schimbare în sus; când mișcarea se întâmplă în sens invers, se face un semnal de dezavantaj.
Această oscilație a MACD în jurul liniei de nouă perioade a fost trasată pentru prima dată într-un format histogramă de Thomas Aspray în 1986 și a devenit cunoscută sub numele de histograma MACD. Deși histograma este de fapt un derivat al unui derivat, ea poate fi precisă mortal ca un potențial ghid pentru direcția prețurilor. Iată o modalitate de a proiecta un model de moment simplu în FX folosind histograma MACD.
1. Primul și cel mai important pas este definirea unui segment MACD. Pentru o poziție lungă, un segment MACD este pur și simplu ciclul complet realizat de histograma MACD de la încălcarea inițială a liniei 0 de la partea inferioară la colapsul final prin linia 0 din partea de sus. Pe scurt, regulile sunt inversate pur și simplu. Figura 1 prezintă un exemplu de segment MACD în perechea valutară EUR / USD.
figura 1
3. După ce ați remarcat valoarea superioară (sau scăzută) din segmentul precedent, puteți folosi acea valoare pentru a construi modelul. Trecând la figura 2, putem vedea că nivelul MACD precedent a fost de.0027. Dacă acum histograma MACD înregistrează o lectură descendentă a cărei valoare absolută depășește 0000, atunci vom ști că momentul descendent a depășit momentul ascendent și vom concluziona că setarea actuală prezintă o probabilitate ridicată. Odată ce segmentul MACD este stabilit, trebuie să măsurați valoarea celei mai mari bare din acel segment pentru a înregistra punctul de referință de moment. În cazul unui scurt, procesul este inversat pur și simplu.
Dacă cazul a fost inversat și segmentul MACD precedent ar fi negativ, o lectură pozitivă în segmentul prezent care ar depăși cea mai mică minimă a segmentului anterior ar semnala o probabilitate ridicată.
Figura 2
Care este logica din spatele acestei idei? Premisa de bază este că impulsul semnificat de histograma MACD poate oferi indicii asupra direcției de bază a pieței. Folosind presupunerea că impulsul precede prețul, teza înființării este pur și simplu aceasta: o nouă balanță mare de moment ar trebui să conducă la o nouă balanță de preț ridicată și invers. Să ne gândim de ce acest lucru are sens. Un nou impuls de basculare scăzut sau mare este de obicei creat atunci când prețul face o mișcare bruscă și violentă într-o direcție. Ce precipită o astfel de acțiune a prețurilor? Credința fie a taurilor, fie a urșilor, că prețul la nivelurile prezente reprezintă o valoare incomodă și, prin urmare, o oportunitate puternică de profit. În mod obișnuit, aceștia sunt cumpărătorii sau vânzătorii timpurii și nu ar acționa atât de repede dacă nu credeau că prețul va face o mișcare substanțială în această direcție. În general, plătește să-și urmeze rolul, deoarece acest grup reprezintă adesea „mulțimea de bani deștepți”.
Cu toate acestea, deși această înființare poate oferi într-adevăr o mare probabilitate de succes, nu este în niciun caz o oportunitate garantată de a face bani. Nu numai că instalarea nu va reuși uneori direct prin producerea de semnale false, dar poate genera și o pierdere a comerțului, chiar dacă semnalul este precis. Amintiți-vă că, deși impulsul indică o prezență puternică a tendinței, nu oferă nicio măsură a potențialului său final. Cu alte cuvinte, este posibil să fim relativ siguri de direcția mișcării, dar nu de amplitudinea acesteia. Ca și în cazul majorității seturilor de tranzacționare, utilizarea cu succes a modelului de moment este mult mai mult o chestiune de artă decât știința.
Analizând strategiile de intrare
Un comerciant poate folosi mai multe strategii de intrare diferite cu modelul de moment. Cel mai simplu este să iei o piață lungă sau o scurtă piață atunci când modelul clipește un semnal de cumpărare sau de vânzare. Acest lucru poate funcționa, dar de multe ori îl obligă pe comerciant să intre în cel mai neoportun, deoarece semnalul este de obicei produs în partea de sus sau în partea inferioară a creșterii prețului. Prețurile pot continua mai departe în direcția comerțului, dar este mult mai probabil ca acestea să se retragă și că comerciantul va avea o oportunitate mai bună de intrare dacă așteaptă pur și simplu. Figura 3 prezintă o astfel de strategie de intrare.
Figura 3
Uneori, prețul va retrage împotriva semnalului de direcție într-un grad mult mai mare decât cel așteptat și totuși semnalul de impuls va rămâne valabil. În acest caz, unii comercianți calificați vor adăuga la pozițiile lor - o practică pe care unii comercianți au numit-o în glumă „SHADDing” (pentru „short add”) sau „LADDing” (pentru „add long”). Pentru comerciantul începător, aceasta poate fi o manevră foarte periculoasă - există posibilitatea să ajungi să adaugi la un comerț prost și, prin urmare, să-ți agravezi pierderile, ceea ce ar putea fi dezastruos. Cu toate acestea, comercianții experimentați știu să „lupte cu banda” cu succes dacă percep că prețul oferă o divergență semnificativă de la moment.
Plasarea opririlor și limitelor
Ultima problemă de luat în considerare este locul în care se pot opri opriri sau limite într-o astfel de configurare. Din nou, nu există răspunsuri absolute și fiecare comerciant ar trebui să experimenteze pe un cont demo pentru a determina propriile riscuri și criterii de recompensă. (Pentru a afla mai multe, consultați Demo Înainte de a vă scufunda .) Acest scriitor își oprește opoziția standard 1 Bollinger Band® care se îndepărtează de intrarea sa, deoarece consideră că, dacă prețul s-a retras în poziția sa cu o cantitate atât de mare, configurația este destul de probabil să eșueze. În ceea ce privește obiectivele de profit, unii comercianți le place să câștige foarte repede, deși mai mulți comercianți pacienți ar putea obține recompense mult mai mari dacă comerțul dezvoltă o mișcare direcțională puternică.
Concluzie
Comercianții spun adesea că cel mai bun comerț poate fi cel pe care nu îl întreprindeți. Unul dintre punctele forte ale modelului de moment este acela că acesta nu implică setări de probabilitate redusă. Comercianții pot cădea pradă impulsului de a încerca să prindă fiecare rotație sau mișcare a perechii de monede. Modelul de moment inhibă în mod eficient un astfel de comportament distructiv, ținându-l pe comerciant departe de piață atunci când impulsul compensator este prea puternic.
Figura 4
În timp ce Kenny Rogers a cântat cândva în „The Gambler”, „Trebuie să știți când să le țineți și trebuie să știți când să le pliați”. În tranzacționare, la fel ca în poker, aceasta este adevărata abilitate a jocului. Modelul simplu de impuls pe care l-am descris aici este un instrument care sperăm că îi va ajuta pe comercianții valutari să își îmbunătățească procesul de selecție comercială și să facă alegeri mai inteligente.
