O pierdere de 53, 87% anul trecut pentru acțiunile General Electric Company (GE) spune o poveste a unei activități neobișnuite de tranzacționare a ursului care însoțește mutarea. Principalele criterii pe care le căutăm atunci când pariem pe creșterea unei acțiuni sunt îmbunătățirea elementelor fundamentale, conducerea tehnicilor și activitatea de tranzacționare a acțiunilor în acțiuni, toate GE lipsind. Voi intra în tabloul fundamental mai târziu, dar, pentru noi, adevărata povestire pe traiectoria pe termen scurt a unei acțiuni se află în activitatea de tranzacționare.
Pe parcursul anului 2018, acțiunile GE au scăzut în preț, alături de o creștere a volumului. Acest lucru poate fi indicat pentru acțiunile de vânzare a banilor deștepți. Concluzia aici este că modul în care tranzacțiile pe acțiuni te pot avertiza de multe ori asupra imaginii fundamentale forward mai mult decât să te uiți doar la finanțarea unei companii.
Pentru Mapsignals, cel mai puternic indicator al impulsului negativ al prețurilor este obținut prin măsurarea potențialei vânzări instituționale în acțiuni. În 2018, GE a înregistrat 20 dintre aceste semnale rare (a se vedea graficul). Atunci când vedem o activitate continuă de urgență în acțiuni, pe lângă fundamentele neplăcute, observăm că aceasta indică faptul că lipsește cererea de acțiuni.
În graficul de mai jos, GE este aproape de cele 52 de săptămâni minime. În mod evident, tendința a fost în scădere tot anul, cu o lipsă de cerere pentru acțiuni:
Scopul Mapsignals este de a identifica stocurile de mâine de astăzi. Căutăm, în esență, companii mai vechi cu fundamente sănătoase, însoțite de o activitate neobișnuită de tranzacționare instituțională. Studiind aceste puncte de date, putem face o ghicire educată cu privire la care instituțiile de acțiuni traficează și căsătoresc aceste informații cu companii fundamental solide. Ne dorim cote de partea noastră atunci când căutăm stocuri de cea mai înaltă calitate. Contrariul este valabil atunci când companiile indică criterii negative, cum este cazul GE.
Următoarele sunt trei domenii tehnice de interes pentru acțiunile GE:
- Performanță pe anul (YTD) sub performanță față de piață: -57, 37% față de SPDR S&P 500 ETF (SPY) Performanță YTD vs. sector: -49, 98% vs. sector de selectare industrială SPDR ETF (XLI)
Doar pentru a vă arăta grafic cum arată semnalul nostru neobișnuit de activitate comercială, aruncați o privire asupra tuturor semnalelor UI pe care GE le-a făcut în ultimul an. După cum puteți vedea, tendința indică o cerere redusă pentru acțiuni:
Acum, facem un pas mai departe și punctăm fiecare stoc care arată această activitate. Mai jos, puteți vedea momentele istorice în care GE a făcut semnale de vânzare pentru Mapsignals, începând din 2017. Acestea sunt cele mai scăzute semnale din universul nostru bursier:
Pe lângă o imagine tehnică slabă, ar trebui să privim și sub capotă pentru a vedea dacă imaginea fundamentală susține o perspectivă negativă pentru o investiție. După cum vedeți, stocul GE a avut o imagine fundamentală tulburătoare în ultimul an:
- Rata de creștere a EPS non-GAAP din T3 2018: -33% T3 2018 anunțat că dividendul trimestrial a scăzut de la 12 cenți la 1 cent
GE este slab performant din punct de vedere tehnic și îi lipsește fundamentele puternice, în timp ce manifestă un impuls instituțional puternic în 2018. Până când această imagine generală se schimbă, acțiunile ar putea rămâne sub presiune.
Linia de jos
GE nu îndeplinește criteriile actuale pentru o investiție pe termen lung. Având în vedere creșterea slabă a câștigurilor, reducerea dividendelor și mai multe semnale de distribuție neobișnuite, acest stoc ar trebui să se confrunte cu întoarcerile de cap până când imaginea fundamentală și tehnică se luminează.
