Investiția în imobiliare poate fi foarte profitabilă, însă începerea în investiții imobiliare necesită o cantitate mare de capital.
Acestea fiind spuse, dacă nu aveți sute de mii de dolari la îndemână, există alte opțiuni de a investi în imobiliare fără a cumpăra o proprietate fizică.
Investiți într-un REIT
Un REIT, sau un trust de investiții imobiliare, este o companie care deține și administrează bunuri imobiliare și active conexe, cum ar fi ipotecile sau obligațiunile ipotecare. Majoritatea veniturilor și activelor REIT trebuie să fie legate de imobiliare. Pentru a se califica ca un REIT, companiile trebuie să îndeplinească aceste standarde, plus reguli suplimentare definite de Comisia pentru valori mobiliare și bursă:
- Investiți cel puțin 75% din activele totale în active imobiliareDepărtați cel puțin 75% din veniturile brute din chirie din proprietăți sau dobânzi ipotecare. Au un minim de 100 de acționari după primul său an, ca REÎNVĂȚARE nu mai mult de 50% din acțiunile deținute de cinci sau mai puține persoane fizice cel puțin 90% din veniturile impozabile ca dividende ale acționarilor
Această ultimă regulă este semnificativă pentru investitorii individuali. REIT-urile nu sunt doar companii care dețin proprietăți imobiliare; sunt companii care furnizează fluxuri de numerar investitorilor lor. Dacă investiți într-un REIT cu reinvestire de dividende, puteți crește portofoliul dvs. până ajungeți la un punct în care puteți achiziționa singuri proprietăți sau puteți continua să investiți în portofolii imobiliare administrate.
Investiți într-o companie centrată pe proprietăți imobiliare
Multe companii care dețin și gestionează imobiliare nu sunt structurate ca REIT. Acțiunile acestor companii plătesc de obicei un dividend mult mai mic decât un REIT, dar întreprinderile au mai multă libertate de a reinvesti profiturile pentru a se extinde.
Unele companii din alte industrii se comportă ca o companie imobiliară, chiar dacă acesta nu este serviciul primar pe care îl oferă. Exemple includ lanțuri hoteliere, operatori de stațiuni și manageri de mall-uri și centre comerciale.
Desigur, există și companii imobiliare tradiționale disponibile pentru investiții. Companiile includ companii de servicii imobiliare precum RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), operatori imobiliari comerciali precum CBRE Group (CBG) și companii de centre comerciale precum Equity One (EQY).
Ca în cazul oricărei investiții individuale pe acțiuni, faceți întotdeauna o mulțime de cercetări înainte de a lua o decizie de investiții. Investiția puternică într-un singur stoc sau industrie în raport cu restul portofoliului vă deschide la un risc de concentrare a portofoliului.
Investiți în construcții de locuințe
Imobiliarele nu se referă doar la cumpărarea și profitul de la companiile existente. Există o întreagă industrie de constructori de case responsabili de dezvoltarea de noi cartiere în zonele metropolitane în creștere. Aceste companii pot fi implicate în mai multe aspecte ale procesului de construcție a casei.
Când evaluați constructorii de case, priviți toate aspectele afacerii. Întrebați-vă dacă compania este concentrată pe o regiune cu performanțe imobiliare slabe, dacă compania este concentrată doar pe locuințe foarte înalte sau mici, și comparați accentul cu tendințele imobiliare.
Constructorii de case mari includ Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) și NVR Inc. (NVR).
Rețineți că performanțele constructorului de locuințe pot fi foarte corelate cu economia. Când creșterea locurilor de muncă este puternică, oamenii vor să cumpere locuințe noi. Când economia este lentă, vânzările de locuințe noi tind să scadă.
Investiți într-un fond mutual mutual
Una dintre cele mai dificile obstacole în investițiile imobiliare este diversificarea. În calitate de investitor cu amănuntul pe piața bursieră, nu este dificil să găsești investiții de o gamă largă. Acțiunile multor companii tranzacționează la un preț suficient de scăzut încât obținerea unui portofoliu diversificat poate fi atinsă la un punct de preț rezonabil prin planificare. Imobiliarele sunt destul de diferite. În imobiliare, un singur activ costă, de regulă, în gama de șase cifre. O singură companie, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) tranzacționează la acest nivel. Puține stocuri ating nivelul înalt de patru cifre.
Pentru a obține diversificarea în imobiliare, investitorii pot apela la fonduri mutuale, fonduri indice și ETF-uri. Unele fonduri imobiliare funcționează la fel ca un fond mutual tradițional, investit în primul rând în acțiuni imobiliare. Alții sunt concentrați pe REIT-uri sau chiar achiziții directe de imobiliare.
Un exemplu de popular REIT ETF este Vanguard REIT ETF (VNQ). Acest ETF tranzacționează la fel ca un stoc, dar vă oferă o expunere instantanee la un portofoliu de REIT. Acest fond deține 145 de acțiuni diferite. Topul de proprietăți include Simon Property Group Inc. (SPG) și Public Storage (PSA).
Linia de jos
Investiția în proprietăți individuale necesită mult capital și are un risc ridicat. Investiția în alte opțiuni disponibile prin intermediul pieței bursiere - REIT-uri, fonduri mutuale și ETF-uri - vă poate oferi portofoliului dvs. expunerea imobiliară fără a fi necesar să expuneți sute de mii de dolari. Ca în cazul oricărei investiții, investițiile în imobiliare și companii conexe prezintă un anumit risc. Evaluați orice opțiune de investiții înainte de a cumpăra pentru a vă asigura că se potrivesc obiectivelor dvs. de investiții.
Imobiliare americane și globale s-au comportat bine în ultimii ani, dar nu toate piețele sunt deopotrivă. O anumită expunere imobiliară oferă o acoperire excelentă față de alte fluctuații ale pieței, dar o concentrare prea mare a proprietăților imobiliare vă lasă deschise pierderilor atunci când piața imobiliară eșuează, așa cum s-a întâmplat în ultimii ani cu criza imobiliară și criza ipotecară.
Cu toate acestea, după ce înțelegeți bine obiectivele dvs. de investiții și modul în care imobiliarele pot juca un rol, puteți investi cu încredere și puteți face din imobiliare o porțiune din portofoliul dvs. atât pentru obiective de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung.
