Goldman Sachs Group Inc. (GS) urmărește abordarea lui Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), dublându-se la asumarea participărilor minoritare la firmele de acțiuni private, a raportat vineri The Wall Street Journal. Grupul Petershill al băncii de investiții, un segment al activității de administrare a activelor Goldman, a crescut recent 2, 5 milioane de dolari, reflectă o tendință mai mare a industriei în care firmele aleg să rămână private mai mult timp.
În ultimii ani, firmele de capital privat au înregistrat sume record în finanțarea de la pensii și dotări pentru a cumpăra companii și a împrumuta bani întreprinderilor în creștere. Anul trecut, firmele de acțiuni private din SUA au deținut peste 362 miliarde de dolari, stabilind un record care nu a fost observat în deceniu, potrivit companiei de date LP Source. Goldman a vizat inițial 2 miliarde de dolari pentru noul său fond, destinat să se concentreze pe mize pasive în obiective intermediare, cu active cuprinse între 5 miliarde și 20 de miliarde de dolari.
Spațiul de capital privat a fost deosebit de atractiv pentru investitorii pe termen lung, întrucât fondurile dețin în mod obișnuit banii instituțiilor majore de cel puțin un deceniu în schimbul unei reduceri a profiturilor și a comisioanelor de administrare pe parcursul perioadei.
Un nou fond ar putea deschide capitaluri private
Noua strategie Goldman, care include LP Petershill Private Equity și alte fonduri conexe, reflectă abordarea Berkshire Hathaway a investitorului miliardar Warren Buffett, care nu stabilește termene pentru a ieși din investiții. WSJ sugerează că, în timp, banca ar putea încasa pozițiile sale, vânzând mize către managerii de investiții și alți cumpărători sau să ia o parte din portofoliul public. Acesta din urmă ar marca un punct de reper pentru industrie, deoarece ar putea deschide piața către cumpărătorii în afara investitorilor tradiționali din clasa de active, inclusiv instituții mari și ultra-bogate.
„Dacă sunteți un investitor public, nu există o mulțime de modalități de a investi în capitaluri private prin piețele publice”, a spus Michael Brandmeyer, co-șeful de investiții al grupului de investiții alternative și de selecție a managerilor Goldman. „Credem că ar putea exista un public potențial entuziast pentru o listare.”
